Matapos ang halos dalawang buwan ng mabagal at tuluy-tuloy na mga natamo, ang pagkasumpungin ay bumalik sa mga pandaigdigang merkado na may paghihiganti sa mga nagdaang linggo sa gitna ng pag-asang Federal Reserve ng isang mahabang pag-ikot ng patakaran sa pag-easing, ang Pangulo ng US na si Donald Trump ay biglang nagpapataw ng mga sariwang taripa sa $ 300 bilyong halaga ng mga import ng Tsino, at ang pera ng yuan ng China na bumabagsak sa ilalim ng key 7 RMB threshold - isang kaganapan na nag-udyok sa Estados Unidos na ideklara ang Tsina na isang manipulator ng pera. Ang Wall Street's large-cap stock proxy S&P 500 Index ay naka-log sa walong magkakasunod na saklaw ng intraday na higit sa 1% Biyernes - ang pinakamahabang yugto ng malaking pang-araw-araw na mga pagbago mula noong isang buwan na tagal ng pagkasumpong ay natapos noong unang bahagi ng Enero.
Ang magulong mga kondisyon ng pangangalakal ay hindi nagpapakita ng mga palatandaan ng pagsunod sa linggong ito. Ang pangunahing data sa pang-ekonomiyang Tsino - kabilang ang mga benta ng tingi, input ng pang-industriya, at nakapirming pamumuhunan ng asset - ay magbibigay ng karagdagang pananaw kung ano ang epekto ng digmaang kalakalan ng bruising sa pangalawang pinakamalaking ekonomiya sa mundo. Samantala, ang mga numero ng inflation ng US dahil sa Martes ay maaaring magbigay ng mga pahiwatig sa hinaharap na direksyon ng mga rate ng interes.
Ang mga inaasahan na tumataas ang pagkasumpungin upang magpapatuloy ay dapat isaalang-alang ang pangangalakal ng tatlong produktong ito na ipinagpalit ng palitan (ETP) na malawakang subaybayan ang pagganap ng CBOE Volatility Index (VIX). Tingnan natin ang mga detalye ng bawat ETP at magpatakbo ng maraming mga ideya sa pangangalakal.
iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term futures ETN (VXX)
Sa pamamagitan ng isang $ 985.83 milyong base ng pag-aari, ang iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) ay naglalayong maghatid ng mga katulad na pagbabalik sa S&P 500 VIX Short-Term Futures Index. Dapat alalahanin ng mga negosyante na ang pondo ay nagbibigay ng pagkakalantad sa mga malapit na buwan na mga kontrata sa futures, hindi sa index ng VIX o antas ng lugar nito. Una nang inilunsad ang VXX bilang VXXB - ang "Series B" kapalit para sa orihinal na VXX na matured noong Enero. Ang ETN ay singilin ang isang mapagkumpitensya na bayad sa pamamahala ng 0.89%, habang ang isang makitid na 0.04% average na pagkalat at pang-araw-araw na dami ng dami ng dolyar ng higit sa $ 650, 000 ay ginagawang angkop ang pondo para sa mga negosyante sa panandaliang. Ang VXX ay bumaba ng higit sa 40% taon hanggang sa kasalukuyan (YTD) ngunit umabot sa 17% sa nakaraang buwan ng Agosto 12, 2019.
Ang presyo ng pagbabahagi ng VXX na sinusubaybayan nang patuloy na mas mababa sa pagitan ng Enero at Hulyo bago mag-rally sa itaas ng isang anim na buwan na linya ng downtrend sa unang bahagi ng Agosto habang ang pagkasumpong ay nagtaas ng ulo nito sa buong pandaigdigang merkado sa gitna ng pagtaas ng tensyon sa kalakalan. Ang isang kamakailang pullback sa takbo ng takbo, na ngayon ay kumikilos bilang suporta, ay nagbibigay ng isang mataas na posibilidad na pagpasok ng point para sa mga negosyante sa swing. Ang mga tumagal ng isang mahabang posisyon ay dapat maglagay ng isang order ng paghinto sa pagkawala sa ilalim ng mababang pag-inday ng Abril sa $ 24.86 at target ang isang paglipat sa overhead na pagtutol sa $ 32.
Ang ProShares Ultra VIX Short-Term futures ETF (UVXY)
Inilunsad noong 2018, ang ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY) ay naglalayong magbigay ng 1.5 beses araw-araw na pagkakalantad sa S&P 500 VIX Short-Term Futures Index. Ang pinagbabatayan na indeks ay binubuo ng una- at pangalawang buwan na mga kontrata sa futures ng VIX na may timbang na average na kapanahunan ng isang buwan. Halos 10.5 milyong namamahagi nagbabago ang mga kamay araw-araw, at isang pagkalat ng 0.04% ay nakakatulong upang mabawasan ang slippage. Bagaman ang pondo ay may isang presyo na gastos na gastos ng 1.65%, hindi ito labis na nakakaapekto sa mga panandaliang paglalaro ng taktikal na kalakalan. Hanggang sa Agosto 12, 2019, kinokontrol ng UVXY ang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) na $ 567.24 milyon at binabago ang halos 60% sa taon. Ang pondo ay nagbagong 24.60% noong nakaraang buwan.
Isang "death cross" ang lumitaw sa tsart ng UVXY noong kalagitnaan ng Marso, na nagbibigay ng isang wastong signal ng nagbebenta. Ang presyo ay patuloy na bumababa nang mas mababa hanggang sa isang malakas na pagkasumpungin sa S&P 500 na sanhi ng pondo na masira sa itaas ng 50-araw na simpleng paglipat ng average (SMA) at isang makabuluhang takbo ng mas maaga sa buwang ito. Sa itaas-average na dami ng sinamahan ng paglipat, na nagpapahiwatig ng makabuluhang presyon ng pagbili na maaaring mag-trigger ng karagdagang baligtad. Ang mga negosyante na bumili ng menor de edad na pullback noong nakaraang linggo sa paunang punto ng breakout ay dapat asahan ang paglipat sa antas ng $ 45, kung saan ang presyo ay nakatagpo ng pagtutol mula sa isang pahalang na linya at ang 200-araw na SMA. Ipatupad ang pamamahala sa peligro sa pamamagitan ng pagputol ng mga pagkawala kung ang pondo ay nabigo upang humawak ng higit sa $ 30.
VelocityShares Araw-araw 2x VIX Short-Term ETN (TVIX)
Ang VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN (TVIX) ay naghahangad na magtiklop ng dalawang beses sa pagbabalik ng index ng S&P 500 VIX Short-Term futures. Ang TVIX ay katulad sa unang dalawang pondo ngunit nagbibigay ng bahagyang higit na naipakita na pagkakalantad sa una at pangalawang buwan na mga posisyon sa futures ng VIX. Ang pondo ay nababagay sa mga nais ng isang agresibong pusta na nakakakuha ng malapit na pagkasumpong. Ang mga bayarin at gastos sa pangangalakal ay nakaupo sa linya kasama ang UVXY. Ang ETN ay may isang ratio ng gastos na 1.65%, lumiliko sa halos 22 milyong namamahagi ng karamihan sa mga araw, at pinapanatili ang isang masikip na average na pagkalat ng 0.06%. Ang mga negosyante ay dapat magkaroon ng kamalayan na ang Credit Suisse Group AG (CS) ay maaaring magpasya na ihinto ang mga yunit ng paglikha kung ang bangko ay hindi epektibong mai-proteksyon ang posisyon nito sa TVIX. Hanggang sa Agosto 12, 2019, ang ETN ay may pagbalik ng YTD na -72% ngunit mas mahusay ang paglayo sa nakaraang buwan, na nakakakuha ng 27.47%.
Ang mga oso ay nanatili sa kumpletong kontrol ng TVIX sa nakaraang pitong buwan. Gayunpaman, ang isang pagbabago sa damdamin ay naganap noong unang bahagi ng Agosto matapos ang presyo ay tumalon sa itaas ng ilang mga lugar ng paglaban. Matapos ang pag-iwanan nang bahagya noong nakaraang linggo, ang pondo ngayon ay nakakahanap ng isang kumpol ng suporta mula sa isang linya ng downtrend na umaabot hanggang Disyembre at ang 50-araw na SMA. Ang mga kumukuha ng kalakalan ay dapat na naglalayong mag-book ng kita sa mahalagang antas ng $ 35 na pagtutol. Protektahan ang downside na may isang hinto na nakaposisyon sa ilalim ng alinman sa Aug 1 na mababa sa $ 13.85 o Agosto 2 mababa sa $ 17.15, depende sa panganib na pagpapaubaya.
StockCharts.com
