Ang mga rate ng interes ay nagsimulang tumaas muli, at ito ay masamang balita para sa karamihan ng mga stock, dahil tumataas ang mga gastos sa paghiram ng mga kumpanya, at bilang isang mas mataas na rate ng diskwento ay nangangahulugan na ang kasalukuyang halaga ng inaasahang mga pagtanggi sa hinaharap. Bilang karagdagan, ang tumataas na mga bono ng bono ay gumagawa ng mga nakapirming pamumuhunan ng kita na isang mas kaakit-akit na kahalili sa mga pagkakapantay-pantay.
Ang malaking pagbubukod ay may posibilidad na maging banking at iba pang stock stock, na karaniwang nasisiyahan sa mas malaking kita habang tumataas ang mga rate ng interes. Sa partikular, ang 4 na pinansiyal na kumpanya na ito ay lumilitaw lalo na mahusay na nakaposisyon upang kumita mula sa pagtaas ng mga rate, ayon sa Barron's: banking giants Bank of America Corp. (BAC), JPMorgan Chase & Co (JPM) at Wells Fargo & Co (WFC), pati na rin ang diskwento ng broker na si Charles Schwab Corp. (SCHW). Ang talahanayan sa ibaba ay nagbubuod ng mga kadahilanan na dapat itulak ang mga stock na ito. (Para sa higit pa, tingnan din: 6 na Big Bank Stocks Bumalot sa Major Reversal .)
| Bank of America, JPMorgan Chase, Wells Fargo: |
| - Ang mga deposito ay lumalaki nang mas mabilis kaysa sa average ng industriya ng pagbabangko |
| - Ang kanilang kolektibong bahagi ng lahat ng mga deposito sa bangko mula sa 20% noong 2007 hanggang 33% sa 2017 |
| Charles Schwab: |
| - Ang kita ng net interest ay 57% ng 2Q 2018 na kita |
Kahalagahan para sa mga namumuhunan
Ang pagtaas ng mga rate ng interes ay karaniwang pinapayagan ang mga bangko na dagdagan ang kanilang net interest kumalat, ang kanilang mga margin sa kita sa mga pautang. Sa partikular, ang mga rate ng interes na binabayaran ng mga bangko sa mga depositors ay may posibilidad na tumaas nang mas mabagal kaysa sa mga rate na sinisingil nila sa mga nangungutang sa mga pautang.
Tungkol sa mga kumpanya ng brokerage, ang kita ng net interest ay maaaring maging isang malaking kontribusyon sa kita, tulad ng sa Schwab. Karamihan sa pinagmulan ng kita na ito ay nauugnay sa kanilang mga negosyong nagpapahiram sa mga negosyo, kung saan ang mga kumpanya ng brokerage ay nagpapahiram ng mga security sa mga maikling nagbebenta. Ang mga mahahabang posisyon sa mga account ng iba pang mga kliyente ay ang mapagkukunan ng mga pagbabahagi na ito, sa zero na gastos sa firm ng broker.
Bilang karagdagan, ang mga kumpanya ng brokerage ay may posibilidad na magbayad sa ibaba-merkado na mga rate ng interes sa mga balanse ng cash sa mga account ng kliyente. Depende sa kung paano ang istraktura ay nakabalangkas, ang cash sa mga account ng mga kliyente ay maaaring magamit bilang kapital ng nagtatrabaho, binabawasan ang pangangailangan para sa mas mahal na mapagkukunan ng pagpopondo tulad ng komersyal na papel.
Inihayag ng Bank of America na ang 3Q EPS ay umabot ng 43% taon-sa-taon (YOY) at 6% na mas mahusay kaysa sa pagtatantya ng pinagkasunduan, bawat CNBC. Ang kani-kanilang mga numero para sa JPMorgan Chase ay 25% at 4%, bawat Reuters. Wells Fargo, hindi nakuha ang pinagkasunduang EPS na tinantya ng 5%, at naiulat ang mga pautang na bumaba ng 1% YOY, bawat TheStreet.
Samantala, ang mas mataas na rate ng interes ay maaaring hindi masama sa lahat ng mga stock na hindi pinansyal, tulad ng nabanggit sa ibaba ng Bank of America Merrill Lynch.
"Ang ilang mga lugar ng merkado na mukhang mura - pinansiyal, tech ng negosyo, mga manggagawa - talagang makikinabang mula sa pagtaas ng mga rate ng interes. '' --Savita Subramanian, equity ng US at quantitative strategist, Bank of America Merrill Lynch
Ayon kay Subramanian, ang mga prospect ng paglago ng mga sektor na ito ay nagpapabuti. Gayundin, napansin ng Barron na ang pagtaas ng rate ng interes ay karaniwang nakakaugnay sa isang lumalagong ekonomiya, at binabanggit ang maraming pag-aaral. Ang SunTrust Banks ay tumitingin sa huling 65 taon, at natagpuan ang 15 panahon ng pagtaas ng rate ng interes. Natuklasan nila na ang mga stock ay tumaas sa pangkalahatan sa 12 ng mga panahong iyon, na may average na taunang pakinabang na 12.6%. Natagpuan ng Bank of America na ang mga kamakailang siklo ng pagtaas ng mga rate ng interes ay sinamahan ng pagtaas ng mga ratio ng P / E na halos kalahati ng oras. Ipinapahiwatig ng Credit Suisse na ang mga stock ay may posibilidad na tumaas kapag ang pagtaas ng rate ng interes ay unti-unti, nang walang spiking higit sa 12 mga batayan na puntos sa isang araw.
Tumingin sa Unahan
Ang iginagalang na analyst ng matagal na bangko na si Dick Bove ay naglabas ng isang kumikinang na ulat sa sektor nang mas maaga sa taong ito, na hinuhulaan na ang mga bangko ay pumapasok sa isang "ginintuang edad" na malamang na magtatagal ng mga dekada. Ngayon hindi siya sigurado, na naglabas ng isang pagtatasa ng bearish noong nakaraang linggo. Hindi bababa sa, ito ay nagmumungkahi na ang mga namumuhunan ay dapat na choosy kapag papalapit sa mga stock ng bangko at pinansiyal, kaysa sa pagbili lamang ng sektor. (Para sa higit pa, tingnan din: Pinakamalaking Bull Goes Bearish sa Mga Pananalapi sa Bank ng stock .)
Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng TagabigayMga Kaugnay na Artikulo
Nangungunang mga stock
Nangungunang Mga Stocks ng Pinansyal para sa Enero 2020
Mga broker
Pinakamahusay na Online Broker ng Stock para sa mga nagsisimula
Pamamahala ng portfolio
Mga Kayamanan sa Pamamahala ng Kayamanan: Alin ang Pinakamalaki at Pinakamahusay?
Pagpaplano ng Pagretiro
Bakit Ang 4% Rule ng Pagreretiro ay Hindi Na Ligtas
Teknikal na Teknolohiya at Awtomatikong Pamumuhunan
Pamahalaan ang mga Robot ng Higit sa $ 1 Trilyon Maaga
Nangungunang mga stock
Nangungunang Tech Stocks para sa Enero 2020
Mga Kasosyo sa LinkKaugnay na Mga Tuntunin
Kahulugan ng Wirehouse Ang wirehouse ay isang term na naglalarawan ng isang buong serbisyo ng brokerage. higit pang Kahulugan ng Bullion Ang Bullion ay tumutukoy sa ginto at pilak na opisyal na kinikilala bilang hindi bababa sa 99.5% puro at nasa anyo ng mga bar o ingot sa halip na mga barya. higit pa ang Bear Stearns Bear Stearns ay isang bangko ng pamumuhunan na matatagpuan sa New York City na bumagsak sa panahon ng subprime mortgage crisis noong 2008. higit pa Dapat nating Dalhin ang Pagbabalik sa Glass-Steagall Act? Ipinagbabawal ng 1933 Glass-Steagall Act ang mga komersyal na bangko mula sa pagsasagawa ng mga aktibidad sa pagbabangko sa pamumuhunan, at kabaliktaran, sa loob ng higit sa 60 taon. higit pa Isang Inside Look sa Brokerage Accounts Ang account ng broker ay isang pag-aayos na nagpapahintulot sa isang mamumuhunan na mag-deposito ng mga pondo at maglagay ng mga order sa pamumuhunan sa isang lisensyadong firm ng broker. higit pa Ang Pagbebenta: Ano ang Dapat Alamin ng Lahat Upang mag-cross-sale ay ang magbenta ng mga nauugnay o pantulong na mga produkto sa isang umiiral na customer. Ang pagbebenta ng cross ay isa sa mga pinaka-epektibong pamamaraan ng marketing. higit pa