Maraming mga tagapayo sa pananalapi at akademiko ang hindi inirerekumenda ang pagbebenta ng mga stock at kapwa pondo kung ang mga presyo ay bumagsak sa mga merkado ng oso. Kung maaari mo lamang hawakan ang makapal at payat, magtaltalan sila, malamang na masisiyahan ka sa pagbabalik ng mas mahusay kaysa sa anumang iba pang klase ng asset sa katagalan. Ang mga pondo ng mutual ay maaaring makabuo ng isang average na taunang ani ng 6.5% hanggang 7% pagkatapos ng inflation, ayon sa klasikong aklat ni Jeremy Siegel na "Stocks for the Long Run." Gayunpaman, may mga okasyon kung ang pagbebenta ng isang kapwa pondo ay maaaring warranted; bumili at hawakan ay hindi magpakailanman. Narito tinitingnan namin ang nangungunang walong mga kadahilanan sa pagbebenta ng isang kapwa pondo.
Pag-debalan ng portfolio
Sa paglipas ng panahon, ang mga uso sa merkado sa pananalapi ay maaaring maging sanhi ng mga paglalaan ng pag-aari upang maiiba mula sa ninanais na mga setting. Sa madaling salita, ang ilang mga kapwa pondo ay maaaring lumago sa isang malaking proporsyon ng portfolio, na inilalantad ka sa ibang antas ng peligro.
Upang maiwasan ang kalalabasan na ito, ang portfolio ay maaaring muling timbangin nang pana-panahon sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga yunit sa mga pondo na medyo malaki ang timbang, at paglilipat ng mga nalikom sa mga pondo na medyo maliit na timbang. Sa ilalim ng panuntunang ito, ang oras upang magbenta ng mga pondo ng kapwa ay magkakasama kapag nasiyahan sila ng mahusay na mga natamo sa isang pinalawak na merkado ng toro at ang porsyento na inilaan sa kanila ay napakawala ng napakataas.
Pagbabago ng Pondo sa Mutual o Mismanagement
Ang mga pondo ng kapwa ay maaaring magbago sa maraming mga paraan na maaaring magkasama sa iyong mga orihinal na dahilan sa pagbili. Halimbawa, ang isang manager ng bituin ng portfolio ay maaaring tumalon sa barko at mapalitan ng isang taong kulang ng parehong mga kakayahan. O maaaring mayroong pag-anod ng istilo, na lumitaw kapag unti-unting binabago ng manager ang kanyang paraan ng pamumuhunan sa paglipas ng panahon.
Ang iba pang mga signal upang ilipat sa ay may isang paitaas na kalakaran sa taunang mga gastos sa pamamahala ng mga ranggo (MER), o isang pondo na lumaki nang malaki sa merkado. Kung ang pondo ay lumaki nang malaki kumpara sa merkado, ang mga tagapamahala ay maaaring nahihirapan na maiba ang kanilang mga portfolio mula sa merkado, upang kumita ng mga balik sa merkado.
Paglago ng Mamumuhunan
Habang nakakaranas ka ng karanasan at nakakakuha ng mas maraming kayamanan, maaari mong madagdagan ang mga pondo sa isa't isa. Sa pamamagitan ng higit na kayamanan dumating ang kakayahang bumili ng sapat na mga indibidwal na stock, upang makamit ang sapat na pag-iiba at maiwasan ang mga MER. Na may higit na kaalaman ay nagmumula ang kumpiyansa na gawin ito sa iyong sarili, kung aktibo itong pumili ng mga stock o pagbili at paghawak ng mga index ng merkado, sa pamamagitan ng pondo na ipinagpalit.
Mga Pagbabago ng Ikot ng Buhay
Kahit na ang mga stock sa kasaysayan ay naging pinakamahusay na pamumuhunan na pag-aari sa katagalan, ang kanilang pagkasumpong ay ginagawang hindi maaasahan na mga sasakyan sa maikling panahon. Kapag nagretiro, ang mga edukasyong pang-sekundaryong edukasyon ng mga bata o ilang iba pang mga paparating na pondo, isang magandang ideya na ilipat sa labas ng mga pondo ng stock-market sa mga asset na may higit na tiyak na pagbabalik, tulad ng mga bono o mga deposito ng termino, na ang pagkahinog ay nag-tutugma sa oras na kakailanganin ang mga pondo.
Pagkakamali
Minsan, hindi kumpleto ang nararapat na pagpupunyagi ng mga namumuhunan at tinatapos nila ang pag-aari ng mga pondo na kung hindi man ay hindi nila binili. Halimbawa, maaaring malaman ng namumuhunan na ang pondo ay masyadong pabagu-bago para sa kanilang panlasa.
Ang mga pagkakamali sa portfolio ay maaaring nagawa din ng mamumuhunan. Ang isang karaniwang pagkakamali ay overdiversifying sa maraming mga pondo, na maaaring maging mahirap na mapanatili ang mga tab at maaaring magkaroon ng average na pagganap sa merkado. Karaniwan na lituhin ang pagmamay-ari ng isang malaking bilang ng mga pondo na may pagkakaiba-iba. Ang isang malaking bilang ng mga pondo ay hindi makinis ang pagbabagu-bago, kung may posibilidad na lumipat sila sa parehong direksyon. Ang kinakailangan ay isang koleksyon ng mga pondo na kung saan ang ilan ay maaaring asahan na kapag ang iba ay bumaba.
Pagpapahalaga
Lumabas mula sa magkakaugnay na pondo upang muling timbangin ang iyong naayos na paglalaan ng portfolio sa pamamagitan ng paggamit ng isang nababaluktot o oportunidad na pamamaraan. Ang isang karaniwang pagpapahalaga sa yardstick ay ang ratio ng kita (P / E) na ratio para sa mga stock ng US. Nagkaroon sila ng average na isang 14 hanggang 15 P / E sa paglipas ng panahon, kaya kung tumataas ito hanggang 24 hanggang 26, ang mga pagpapahalaga ay nasusulit at ang panganib ng isang pagbagsak ay nakataas.
Isang bagay na Mas Mabuti
Ang alamat sa pamumuhunan na si Sir John Templeton ay nagpapayo sa pagbebenta tuwing may mas mahusay na pagkakasunud-sunod. Sa kapwa pondo ng kapwa, ang ilang mga pondo ay maaaring makapasok sa merkado na may mga makabagong na mas mahusay sa paggawa ng ginagawa ng iyong pondo. O kaya, sa paglipas ng panahon, maaaring maging maliwanag na ang iba pang mga tagapamahala ng portfolio ay mas mahusay na gumaganap laban sa parehong mga benchmark.
Pagbawas ng Buwis
Ang mga pondo ng mutual na gaganapin sa mga taxable account, ay maaaring maging malaki mula sa kanilang presyo sa pagbili. Maaari silang ibenta upang mapagtanto ang mga pagkalugi sa kabisera na ginagamit upang mabigo ang mga buwis sa kita ng buwis at sa gayon ay mas mababa ang buwis.
Kung ang pagbebenta ay lamang upang mapagtanto ang isang pagkawala ng kapital para sa mga layunin ng pagbubuwis, nais ng mamumuhunan na muling maitaguyod ang posisyon pagkatapos ng 30-araw na panahon na kinakailangan upang maiwasan ang mababaw na panuntunan na pagkawala. Ang mamumuhunan ay maaaring magkaroon ng isang pagkakataon na ang presyo ay magiging pareho o mas mababa.
Ang pagbebenta ng pagkawala ng buwis ay may kaugaliang mangyari noong Agosto hanggang huli ng Disyembre. Iyon rin ang panahon kung saan tinantya ng maraming pondo ang mga nakuha at kita ng kapital na ibinahagi nila sa mga namumuhunan, sa pagtatapos ng taon. Ang mga halagang ito ay maaaring ibuwis para sa mga namumuhunan, kaya ito ay isang karagdagang dahilan upang magbenta ng pagkawala ng pondo.
Ang Bottom Line
Bagaman ang walong mga kadahilanan na ito ay maaaring mapilit mong isaalang-alang ang pag-alis ng iyong pondo, tandaan na tandaan ang epekto ng mga ipinagpaliban na singil sa mga benta, panandaliang mga bayarin sa pangangalakal at buwis sa tuwing magbebenta ka. Kung ang iba pang mga kadahilanan na ito ay hindi nahuhulog sa iyong pabor, maaaring hindi ito ang pinakamahusay na oras upang makalabas.
