Mayroong maraming mga pondo na ipinagpalit na kalakalan (ETF) na magagamit upang mag-alok ng pagkakalantad sa mga namumuhunan sa marami sa mga kaakit-akit na kumpanya na nagpapatakbo sa mga nangungunang merkado sa buong mundo. Ang mga merkado na nasa unahan ay kinabibilangan ng mga bansa na nasa pinakaunang yugto ng pag-unlad ng politika at pang-ekonomiya. Nagkaroon sila ng kaibahan sa mga umuusbong na ekonomiya ng merkado, na kinabibilangan ng mga bansa na gumawa ng malaking pag-unlad sa pagpapatupad ng mga programa sa reporma sa ekonomiya, na tumutulong sa pagbukas ng mga pamilihan sa domestic at dagdagan ang paglago ng ekonomiya. Habang ang mga nangungunang merkado ay nagtatanghal ng maraming peligro sa pamumuhunan, nailalarawan din sila ng mga kabataan na populasyon at ang posibilidad ng mabilis na paglago ng ekonomiya.
Bagaman maaari silang maging peligro, ang mga nangungunang merkado ay may populasyon ng kabataan at ang posibilidad ng mabilis na paglago ng ekonomiya.
Narito ang isang pagtingin sa tatlong mga ETF na may malawak na nakabatay sa pagkakalantad sa mga nangungunang merkado - ang iShares MSCI Frontier 100 ETF (FM), ang Invesco Frontier Markets ETF (FRN), at ang Global X Next emerging & Frontier ETF (EMFM). Maliban kung ipinahiwatig, ang lahat ng mga numero ay kasalukuyang hanggang sa Enero 14, 2020.
Mga Key Takeaways
- Mayroong mga ETF na nag-aalok ng mga namumuhunan sa pagkakalantad sa mga kumpanyang nagpapatakbo sa mga nangungunang merkado - ang mga bansa sa pinakamaagang yugto ng pag-unlad sa politika at pang-ekonomiya. Ang Mellon New Frontier Index na binubuo ng mga stock na pangunguna sa pamilihan na may mga listahan ng resibo ng resibo sa mga stock exchange sa US at sa LSE. Ang Global X Susunod na Pag-uusbong at Frontier ETF ay naglalayong tumugma sa mga resulta ng Solactive Susunod na Pag-uusbong at Frontier Index na sumusubaybay ang mga pagtatanghal ng hangganan ng merkado at mas maliit na mga equity ng merkado.
IShares MSCI Frontier 100 ETF
Ang iShares MSCI Frontier 100 ETF ay inilunsad noong Setyembre 2012 upang subaybayan ang MSCI Frontier Markets 100 Index, na sumusukat sa pagganap ng halos 100 sa pinakamalaki at pinaka-likido na stock market ng merkado sa buong mundo. Ang mga katumbas na pantay na pantay ay tinimbang ayon sa malakdang lumutang na kapital na merkado. Ang index na ito ay isang subset ng mas malawak na MSCI Frontier Markets Investable Market Index, na sumusubaybay sa 253 maliit, mid- at malalaking pantalan sa 28 na mga bansang nangungunang merkado - isang indeks na sumasaklaw sa 99% ng libreng float-nababagay na capitalization ng merkado sa bawat isa. kinatawan ng bansa.
Ang FM ang pinakamalaki at pinaka likido na merkado ng ETF na magagamit. Ang pondo ay may higit sa $ 519 milyon sa net assets at 103 na hawak. Ang pondo ay may isang ratio ng gastos na 0.79%.
Sa mga tuntunin ng pagkakalantad ng heograpiya, higit sa kalahati ng mga pag-aari ng pondo ay inilalaan sa tatlong bansa lamang - ang Kuwait sa 28.22%, Vietnam sa 11.43% at Argentina sa 11.02%. Ang ETF ay tumatagal ng mabigat patungo sa mga stock ng mga serbisyo sa pananalapi, na kung saan ay nagkakahalaga ng 53.12% ng mga asset ng pondo. Ang mga stock ng mga serbisyong pangkomunikasyon ay inilalaan sa 15.38%, na sinusundan ng mga stock staples ng consumer sa 7.43% at stock ng real estate sa 6.82%. Ang nangungunang limang mga paghawak at ang kanilang mga weightings ay:
- Pambansang Bangko ng Kuwait: 11.84% AHLI United Bank: 6.58% Kuwait Finance House: 5.22% Safaricom: 4.75% Itissalat Al Maghrib Ste SA: 4.61%
Hindi pinapabago ng FM ang benchmark nito, na may isang 17.47% isang taon na pagbabalik, isang 2.57 limang taong pagbabalik. Bumalik ang pondo ng 6.36% mula noong ito ay umpisa.
Invesco Frontier Merkado ETF
Inilunsad noong Hunyo 2008, sinusubaybayan ng Invesco Frontier Markets ETF ang pagganap ng pamumuhunan ng BNY Mellon New Frontier Index. Ang index na ito ay binubuo ng mga pangunahing stock ng merkado na may listahan ng resibo ng resibo sa mga palitan ng stock sa Estados Unidos o sa London Stock Exchange (LSE). Ang mga stock na nakalista sa mga palitan sa loob ng mga nangungunang bansa sa merkado ay maaari ring isama sa index kung natutugunan nila ang mga capitalization ng merkado at mga kinakailangan sa dami ng kalakalan.
Ang FRN ay mayroong net assets na tinatayang $ 63.9 milyon at 54 na paghawak. Ang pondo ay may net expense ratio na 0.70%.
Ang mga paghawak ay kumalat sa maraming mga bansa, na ang nangungunang tatlong pagiging Nigeria sa 14.96%, Argentina sa 14.94%, at Kenya sa 11.35%. Tulad ng FM, ang FRN ay pinangungunahan ng mga stock ng mga serbisyo sa pananalapi, na nakakuha ng isang paglalaan ng 39.05%. Ang mga stock ng materyales ay inilalaan sa 13.04%, pagpapasya ng consumer sa 11.75%, at mga serbisyo sa komunikasyon sa 10.92%. Ang nangungunang limang mga paghawak sa pondo ay:
- MercadoLibre: 10.79% KAZ Minerals PLC: 9.5% Bank Muscat SAOG: 7.84% Copa Holdings SA: 7.7% Safaricom PLC: 5.83%
Tulad ng FM, ang pondo na ito ay hindi naipapahiwatig ang benchmark index nito, na may 20-64% isang taon na pagbabalik, isang 3.58% limang taong pagbabalik. Nagbalik ito -1.79% mula nang umpisa.
Susunod na Global X Susunod na Pag-uusbong at Frontier ETF
Ang Global X Next emerging & Frontier ETF ay naglalayong tumugma sa mga resulta ng pamumuhunan ng Solactive Susunod na Pag-uusbong at Frontier Index. Ang index na ito ay idinisenyo upang subaybayan ang mga pagganap ng mga pagkakapantay-pantay sa mga nangungunang bansa sa merkado at mas maliit na mga umuusbong na bansa ng merkado. Upang mapanatili ang isang pokus sa mas maliliit na ekonomiya, ang indeks ay hindi kasama ang mga pagkakapantay-pantay sa anim sa pinakamalaking mga umuusbong na bansa sa buong mundo - Brazil, Russia, India, China, South Korea, at Taiwan. Sa gayon, habang ang saklaw nito ay mas malawak kaysa sa mga nangungunang mga nakatutok na ETF na inilarawan sa itaas, ang EMFM ay nananatiling isang kagiliw-giliw na alternatibo para sa mga namumuhunan na interesado na mailantad ang mga hindi gaanong binuo na merkado.
Ang pondo ay may $ 18.5 milyon sa net assets na namuhunan sa 198 na mga stock noong Septiyembre 30, 2019. Ang EMFM ay may isang ratio ng gastos sa 0.55%.
Hanggang sa Setyembre 30, 2019, humigit-kumulang na 75% ng mga pondo ng pondo ang inilalaan sa mga umuusbong na equities ng merkado, at ang natitirang mga assets ay namuhunan sa mga nangungunang merkado. Nangungunang mga geographic na paglalaan sa mga nangungunang merkado ay kasama ang Thailand sa 10.52%, Indonesia sa 9.9%, at Saudi Arabia sa 9.38%. Kasama sa sektor ng breakdown ang mga stock services ng serbisyo sa 29.47%, na sinusundan ng mga serbisyo sa komunikasyon sa 16.61%, at mga staples ng consumer sa 13.96%. Ang nangungunang limang paghawak ng pondo ay kinabibilangan ng:
- Naspers: 2.23% Pambansang Bangko ng Kuwait: 2.14% Walmart de Mexico: 2.01% Mobile Telecommunications: 1.92% Telekomunikasi Indonesia: 1.91%
EMFM ay underperformed ang benchmark index. Nagbalik ito ng 6.05% sa isang taon, -0.13% sa limang taon, at -1.01% mula nang umpisa.
