Ang isang iba't ibang portfolio ng mataas na pagganap na mga pondo ng kapwa ay maaaring magbigay ng isang mamumuhunan ng isang mahusay na sasakyan para sa pag-iipon ng kayamanan. Gayunpaman, sa libu-libong mga posibilidad na pumili mula sa, ang pagpili ng tamang pondo upang mamuhunan sa maaaring maging isang labis na gawain. Sa kabutihang palad, may mga tiyak na katangian na tila ibinahagi ng mga pinakamahusay na pagganap na pondo. Ang paggamit ng isang listahan ng mga pangunahing katangian bilang isang paraan ng pag-filter, o pagbibigay, ang napakalaking listahan ng lahat ng mga posibleng pondo na magagamit para sa pagsasaalang-alang ay lubos na mapagaan ang gawain ng pagpili ng pondo, pati na rin dagdagan ang posibilidad ng mga pagpipilian ng mamumuhunan na maging kita.
1) Mga mababang Bayad o Gastos
Ang mga pondo ng magkakaugnay na may medyo mababang mga ratio ng gastos ay karaniwang palaging kanais-nais, at ang mababang gastos ay hindi nangangahulugang mababang pagganap. Sa katunayan, madalas na ang kaso na ang pinakamahusay na gumaganap na pondo sa isang naibigay na kategorya ay kabilang sa mga nag-aalok ng mga ratio ng gastos sa ibaba ng average na kategorya.
Mayroong ilang mga pondo na singilin nang malaki na mas mataas-kaysa-average na bayad at bigyang-katwiran ang mas mataas na bayarin sa pamamagitan ng pagturo sa pagganap ng pondo. Ngunit ang katotohanan ay mayroong napakaliit na tunay na pagbibigay-katwiran para sa anumang kapwa pondo na mayroong isang halaga ng gastos na higit sa 1%.
Minsan ang mga namumuhunan sa pondo ng Mutual kung minsan ay hindi nauunawaan kung gaano kalaki ang pagkakaiba kahit na isang medyo maliit na porsyento na pagtaas ng mga gastos sa pondo ay maaaring makagawa sa ilalim na linya ng pamumuhunan. Ang isang pondo na may isang 1% na ratio ng gastos ay naniningil ng isang namumuhunan na may $ 10, 000 na namuhunan sa pondo $ 100 taun-taon. Kung ang pondo ay bumubuo ng isang 4% na kita para sa taon, kung gayon ang $ 100 na singil ay tumatagal ng isang buong 25% ng kita ng mamumuhunan. Kung 2% ang ratio ng gastos, aabutin ang kalahati ng kita. Ngunit ang isang gastos ratio na lamang ng 0.25% ay tumatagal lamang ng 6% ng kabuuang kita ng mamumuhunan. Sa madaling salita, ang mga gastos ay kritikal na kahalagahan para sa mga namumuhunan ng magkaparehong pondo, na dapat na masigasig sa paghanap ng mga pondo na may mababang ratios ng gastos.
Bilang karagdagan sa mga pangunahing gastos sa operating na sinisingil ng lahat ng mga pondo, ang ilang mga pondo ay naniningil ng isang "load, " o isang bayad sa pagbebenta na maaaring tumakbo nang mas mataas na 6 hanggang 8%, at ang ilang singil ng 12b-1 na bayad na ginagamit upang masakop ang mga gastos sa advertising at promosyonal para sa ang pondo. Hindi na kailangan ng mga mamumuhunan ng magkaparehong pondo na kailangang magbayad ng mga karagdagang bayad na ito, dahil mayroong maraming perpektong mahusay na pondo upang pumili mula sa mga pondo na "no-load" at hindi singilin ang anumang mga bayarin na 12b-1.
2) Patuloy na Magandang Pagganap
Karamihan sa mga namumuhunan ay gumagamit ng pamumuhunan sa kapwa pondo bilang bahagi ng kanilang pagpaplano sa pagretiro. Samakatuwid, ang mga namumuhunan ay dapat pumili ng isang pondo batay sa pangmatagalang pagganap nito, hindi sa katotohanan na mayroon itong isang talagang mahusay na taon. Ang pare-pareho na pagganap ng manager ng pondo, o mga tagapamahala, sa loob ng mahabang panahon ay nagpapahiwatig na ang pondo ay malamang na magbabayad nang mabuti para sa isang namumuhunan sa katagalan. Ang average na pagbabalik ng pondo sa pamumuhunan (ROI) sa loob ng isang panahon ng 20 taon ay mas mahalaga kaysa sa isang taon o pagganap na tatlong taon. Ang pinakamainam na pondo ay maaaring hindi makagawa ng pinakamataas na pagbabalik sa anumang isang taon ngunit palaging gumagawa ng mabuti, solidong pagbabalik sa paglipas ng panahon. Makakatulong ito kung ang isang pondo ay halos mahaba nang sapat para sa mga mamumuhunan upang makita kung gaano kahusay ang namamahala sa mga siklo ng bear market. Ang pinakamahusay na pondo ay maaaring mabawasan ang mga pagkalugi sa panahon ng mahirap na pang-ekonomiyang mga panahon o pagbagsak ng siklo ng industriya.
Ang isang malaking bahagi ng patuloy na mahusay na pagganap ay ang pagkakaroon ng isang mahusay na tagapamahala ng pondo. Dapat suriin ng mga namumuhunan ang background ng isang tagapamahala ng pondo, at ang nakaraang karanasan at pagganap bilang bahagi ng kanilang pangkalahatang pagsusuri ng pondo. Ang mga mabuting tagapamahala ng pamumuhunan ay hindi karaniwang biglang napakasama, at ang mga mahihirap na tagapamahala ng pamumuhunan ay may posibilidad na biglang maging overachievers.
3) Dumikit sa isang Solidong Diskarte
Ang pinakamahusay na gumaganap na pondo ay mahusay na gumaganap dahil sila ay nakadirekta ng isang mahusay na diskarte sa pamumuhunan. Ang mga namumuhunan ay dapat na malinaw na may kamalayan sa layunin ng pamumuhunan ng pondo at ang diskarte na ginagamit ng tagapamahala ng pondo upang makamit ang layuning iyon.
Mag-ingat sa kung ano ang karaniwang tinatawag na "portfolio drift." Nangyayari ito kapag ang manager ng pondo ay nag-aalis mula sa kurso mula sa nakasaad na mga layunin at diskarte sa pamumuhunan ng pondo sa isang paraan na nagbago nang malaki ang komposisyon ng portfolio ng pondo mula sa mga orihinal na layunin; halimbawa, maaari itong lumipat mula sa pagiging isang pondo na namumuhunan sa mga stock na may malaking cap na nagbabayad sa itaas-average na mga dividend sa pagiging isang pondo na pangunahing namuhunan sa mga stock na maliit na cap na nag-aalok ng kaunti o walang dividends. Kung nagbabago ang diskarte sa pamumuhunan ng isang pondo, ang pagbabago at ang dahilan nito ay dapat na malinaw na ipinaliwanag upang pondohan ang mga shareholders ng manager ng pondo.
4) Mapagkakatiwalaan, Na may Solid na Reputasyon
Ang pinakamainam na pondo ay regular na binuo ng mahusay na itinatag, mapagkakatiwalaang mga pangalan sa kaparehong negosyo ng pondo, tulad ng Fidelity, T. Rowe Presyo at Kumpanya, at ang Vanguard Group. Sa lahat ng mga kapus-palad na mga iskandalo sa pamumuhunan sa nakalipas na 20 taon, ang mga namumuhunan ay pinapayuhan na gawin ang negosyo lamang sa mga kumpanya kung saan mayroon silang lubos na tiwala patungkol sa katapatan at pananagutang piskal. Ang pinakamahusay na mga pondo sa kapwa ay palaging inaalok ng mga kumpanyang malinaw at paalala tungkol sa kanilang mga bayarin at operasyon, at hindi nila sinusubukang itago ang impormasyon mula sa mga potensyal na namumuhunan o sa anumang paraan manligaw sa kanila.
5) Marami ng Mga Asset, Ngunit Hindi Masyadong Masyadong Pera
Ang pinakamahusay na gumaganap na mga pondo ay may posibilidad na ang mga malawak na namuhunan, ngunit hindi gaanong naging pondo na may pinakamataas na halaga ng kabuuang mga pag-aari. Kapag ang mga pondo ay gumaganap nang maayos, nakakaakit sila ng mga karagdagang mamumuhunan at nagawang mapalawak ang kanilang base sa pamumuhunan. Gayunpaman, mayroong isang punto kung saan ang kabuuan ng mga ari-arian ng isang pondo sa ilalim ng pamamahala (AUM) ay nagiging napakalaki upang hindi mapakali at mapapagod upang pamahalaan. Kapag namumuhunan ng bilyun-bilyon, nagiging mahirap para sa manager ng pondo na bumili at magbenta ng mga stock nang walang sukat ng kanyang transaksyon na lumilipat sa presyo ng merkado kaya mas malaki ang gastos kaysa sa nais niyang bayaran upang makakuha ng isang malaking halaga ng stock. Ito ay maaaring maging totoo lalo na para sa mga pondo na humihingi ng hindi gaanong pinapahalagahan na mga stock. Kung ang isang pondo ay biglang mukhang bumibili ng $ 50 milyong halaga ng isang stock na karaniwang hindi masyadong mabibigat na ipinagpapalit, kung gayon ang demand pressure ay na-injected sa merkado sa pamamagitan ng pagbili ng pondo ay maaaring magmaneho ng presyo ng stock ng malaki nang mas mataas, sa gayon ginagawang mas kaunti ang isang bargain kaysa dito lumitaw kapag sinuri ito ng manager ng pondo bago magpasya na idagdag ito sa portfolio.
Ang parehong problema ay maaaring mangyari kapag ang pondo ay naglalayong likido ang isang posisyon sa isang stock. Ang pondo ay maaaring humawak ng maraming mga pagbabahagi ng stock na kapag sinusubukan nitong ibenta ang mga ito, ang sobrang oversupply ay maaaring maglagay ng malaking presyon ng pababang presyon sa presyo ng stock upang, kahit na inilaan ng tagapamahala ng pondo na ibenta ang mga namamahagi sa $ 50 isang bahagi, sa oras na siya ay magagawang ganap na likido ang mga paghawak ng pondo ng stock, ang average na natanto ang presyo ng pagbebenta ay $ 47 lamang ang isang bahagi.
Ang mga namumuhunan ay maaaring maghanap ng mga pondo ng kapwa na napakahusay, na nagpapahiwatig na ang pondo ay matagumpay na iginuhit ang atensyon ng iba pang mga indibidwal na namumuhunan at mga institusyon ngunit hindi lumago hanggang sa kung saan ang sukat ng kabuuang mga ari-arian ng pondo ay mahirap para sa pondo na pinamamahalaan nang adroitly at mahusay. Ang mga problema sa pamamahala ng mga ari-arian ng pondo ay maaaring lumitaw habang ang kabuuang mga ari-arian ng pondo ay lumalaki nang higit sa antas ng $ 1 bilyon.
Ang pagpili ng mga pondo ng isa't isa ay palaging isang personal na pagsisikap na dapat sa huli ay gagabayan ng mga layunin at plano ng pamumuhunan ng indibidwal, ang antas ng kanyang pagpapaubaya sa panganib at ang kanyang pangkalahatang sitwasyon sa pananalapi. Gayunpaman, mayroong ilang mga pangunahing patnubay na maaaring sundin ng mga namumuhunan upang i-streamline at gawing simple ang proseso ng pagpili ng pondo, at inaasahan na magreresulta sa pagkuha ng mamumuhunan ng isang mahusay na kumikitang portfolio ng mga pondo.
