Ano ang Isang Tagapayo?
Ang isang tagapayo ay sinumang tao o kumpanya na kasangkot sa pagpapayo o pamumuhunan ng kapital para sa mga namumuhunan. Ang mga rehistradong tagapayo ng pamumuhunan (RIA) at mga kumpanya ng advisory sa pamumuhunan (IAC) ay dalawang pangunahing nilalang na hinahanap ng mga namumuhunan sa pamamahala ng pamumuhunan. Kilala rin sa pangkalahatan bilang mga tagapayo ng pamumuhunan o tagapayo sa pananalapi.
Pag-unawa sa Mga Tagapayo
Ang mga tagapayo ay may kadalubhasaan sa pamamahala ng pamumuhunan. Ang mga rehistradong tagapayo ng pamumuhunan ay nagbibigay ng payo sa pananalapi at komprehensibong serbisyo sa pamamahala ng pamumuhunan nang personal. Ang mga kumpanya ng advisory sa pamumuhunan ay namamahala sa publiko ng mga portfolio ng pondo ng pondo para sa pamumuhunan ng mga indibidwal na namumuhunan. Ang parehong uri ng mga tagapayo ay nagbibigay ng mahahalagang serbisyo sa pananalapi at kinakailangang sundin ang mga tukoy na patakaran na detalyado sa batas ng gobyerno ng US.
Mga Rehistradong Tagapayo sa Pamumuhunan
Ang mga rehistradong tagapayo ng pamumuhunan ay nagsisilbi sa mga pangangailangan ng mga indibidwal. Madalas silang naiuri sa dalawang kategorya batay sa kanilang mga serbisyo. Ang batas ng US sa Investment Advisors Act ng 1940 ay nagbabalangkas ng kanilang mga obligasyon. Ang mga tagapayo sa pinansiyal na nagbibigay ng komprehensibong serbisyo ay kinakailangan na sundin ang pamantayan ng katiyakan, habang ang mga kinatawan ng broker-dealer ay dapat lamang sumunod sa pamantayan sa pagiging angkop.
Ang isang indibidwal ay karaniwang pipiliang magtrabaho kasama ang alinman sa isang full-service financial advisor o isang kinatawan ng broker-dealer batay sa kanilang mga indibidwal na pangangailangan. Ang mga tagapayo sa pinansiyal na serbisyo ay makakatulong sa mga kliyente sa pangmatagalang pagpaplano sa pananalapi, pamamahala sa pag-aari ng holistic, pangangalakal ng mga indibidwal na security at marami pa. Karaniwang naniningil sila ng mga bayarin batay sa isang porsyento ng mga assets. Pinamamahalaan sila ng pamantayan ng fidusiary, na nangangailangan ng nararapat na pagsisikap upang matiyak na ang mga desisyon sa pamumuhunan at pamumuhunan ay nasa pinakamainam na interes ng kliyente.
Ang kinatawan ng broker-dealer ay tututok sa mga enacting trading na nakadirekta ng kliyente at maaaring magkaroon ng mas malawak na pag-access sa mga seguridad sa merkado kaysa sa isang standard na platform ng diskwento sa broker. Ang mga broker ng dealer ng broker ay binabayaran sa komisyon. Dapat lamang nilang sundin ang pamantayan sa pagiging angkop, na nangangailangan sa kanila upang matiyak na ang traded security ay isang lohikal na akma para sa kliyente, ngunit hindi sila gaganapin sa isang mas malawak na pamantayan sa fidusiary.
Mga Kompanya ng Pamumuhunan
Ang mga kumpanya ng pamumuhunan sa pamamahala ay maaaring isaalang-alang na mga tagapayo ng pamumuhunan, dahil responsable sila sa pamamahala ng mga pamumuhunan ng mga pondo na pinamamahalaan nila. Ang mga kumpanya ng pamumuhunan na nag-aalok ng pondo sa publiko ay kinakailangan upang sumunod sa mga patakaran at regulasyon ng Investment Company Act of 1940.
Ang isang tagapayo ng pondo ay may pangunahing responsibilidad para sa pagganap ng pamumuhunan ng isang pondo. Tumatanggap ang mga tagapayo ng isang taunang bayad sa pamamahala, na kinakalkula bilang isang porsyento ng mga ari-arian ng isang pondo sa ilalim ng pamamahala. Ang bayad ay bumubuo ng isang malaking bahagi ng mga gastos sa operating pondo. Para sa mga namumuhunan sa pondo, ang paghatol sa kalidad ng pamamahala ng portfolio ng isa sa pondo ay isa sa pinakamahalagang pagsasaalang-alang para sa pamumuhunan sa isang pondo.
