Ang bear market ng 2008 ay isang laro-changer para sa maraming mga namumuhunan. Bago ang 2008, ang isang pagtanggi sa merkado ng mga nakakapangit na proporsyon ay isang ideyang pilosopikal. Ang Mahusay na Depresyon ay isang malayong kaganapan na kakaunti ang mga tao na buhay ngayon ay kahit na sa paligid upang maranasan ito - at ang karamihan sa kanila ay napakabata nang nangyari na ito ay kaunti o walang epekto sa kanilang mga personal na portfolio ng pamumuhunan. (Tandaan, ang 401 (k) ay hindi kahit na ipinakilala hanggang sa 1978, kaya kahit na ang Great Depression ay hindi gaanong ginawaran ang mga pangarap ng pagreretiro ng average na mamumuhunan.) Ngayon na nabuhay tayo sa isang pagbagsak ng stock market noong 2008-2009 na hindi lamang natanggal ang isang halaga ng paglago ng isang dekada ngunit nagbago din ang mukha ng Wall Street magpakailanman, ano ang natutunan natin? Narito tinitingnan namin ang mga nangungunang aralin.
Mga Bagay sa Panganib
Maliwanag, ang halaga ng panganib na nakuha sa portfolio ng isang pamumuhunan ay makakakuha ng isang makabuluhang mas mataas na antas ng pansin sa mga nakaraang taon. Ang pagtanggi ng 2008 ay nagturo sa amin na ang isang beses-sa-isang-buhay na mga kaganapan ay maaaring mangyari. Nalaman din namin na ang pagkakaiba-iba ay nangangahulugan ng higit pa sa mga stock at bono. Ang sabay-sabay na pagtanggi ng mga stock, bono, pabahay at kalakal ay isang paalala na walang "siguradong mga taya, " at ang isang cash cushion ay maaaring makatipid sa araw kung kailan mahihirapan ang mga oras. Ang bulag na pagtugis ng kita na walang pag-iisip sa downside ay isang diskarte na nabigong kamangha-manghang.
Ang paglipat pasulong, dapat matutunan ng mga namumuhunan na maging leery. Ang pagprotekta sa nakuha mo ay mahalaga lamang sa pagsisikap na makakuha ng higit pa. Ang pag-iingat sa isang panganib at ang iba pa sa paglaki ay isang aral na dapat tandaan.
Hindi Alam ng Mga Eksperto ang Lahat
Naglalagay kami ng maraming tiwala sa mga eksperto, kabilang ang mga stock analyst, ekonomista, tagapamahala ng pondo, CEOs, accounting firms, industriya regulators, gobyerno at isang host ng iba pang matalinong tao. Hinayaan kaming lahat. Ang isang napakaraming sa kanila ay nagsinungaling sa amin, na sadyang nanligaw sa amin sa ngalan ng kasakiman at personal na kita. Kahit na ang mga tagapagbigay ng pondo ng index ay nagpabagsak sa amin, singilin sa amin ang isang bayad para sa "pribilehiyo" ng pagkawala ng 38% ng aming pera.
Habang ang pagbagsak ng Long-Term Capital Management noong huling bahagi ng 1990 ay nagpakita na ang genius ay nabigo, ang aralin ay nakita ng lahat ngunit nadama ng kakaunti. Ang pag-crash ng 2008 ay ang kumpletong baligtad. Ilang nakita itong darating, ngunit karamihan ay nadama na dumating ito. Kung may natutunan tayo mula sa karanasan, dapat na ang tiwala sa bulag ay isang masamang ideya at kahit na ang mga eksperto ay hindi mahuhulaan ang merkado.
Hindi ka Mabubuhay sa Average
Ang mga projection ng merkado, tulad ng mga nakikita sa mga halimbawa ng hypothetical na kasama sa maraming mga 401 (k) na mga kit ng enrolment, palaging mukhang nagpapakita ng isang 8% na bumalik bawat taon, sa average na pagdodoble ng iyong pera tuwing walong taon. Ang mga magagandang larawan ay ginagawang madaling kalimutan na ang mga merkado ay hindi karaniwang lumipat sa isang tuwid na linya. Ang lahat ng mga pag-asa na iyon ay batay sa ideya na dapat bilhin at hawakan ng mga namumuhunan, ngunit ipinakita ng 2008 na ang diskarte na iyon ay hindi palaging gumagana, lalo na para sa mga namumuhunan na papalapit sa pagretiro.
Sa susunod na magsisimulang mag-dive ang mga merkado, ang mga tao sa cusp ng pagreretiro ay dapat magbayad ng higit na pansin sa posibilidad ng malubhang pagtanggi na sumisira sa kanilang mga logro na iwanan ang mga manggagawa sa anumang oras sa lalong madaling panahon.
Anong gagawin? Kung nakikita mo ang darating na tren, bumaba sa mga track.
Huwag Bumili ng Hindi Mo Naiintindihan
Ang merkado ay napuno ng kumplikado at kakaibang mga handog na nangangako sa mundo sa mga namumuhunan. Ang mga derivatives, mga espesyal na sasakyan sa pamumuhunan, adjustable-rate mortgages at iba pang mga bagong-fangled na pamumuhunan na maaaring masyadong kumplikado para sa average na mamumuhunan ay nag-rack ng malaking bayad para sa mga kumpanya ng serbisyo sa pananalapi at malaking pagkalugi para sa mga namumuhunan. Huwag bumili ng hindi mo maintindihan ay isang trite ngunit totoong damdamin na maaaring ang pinakamalaking aralin mula sa pag-urong.
Hindi mo Maihahatid ang Iyong Hinaharap
Sa sobrang napakaraming mga namumuhunan ay nagpapatakbo sa "itakda ito at kalimutan ito" na plano. Lubha nilang ipinagagawa ang kanilang mga nakakatawang kontribusyon sa kanilang 401 (k) mga plano at hayaan ang mga taon na lumipas, umaasa sa mahika sa oras na sila magretiro. Ang sinumang nasa plano na inaasahan na magretiro anumang oras sa pagitan ng 2008 at 2018 o higit pa ay malamang sa para sa isang bastos na paggising. Itakda ito at kalimutan na ito ay nabigo. Kahit na ang target-date-pondo, na kung saan ay dapat awtomatikong ilipat ang mga ari-arian sa isang mas konserbatibong tindig bilang diskarte sa pagreretiro, hindi lahat ginawa ng mga mamumuhunan sa trabaho na inaasahan nilang gawin. Ang paglipat, pasulong, "bigyang pansin" ay maaaring isang mas mahusay na mantra kaysa itakda ito at kalimutan ito.
Ang Bottom Line
Kung ang iyong mga pamumuhunan ay maayos at nakakakuha ka ng isang mahusay na pagtakbo, muling pagbalanse upang matanggal ang panganib. Kung ang mga merkado ay bumagsak hangga't maaari mong tumayo, kunin ang iyong naiwan at lumabas. Dapat mong malaman ang iyong panganib sa pagpapaubaya at malaman kung gaano karaming pinsala ang dapat mong dalhin sa tiyan. Kapag pinindot mo ang iyong limitasyon, walang kahihiyan sa pag-iyak ng "tiyuhin." Ito ang iyong pera, kaya pamahalaan ito. Kahit na iginawad mo ang pamamahala ng pamumuhunan sa mga eksperto, turuan ang iyong sarili upang maunawaan mo kung ano ang binibili ng iyong pera, kung ano ang ginagawa ng iyong mga inupahang eksperto at kung anong lakad ang gagawin mo kung ang mga bagay ay hindi gagawing paraan.
