Zacks kumpara sa Morningstar: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang Morningstar, Inc., (MORN) ay kilala bilang pagiging nangungunang independiyenteng kumpanya ng pananaliksik sa industriya ng pananalapi para sa kapwa pondo at mga pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF). Ang kumpanya ay nagsikap din sa mga ulat ng pananaliksik para sa mga stock, bond, annuities, at kahit na hiwalay na mga pinamamahalaang account. Nilikha noong 1984 ni Joe Mansueto, ang kumpanya na nakabase sa Chicago ay ipinagbibili ngayon sa publiko at, bilang ng 2019, ay mayroong 5, 230 empleyado sa buong mundo. Ang kumpanya ay nagbibigay ng data sa 621, 370 mga handog na pamumuhunan.
Ang tagapagtatag na si Len Zacks ay lumikha ng Zacks Investment Research noong 1978. Ang pangunahing pokus ng Zacks ay upang magbigay ng independiyenteng pananaliksik na magbibigay sa mga mamumuhunan ng isang kalamangan sa pangangalakal. Ang kumpanya ay pinapatakbo ng isang koponan ng mga eksperto na nakatuon sa dami ng pagsusuri ng mga pagkakapantay-pantay, mga pondo ng kapwa, at mga ETF.
Zacks
Ang Zacks Investment Research, na kilala rin bilang Zacks, ay may sariling sistema ng pagraranggo ng kapwa na makakatulong sa mga miyembro nito na makilala ang mga pondo ng kapwa na may pinakamaraming potensyal na mas malalampasan ang merkado. Noong Pebrero 2019, halos 19, 000 na magkasamang pondo na sakop ng Zacks, na na-rate sa isang one-to-five scale. Ang isang rating ng isa ay nagpapahiwatig ng isang "malakas na pagbili" na rekomendasyon, at isang rating ng limang nagmumungkahi ng isang "malakas na nagbebenta" na rekomendasyon. Mayroong dalawang magkakaibang mga sistema ng pagraranggo ng magkaparehong mutual sa pamamaraan ng Zacks, isa para sa mga pondo na nakabase sa stock ng US at isa para sa lahat ng iba pang mga pondo. Ang pamamaraan ng pondo ng stock ng US ay gumagamit ng parehong sistema ng pagraranggo bilang pagmamay-ari ng indibidwal na stock-rating system ng Zacks '. Kinikilala nito ang mga nangungunang mga paghawak sa loob ng bawat pondo at ginagamit iyon bilang batayan para sa pagtukoy ng sistema ng pagraranggo ng kapwa. Ang lahat ng iba pang mga ranggo ng pondo ay natutukoy ng isang pangunahing mga kadahilanan na pagmamay-ari ng Zacks at pangkat ng pananaliksik nito.
Morningstar
Kilala ang Morningstar para sa sistema ng rating ng bituin nito, mga pondo sa rating sa isa hanggang limang-bituin na batayan. Ang nangungunang 10 porsiyento ng mga pondo sa loob ng kategorya ay tumatanggap ng limang-star rating, at ang ilalim na 10 porsyento ay tumatanggap ng mga rating ng one-star. Ang bawat pondo ay inilalagay sa isang partikular na kategorya at na-rate sa isang tatlong-taon, isang limang-taon, at isang 10-taong batayan. Sama-sama, ang tatlong mga rating na ito ay pinagsama upang bigyan ang pondo ng pangkalahatang rating.
Gumagamit ang Morningstar ng pagsusuri sa pagmamay-ari ng matematika batay sa nakaraang pagganap ng pondo upang matukoy ang mga ranggo sa loob ng isang kategorya. Ang mga pondo na may mga track record ng tatlong taon o mas kaunti ay hindi karapat-dapat para sa mga ranggo. Ang sistema ng rating ng Morningstar ay hindi isang pahiwatig ng isang opinyon. Ito ay higit pa sa isang paghahambing ng pagganap ng pondo na may kaugnayan sa mga kapantay nito sa loob ng kategorya nito.
Ang Morningstar ay mayroon ding mga rating ng analista para sa mga pondo ng magkasama, batay sa isang limang antas ng antas. Ang mga rating ay ginto, pilak, tanso, neutral, at negatibo. Hindi tulad ng sistema ng bituin, na batay sa nakaraang pagganap, ang rating na ito ay ang rekomendasyon ng kumpanya sa pasulong na pasulong. Ang mga analista ay gumagamit ng isang batayang limang haligi kapag tinukoy ang rating; proseso, pagganap, tao, magulang, at presyo. Ang isang rating ng ginto ay magpahiwatig na ang pondo ay nanaig sa lahat ng limang mga haligi, habang ang isang negatibong rating ay magmumungkahi sa kabaligtaran.
Pangunahing Pagkakaiba
Nag-aalok ang Morningstar ng dalawang magkakaibang mga pakete ng pagiging kasapi. Ang pangunahing package ay libre at nangangailangan lamang ng mga gumagamit upang magrehistro sa pamamagitan ng website. Ang pangunahing pagiging kasapi ay may kasamang pag-access sa data sa pananalapi, ang kakayahang kumonekta sa iyong portfolio sa pananaliksik sa Morningstar, kasama ang pag-access sa archive ng artikulo at ang mga forum. Ang mga namumuhunan na nais na makita ang mga rating ng bituin o impormasyon sa isang kapwa pondo o stock ay maaaring makuha ito sa pamamagitan ng pangunahing pagpipilian sa pagiging kasapi. Ang mga naghahanap ng mas malalim na pananaliksik ay dapat na pumili para sa premium na pagiging kasapi. Kasama dito ang isang malawak na screener ng moat para sa mga stock, isang gintong medalya screener para sa mga pondo, pag-access sa mga rating at ulat ng analyst, isang mas mahusay na portfolio manager, at isang premium na e-newsletter. Hanggang sa Pebrero 2019, nag-aalok ang Morningstar ng isang libreng 14-araw na panahon ng pagsubok na may kasamang premium. Pagkatapos nito, mayroong apat na magkakaibang mga pagpipilian: isang taon para sa $ 199, dalawang taon para sa $ 339, tatlong taon para sa $ 439, at buwanang para sa $ 23.95.
Ang Zacks, sa kabilang banda, ay nag-aalok ng maraming iba't ibang mga pagpipilian sa pagiging kasapi sa mga namumuhunan. Ang pangunahing plano sa pagiging kasapi ay tinatawag na Zacks Premium. Nag-aalok ang kumpanya ng isang 30-araw na pagiging kasapi para sa $ 1, at pagkatapos ay ang batayang presyo ay $ 249 para sa isang taong subscription. Sa pagiging kasapi ng premium, ang mga gumagamit ay nakakakuha ng access sa mga rating para sa 4, 400 na stock at 19, 000 na kapwa pondo. Sa loob ng lugar ng equity, ang pagiging kasapi ay nagbibigay din ng pag-access sa Listahan ng Pangkat # 1 at Listahan ng Pokus. Nagbibigay din ito ng pag-access sa lahat ng mga ulat ng pananaliksik ng Zacks, pagraranggo, at mga tool sa screening. Sa wakas, maaari ring subaybayan ng mga gumagamit ang kanilang mga portfolio laban sa mga rating ng Zacks at makatanggap ng isang pang-araw-araw na alerto ng email na may kaugnayan na balita.
Kasama sa Zacks Investor Collection ang lahat sa Zacks Premium, pati na rin ang real-time na pagbili at nagbebenta ng mga signal mula sa pangmatagalang portfolio ng mamumuhunan, ang Stocks Sa ilalim ng $ 10 na diskarte, at buong pag-access sa mga tool sa pananaliksik ng premium at ulat. Nag-aalok ang kumpanya ng isang 30-araw na pagiging kasapi para sa $ 1 at pagkatapos ang presyo ay umaabot hanggang $ 59 bawat buwan o $ 495 bawat taon.
Ang pinaka-kalakip na pakete ng Zacks ay ang Ultimate subscription. Upang magsimula, ang mga gumagamit ay nagbabayad lamang ng $ 1 para sa isang buwan na pagsubok. Matapos mag-expire ang buwan, nagkakahalaga ang subscription ng $ 299 bawat buwan o $ 2, 995 bawat taon. Sa mataas na gastos na ito, ang mga miyembro ng Zacks Ultimate ay tumatanggap ng pag-access sa bawat solong rekomendasyon ng kumpanya ay dapat mag-alok, kasama ang lahat ng mga tool sa pananaliksik at mga ulat na kasama sa premium package. Nag-aalok ang Zacks ng 19 na mga rekomendasyon ng diskarte, na ikinategorya ayon sa oras ng abot-tanaw, istilo ng pamumuhunan, mga trading bawat buwan, at ang bilang ng mga stock sa loob ng portfolio. Halimbawa, ang diskarte ng "Home Run Investor" ay tumitingin sa mga target na under-the-radar stock na may potensyal na lumago ng 50 porsyento hanggang 200 porsyento. Kung hindi nais ng mga gumagamit ang mahal na subscription sa Ultimate, pagkatapos ang bawat isa sa 19 na mga diskarte ay magagamit sa isang indibidwal na presyo.
Halimbawa ng Zachs kumpara sa Morningstar
Nag-aalok ang Morningstar at Zacks ng magkatulad na mga istilo ng mga ulat sa pamumuhunan para sa kapwa pondo. Ngunit ipinakita nila ang impormasyon sa iba't ibang paraan.
Parehong naglalaman ng mga numero ng pagganap at pangunahing impormasyon sa pondo, tulad ng laki ng pondo at impormasyon ng tagapamahala. Parehong ipinapakita ang mga nangungunang mga paghawak sa loob ng pondo, kasama ang Morningstar na nagpapakita ng nangungunang 15 at Zacks na nagpapakita ng nangungunang siyam.
Mula sa isang pananaw sa pananalapi ng data, karaniwang nagbibigay ng Morningstar ng higit pang impormasyon. Sa tsart, ipinakita ng Morningstar ang pagganap ng nakaraang 10 taon batay sa pagsisimula sa isang $ 10, 000 na pamumuhunan. Inihahambing din nito ang parehong pamumuhunan laban sa kategorya ng pondo at karaniwang index. Sa ilalim ng tsart, ipinapakita ng Morningstar ang taunang mga numero para sa halaga ng net asset (NAV), kabuuang porsyento ng pagbabalik, paghahambing sa pamantayan at index ng kategorya, ang ranggo ng porsyento sa loob ng kategorya, at ang bilang ng mga pondo.
Ang tsart ng ulat ng Zacks ay nagpapakita ng pagganap ng pondo sa isang zero-sum scale habang inihahambing ito sa benchmark. Ang taunang data na ibinigay ay ang NAV, kabuuang pagbabalik, taunang ani ng dibidendo, kamag-anak na pagganap sa benchmark, quintile ranggo, mga pondo ng pondo, taunang paglilipat, pagbabayad na binayaran, at bayad ng mga kabisera.
Ang pagsunod sa tema ng pagbibigay ng higit pang impormasyon, ang Morningstar ay nagbibigay ng "Panganib at Pagbabalik na Profile, " na nagpapakita ng tatlo, limang-, at 10-taong pagkasira ng rating ng Morningstar, karaniwang paglihis, ibig sabihin, Sharpe ratio, alpha, beta, at r-square na mga panukala. Ipinapakita lamang ng Zacks ang tatlo at limang taong hakbang.
Ang parehong mga ulat ay nagpapakita ng pagkasira ng sektor ng stock, kasama ang Morningstar gamit ang isang porsyento ng bigat ng sektor ng S&P at paghahambing sa benchmark. Nagpipili ang Zacks para sa isang mas makulay na pie chart ng breakdown ng sektor ngunit hindi ito ihambing sa mga bigat ng benchmark. Ang parehong mga ulat ay nagpapakita ng pagkasira ng klase ng asset at pagtatasa ng estilo sa pamamagitan ng sarili nitong mga pamamaraan. Pumunta ang Morningstar nang kaunti pa, gamit ang paraan ng pag-charting ng estilo nito upang makilala ang stock at bond makeup sa loob ng pondo.
Mula sa isang paglalarawan ng pondo, ang Zacks ay nagbibigay ng isang parapo na paglalarawan ng pondo, na naglalarawan ng maikling kasaysayan at layunin ng pamumuhunan ng pondo. Nagbibigay din ang paglalarawan ng pagbabayad ng dibidendo, at ang kabisera na nakakuha ng dalas at iskedyul. Hindi nagbibigay ang Morningstar ng naturang impormasyon sa mga ulat nito.
Kapag inihahambing ang mga ranggo, ang dalawang mga nagbibigay ay maaaring magkakaiba, ngunit madalas din sa parehong pahina, batay sa sariling proseso ng bawat kumpanya. Halimbawa, ang Morningstar kamakailan ay na-downgraded ang T. Rowe Presyo ng Bagong Horizons Fund's (PRNHX) Morningstar Analyst Rating sa Bronze mula sa Gold at inilagay sa ilalim ng pagsusuri ang Silver rating ng pondo. Ang pagpapasya sa pagbagsak ay ginawa matapos na ibigay ng pondo ang isang paglipat sa pamamahala, kasama ang manager na si Henry Ellenbogen, upang mapalitan ni Joshua Spencer, na kasalukuyang manager ng mas maliit na T. Rowe Presyo ng Global Technology (PRGTX). Binanggit ni Morningstar ang katotohanan na ang bagong manager ay haharapin ang isang malaking hakbang sa mga tuntunin ng uniberso ng pondo at mga asset sa ilalim ng pamamahala. Ngunit sa Zacks, ang New Horizons Fund ay may pinakamataas na posible na ranggo, isang bituin, na nagpapahiwatig ng isang malakas na pagbili. Ang ulat ng Pebrero Zacks sa pondo ay nagpakita na, ayon sa siyam na salik na pamamaraan ng pagtataya ni Zacks, ang maliit na pondo ng paglago ng maliit na takip ay mayroon pa ring mabibili, kahit na sa pagbabago ng pamamahala.
Mga Key Takeaways
- Dapat isaalang-alang ng mga namumuhunan ang Morningstar at Zacks kapag isinasaalang-alang nila ang pamumuhunan sa isang pondo, dahil nag-aalok sila ng iba't ibang mga rating ng analista at iba't ibang mga opinyon sa pananaw ng mga pondo. Ang Morningstar ay lilitaw na ibabatay ang mga rekomendasyon nito sa isang walang pinapaniganang scale, habang ang sistema ng rating ng Pananaliksik ng Zacks Investment ay batay lamang sa pagbibigay sa mga miyembro nito ng pinaka potensyal para sa kita.
