Bawat taon, ang mga analyst ay gumagawa ng matapang na mga hula tungkol sa isang nalalapit na pagbagsak o pagwawasto sa mga merkado. Kung naniniwala ang mga namumuhunan na ang merkado ay talagang dahil sa isang malaking patak, maaari nilang pag-iba-iba ang kanilang mga portfolio na may mga pamumuhunan na tataas ang halaga kapag nahulog ang mga stock. Kaugnay nito, ang ilang mga pondo na ipinagpalit ng kalakalan (ETF) ay nagpapahintulot sa mga namumuhunan na paikliin ang isang merkado sa halip na mga indibidwal na stock, at ang mga ETF na ito ay maaaring kumita ng malinis na kita sa mga pagbagsak ng merkado.
Ang isang maikling pagbebenta ay nagsasangkot ng paghiram ng pagbabahagi mula sa isang broker, umaasa na ang presyo ng stock ay bumababa, pagbili ng stock sa mas mababang presyo, at pagkatapos ay ibabalik ang mga namamahagi sa broker upang bangko ang kita. Kapag matagumpay, ang maikling nagbebenta ay nagbebenta ng mataas, bumili ng mababa. Ang isang kabaligtaran ETF, sa kabilang banda, ay isang pondo na idinisenyo upang magbigay ng maikling pagkakalantad sa buong merkado o isang segment ng merkado.
Mga Key Takeaways
- Ang pagdidilim ng merkado ay pumipusta na ang stock market ay mahuhulog.Magbibili ang mga namumuhunan ng pagbabahagi ng mga kabaligtaran na mga ETF upang makakuha ng maikling pagkakalantad sa pangkalahatang merkado o mga segment ng merkado. Ang UltraShort S&P 500 Inverse ETF ay isang halimbawa ng isang leveraged na produkto na tataas ang halaga sa ang mga araw na ang stock market ay gumagalaw ng mas mababa. Ang panganib sa mga maikling nagbebenta at kabaligtaran na mga ETF ay ang merkado ay gumagalaw nang mas mataas kaysa sa mas mababa.
Ang mga namumuhunan ay maaaring bumili ng pagbabahagi ng mga kabaligtaran na mga ETF kapag ang merkado ay hinog para sa isang pagkahulog at ibenta ang mga ito sa ibang pagkakataon, perpektong sa isang mas mataas na presyo kaysa sa binayaran nila. Ang proseso ay ginagawa sa pamamagitan ng isang broker at pareho sa pagbili ng mga pagbabahagi ng stock o anumang iba pang pondo na ipinagpalit. Sa madaling salita, ang namumuhunan ay hindi nagbebenta ng mga maikling pagbabahagi ng mga kabaligtaran na ETF upang tumaya sa isang pagbagsak sa merkado. Sa halip, binibili nila ang mga pagbabahagi.
Ang mga kabaligtaran na ETF ay maaaring maging pabagu-bago at magdala ng peligro. Halimbawa, kung ang isang nagbebenta-off ay bumabaligtad at ang merkado ay gumagalaw nang mas mataas, ang mga maikling nagbebenta ay maaaring magmadali upang aliwin ang kanilang mga maiikling posisyon (sa pamamagitan ng pagbili ng stock na kanilang pinaikling), sa gayon pinalalaki ang paglipat ng toro na mas mataas, habang ang pagbili ng maraming mga pagbili.
Bilang karagdagan, maraming mga kabaligtaran na pondo ang na-leverage, na nagpapalaki ng mga potensyal na kita at pagkawala. Kung ang isang pondo ay nagsabi ng 2X bear fund, halimbawa, ito ay dinisenyo upang ilipat nang dalawang beses ang kabaligtaran ng market o stock index. Nasa ibaba ang mga halimbawa ng mga ETF na kumikita mula sa mga bearish gumagalaw sa merkado na sakop nila.
1. ProShares Trust Maikling S&P 500 (SH)
Ang S&P 500 ay isang indeks at isang sukatan ng pagganap sa stock ng US. Ang pondo ng ProShares Trust Short S&P 500 ay tumatagal ng mga maikling posisyon na idinisenyo upang ilipat sa tapat ng index, ginagawa itong isang malawak na pamamaraan na batay sa pag-shorting sa pamilihan ng stock ng US.
- Avg. Dami: 3, 700, 000Net Asset: $ 1.75 bilyongIbigay: 1.76% Expect Ratio (net): 0.89% Petsa ng Pagsisimula: Hunyo 19, 2006
2. ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)
Ang agresibong pondo na ito ay naglalayong kumita ng dalawang beses hangga't nawala sa S&P 500. Tulad ng ProShares Short ETF na nabanggit sa itaas, ang UltraShort ay isang bearish play sa S&P 500 Index. Gayunpaman, ito ay mas pabagu-bago ng isip dahil sa ang katunayan na ito ay isang leveraged ETF.
- Avg. Dami: 4, 841, 685Net Asset: $ 1.02 bilyongIbigay: 1.84% Expect Ratio (net): 0.90% Petsa ng Pagsisimula: Hulyo 11, 2006
3. Direxion Araw-araw CSI 300 Tsina Isang Share Bear 1X ETF (CHAD)
- Avg. Dami: 13, 719Net Asset: $ 17.83 milyonMagagamit: 3.53% Ratio ng Gastos (net): 0.85% Petsa ng Pagsisimula: Hunyo 17, 2015
4. Direxion Araw-araw Kabuuang Kabuuang Bond Market Bear 1X ETF (SAGG)
Ang mas mataas na rate ng interes ay may posibilidad na saktan ang mga presyo ng bono.Ang Direxion Araw-araw na Kabuuan ng Bond Market Bear 1X ETF ay idinisenyo upang ilipat ang kabaligtaran ng Barclays Capital US Aggregate Bond Index. Paalala, gayunpaman, na ang lakas ng tunog ay napakababa nang mas mababa sa 200 namamahagi araw-araw at ang ETF ay marahil hindi perpekto para sa panandaliang pamumuhunan dahil sa kakulangan ng pagkatubig.
- Avg. Dami: 167Net Asset: $ 2.97 milyonMaaari: 1.8% Expect Ratio (net): 0.49% Petsa ng Pagsisimula: Marso 23, 2011
Ang Bottom Line
Ang pagbebenta ng maikling mga indibidwal na stock ay maaaring maging mas mabilis kaysa sa pagbili ng mga ETF na maikli ang merkado. Sa isang ETF na shorts ang merkado, ang mga mamumuhunan ay may pagkakaiba-iba ng pag-ikot ng ilang mga stock sa halip na isang solong stock lamang. Bilang isang resulta, ang kita ay nakatali sa kapalaran ng buong merkado sa halip na isang kumpanya lamang. Gayunpaman, Kung ang merkado ay nagpapabuti at ang mga mamimili ay sumugod, ang mga namamahagi ng maikling ETF ay mawawalan ng halaga at ang resulta ay isang pagkawala.
