Ano ang Masamang Pagpipilian?
Ang masamang pagpili ay tumutukoy sa isang sitwasyon kung saan ang mga nagbebenta ay mayroong impormasyon na walang mga mamimili, o kabaliktaran, tungkol sa ilang aspeto ng kalidad ng produkto-sa madaling salita, ito ay isang kaso kung saan sinasamantala ang asymmetric information. Ang Asymmetric na impormasyon, na tinawag din na pagkabigo ng impormasyon, ay nangyayari kapag ang isang partido sa isang transaksyon ay may mas malaking materyal na kaalaman kaysa sa ibang partido.
Karaniwan, ang mas may kaalaman sa partido ay ang nagbebenta. Ang impormasyon na simetriko ay kapag ang parehong partido ay may pantay na kaalaman.
Sa kaso ng seguro, ang masamang pagpili ay ang pagkahilig ng mga nasa mapanganib na trabaho o high-risk lifestyle upang bumili ng mga produkto tulad ng seguro sa buhay. Sa mga kasong ito, ito ang mamimili na talagang mayroong higit na kaalaman (halimbawa, tungkol sa kanilang kalusugan). Upang labanan ang masamang pagpili, binabawasan ng mga kumpanya ng seguro ang pagkakalantad sa malalaking paghahabol sa pamamagitan ng paglilimita sa saklaw o pagtaas ng mga premium.
Salungat na Pinili
Pag-unawa sa Masamang Pinili
Ang masamang pagpili ay nangyayari kapag ang isang partido sa isang negosasyon ay may kaugnayan na impormasyon na kulang ang ibang partido. Ang kawalaan ng simetrya ng impormasyon ay madalas na humahantong sa paggawa ng masamang mga pagpapasya, tulad ng paggawa ng mas maraming negosyo na may mas kaunting kita o riskier market segment.
Sa kaso ng seguro, ang pag-iwas sa masamang pagpili ay nangangailangan ng pagkilala sa mga grupo ng mga tao na mas nanganganib kaysa sa pangkalahatang populasyon at singilin sila ng mas maraming pera. Halimbawa, ang mga kompanya ng seguro sa buhay ay dumadaan sa underwriting kapag sinusuri kung bibigyan ang isang aplikante ng isang patakaran at kung ano ang bayad sa singil.
Ang mga underwriter ay karaniwang suriin ang taas, timbang, kasalukuyang kalusugan, kasaysayan ng medikal, kasaysayan ng pamilya, trabaho, libangan, talaan sa pagmamaneho, at panganib sa pamumuhay tulad ng paninigarilyo; ang lahat ng mga isyung ito ay nakakaapekto sa kalusugan ng isang aplikante at potensyal ng kumpanya para sa pagbabayad ng isang paghahabol. Ang kumpanya ng seguro pagkatapos ay matukoy kung bibigyan ang aplikante ng isang patakaran at kung ano ang bayad sa singil para sa pagkuha sa panganib na iyon.
Salungat na Pinili sa Palengke
Ang isang nagbebenta ay maaaring magkaroon ng mas mahusay na impormasyon kaysa sa isang mamimili tungkol sa mga produkto at serbisyo na inaalok, na inilalagay ang bumibili sa isang kawalan sa transaksyon. Halimbawa, ang mga tagapamahala ng isang kumpanya ay maaaring mas kusang mag-isyu ng mga pagbabahagi kapag alam nila na ang presyo ng pagbabahagi ay labis na nasasalamin kumpara sa tunay na halaga; ang mga mamimili ay maaaring tapusin ang pagbili ng labis na halaga ng pagbabahagi at mawalan ng pera. Sa pangalawang merkado ng kotse, maaaring malaman ng isang nagbebenta tungkol sa kakulangan sa sasakyan at sisingilin ang mamimili nang hindi isiniwalat ang isyu.
Masamang pagpili sa Seguro
Dahil sa masamang pagpili, nahanap ng mga insurer na ang mga taong may peligro na mas mataas na handang kumuha at magbayad ng mas malaking premium para sa mga patakaran. Kung ang kumpanya ay naniningil ng isang average na presyo ngunit ang mga mamimili na may mataas na peligro na bumili, ang kumpanya ay tumatagal ng isang pagkawala ng pananalapi sa pamamagitan ng pagbabayad ng mas maraming benepisyo o pag-angkin.
Gayunpaman, sa pamamagitan ng pagtaas ng mga premium para sa mga may mataas na panganib na patakaran, ang kumpanya ay may maraming pera kung saan babayaran ang mga benepisyo. Halimbawa, ang isang kumpanya ng seguro sa buhay ay naniningil ng mas mataas na premium para sa mga driver ng lahi ng kotse. Ang isang kumpanya ng seguro sa kotse ay singil ng higit pa para sa mga customer na naninirahan sa mataas na lugar ng krimen. Ang isang kumpanya ng seguro sa kalusugan ay singil ng mas mataas na premium para sa mga customer na naninigarilyo. Sa kaibahan, ang mga customer na hindi nakikisali sa mga mapanganib na pag-uugali ay mas malamang na magbayad para sa seguro dahil sa pagtaas ng mga gastos sa patakaran.
Ang isang pangunahing halimbawa ng salungat na pagpili hinggil sa buhay o saklaw ng seguro sa kalusugan ay isang naninigarilyo na matagumpay na namamahala upang makakuha ng saklaw ng seguro bilang isang nonsmoker. Ang paninigarilyo ay isang pangunahing natukoy na kadahilanan ng peligro para sa seguro sa buhay o seguro sa kalusugan, kaya ang isang naninigarilyo ay dapat magbayad ng mas mataas na premium upang makakuha ng parehong antas ng saklaw bilang isang nonsmoker. Sa pamamagitan ng pagtatago ng kanyang pagpipilian sa pag-uugali na manigarilyo, pinangungunahan ng isang aplikante ang kumpanya ng seguro upang gumawa ng mga pagpapasya sa saklaw o premium na mga gastos na masamang epekto sa pamamahala ng kumpanya ng seguro sa panganib sa pananalapi.
Ang isa pang halimbawa ng masamang pagpili sa kaso ng auto insurance ay isang sitwasyon kung saan ang aplikante ay nakakakuha ng saklaw ng seguro batay sa pagbibigay ng tirahan sa isang lugar na may napakababang rate ng krimen kapag ang aplikante ay tunay na nakatira sa isang lugar na may napakataas na rate ng krimen. Malinaw, ang panganib ng sasakyan ng aplikante na ninakaw, paninira, o kung hindi man nasira kapag regular na naka-park sa isang lugar na may mataas na krimen ay higit na malaki kaysa sa kung ang sasakyan ay regular na naka-park sa isang lugar na may mababang krimen.
Ang masamang pagpili ay maaaring mangyari sa isang mas maliit na sukat kung ang isang aplikante ay nagsasaad na ang sasakyan ay naka-park sa isang garahe tuwing gabi kapag ito ay talagang naka-park sa isang abalang kalye.
Mga Key Takeaways
- Ang masamang pagpili ay kapag ang mga nagbebenta ay may impormasyon na ang mga mamimili ay walang, o kabaliktaran, tungkol sa ilang aspeto ng kalidad ng produkto. Sa gayon ito ang ugali ng mga nasa mapanganib na trabaho o high-risk lifestyle upang bumili ng seguro sa buhay o kapansanan kung saan mas malaki ang posibilidad na makokolekta nila ito. Ang isang nagbebenta ay maaari ring magkaroon ng mas mahusay na impormasyon kaysa sa isang mamimili tungkol sa mga produkto at serbisyo na inaalok, na inilalagay ang bumibili sa isang kawalan sa transaksyon. Halimbawa sa merkado para sa mga gamit na kotse.
Moral Hazard kumpara sa Masamang Pagpipilian
Tulad ng masamang pagpili, ang peligro sa moralidad ay nangyayari kapag mayroong asymmetric na impormasyon sa pagitan ng dalawang partido, ngunit kung saan ang isang pagbabago sa pag-uugali ng isang partido ay nakalantad pagkatapos na masaktan ang isang pakikitungo. Ang masamang pagpili ay nangyayari kapag mayroong kakulangan ng impormasyon na simetriko bago ang isang pakikitungo sa pagitan ng isang bumibili at isang nagbebenta.
Ang panganib sa moral ay ang panganib na ang isang partido ay hindi pumasok sa kontrata nang may mabuting pananampalataya o nagbigay ng maling mga detalye tungkol sa mga pag-aari, pananagutan, o kapasidad ng kredito. Halimbawa, sa sektor ng pamumuhunan sa pamumuhunan, maaaring malalaman na ang mga regulasyon ng pamahalaan ay aalisin sa mga pagkukulang na mga bangko; Bilang isang resulta, ang mga empleyado sa bangko ay maaaring tumagal ng labis na peligro upang puntos ang mga kapaki-pakinabang na mga bonus alam na kung ang kanilang mga peligro na taya ay hindi mawawala, ang bangko ay mai-save kahit papaano.
Halimbawa ng Salungat na Pinili: Ang Market para sa Lemons
Ang problema sa lemon ay tumutukoy sa mga isyu na lumabas tungkol sa halaga ng isang pamumuhunan o produkto dahil sa impormasyong walang simetrya na pagmamay-ari ng mamimili at nagbebenta.
Ang problema sa mga limon ay inilagay sa isang papel sa pananaliksik, "Ang Market para sa 'Lemons': Hindi Pagkatiyak ng Kalidad at ang Mekanismo ng Pamilihan, " na isinulat noong huling bahagi ng 1960 ni George A. Akerlof, isang ekonomista at propesor sa University of California, Berkeley. Ang pariralang tag na nagpapakilala sa problema ay nagmula sa halimbawa ng mga ginamit na kotse na Akerlof na ginamit upang ilarawan ang konsepto ng asymmetric na impormasyon, dahil ang mga may sira na mga kotse ay karaniwang tinutukoy bilang mga limon.
Ang problema sa mga limon ay umiiral sa merkado para sa parehong mga produkto ng mamimili at negosyo, at din sa arena ng pamumuhunan, na nauugnay sa pagkakaiba sa napansin na halaga ng isang pamumuhunan sa pagitan ng mga mamimili at nagbebenta. Ang problema sa lemon ay laganap din sa mga lugar na pinansyal ng sektor, kabilang ang mga merkado ng seguro at credit. Halimbawa, sa larangan ng pananalapi ng korporasyon, ang isang tagapagpahiram ay may asymmetrical at mas mababa kaysa sa perpektong impormasyon tungkol sa totoong pagiging credit ng isang borrower.
