Ano ang Warehouse Lending?
Ang pagpapautang ng bodega ay isang linya ng kredito na ibinigay sa isang nagmula sa pautang. Ang mga pondo ay ginagamit upang magbayad para sa isang mortgage na ginagamit ng isang borrower upang bumili ng ari-arian. Ang buhay ng pautang sa pangkalahatan ay umaabot mula sa pinagmulan nito hanggang sa oras na ibinebenta ito sa pangalawang merkado alinman nang direkta o sa pamamagitan ng securitization.
Ang pagbabayad ng mga linya ng bodega ng kredito ay tinitiyak ng mga nagpapahiram sa pamamagitan ng mga singil sa bawat transaksyon, bilang karagdagan sa mga singil kapag ang mga nagpo-loan ng post ay nagbabayad ng collateral.
Ipinaliwanag ang Pagpapahiram sa Warehouse
Ang isang warehouse line of credit ay ibinibigay sa mga nagpapahiram sa mortgage ng mga institusyong pampinansyal. Ang mga nagpapahiram ay nakasalalay sa wakas na pagbebenta ng mga pautang sa mortgage upang mabayaran ang institusyong pampinansyal at upang kumita ng kita. Para sa kadahilanang ito, ang institusyong pampinansyal na nagbibigay ng linya ng bodega ng kredito nang maingat na sinusubaybayan kung paano ang bawat pautang ay umuusad sa tagapagpahiram ng utang hanggang sa mabenta ito.
Ang pagpapautang ng bodega ay hindi pagpapahiram ng utang. Ang isang linya ng kredito ng bodega ay nagbibigay-daan sa isang bangko upang tustusan ang isang pautang nang hindi gumagamit ng sariling kapital.
Paano gumagana ang Warehouse Lending
Ang pagpapahiram sa bodega ay maaaring madaling maiintindihan bilang isang paraan para sa isang bangko o katulad na institusyon upang magbigay ng pondo sa isang borrower nang hindi ginagamit ang kapital nito. Ang isang maliit o katamtamang laki ng bangko ay maaaring gustuhin na gumamit ng bodega ng bodega at kumita ng pera mula sa mga bayarin sa pagmula at pagbebenta ng pautang sa halip na kumita ng interes at bayad sa isang 30-taong pautang sa mortgage.
Sa bodega ng bodega, pinangangasiwaan ng isang bangko ang aplikasyon at pag-apruba ng isang pautang ngunit nakukuha ang mga pondo para sa pautang mula sa isang tagapagpahiram sa bodega. Kapag ipinagbili ng bangko ang utang sa ibang nagpautang sa pangalawang merkado, natatanggap nito ang mga pondo na ginamit nito upang mabayaran ang nagbabayad ng bodega. Ang kita ng bangko sa pamamagitan ng prosesong ito sa pamamagitan ng pagkamit ng mga puntos at mga bayarin sa pagmula.
Ang pagpapahiram sa bodega ay pagpapahiram sa komersyal na nakabase sa asset. Ayon kay Barry Epstein, isang consultant sa pagpapahiram sa mortgage, ang mga regulator ng bangko ay karaniwang tinatrato ang mga pautang sa bodega bilang mga linya ng kredito na nagbibigay sa kanila ng pag-uuri ng 100% na may panganib na may panganib. Iminumungkahi ni Epstein na ang mga linya ng bodega ng kredito ay naiuri sa paraang ito dahil sa bahagyang dahil ang oras / panganib na pagkakalantad ay mga araw habang ang oras / panganib na pagkakalantad para sa mga tala ng mortgage sa mga taon.
Mga Key Takeaways
- Ang pagpapahiram ng bodega ay isang paraan para sa isang bangko upang magbigay ng mga pautang nang hindi gumagamit ng sariling kapital.Mga pinansyal na institusyon ay nagbibigay ng mga linya ng bodega ng kredito sa mga nagpapahiram sa mortgage; dapat bayaran ng mga nagpapahiram ang institusyong pampinansyal. Hinahawak ng bangko ang aplikasyon at pag-apruba ng isang pautang at ipinapasa ang mga pondo mula sa tagapagpahiram ng bodega sa isang nagpautang sa pangalawang merkado. Tumatanggap ang mga bangko ng pondo mula sa nagpautang upang mabayaran ang bodega ng bodega at kita sa pamamagitan ng pagkamit ng mga puntos at orihinal na bayad.
Mga Batayan
Ang pagpapahiram ng bodega ay katulad ng mga account na natatanggap na financing para sa mga sektor ng industriya, kahit na ang collateral ay karaniwang mas makabuluhan sa kaso ng warehouse lending. Ang pagkakapareho ay namamalagi sa panandaliang katangian ng pautang. Ang mga nagpapahiram sa utang ay binibigyan ng isang panandaliang, umiikot na linya ng kredito upang isara ang mga pautang sa mortgage na pagkatapos ay ibinebenta sa pangalawang merkado ng mortgage.
Mabilis na Katotohanan: Ang pag-crash ng merkado sa pabahay mula 2007 hanggang 2008 ay lubos na naapektuhan ang pagpapautang sa bodega. Ang merkado ng mortgage ay natuyo dahil ang mga tao ay hindi na kayang magkaroon ng sariling bahay. Tulad ng nakuhang muli ang ekonomiya, ang pagkuha ng mga pautang sa mortgage ay nadagdagan tulad ng pagpapautang sa bodega.
