Ang pagbabahagi ng Alibaba Group (BABA) ay mataas na paglipad ng higit sa isang taon ngayon, ngunit hindi nito napigilan si Raymond James na mahulaan na ang stock ay mayroon pa ring silid upang magmartsa nang mas mataas.
Sa isang ulat ng pananaliksik, sinabi ni Raymond James analyst na si Aaron Kessler na ang kasalukuyang pagpapahalaga ng stock ay hindi isinasaalang-alang ang mga matibay na kita sa commerce. Sinabi ni Kessler sa tala, na sakop ng Barron's, na ang stock ay kalakalan sa halos 28 beses na kinikita ng pangunahing commerce, na mas mababa kaysa sa rate ng paglago ng commerce na 40% na inaasahan sa 2018.
Itinuro ng analyst sa Amazon.com Inc. (AMZN) bilang isang halimbawa kung paano nasusukat ang higanteng e-commerce na Tsino. Ayon kay Kessler, ang Alibaba at Amazon ay nagpapatakbo ng mga katulad na uri ng negosyo na may pangunahing pokus sa tingi. Pareho silang mayroong cloud computing unit na lumalaki at mga alok sa digital at aliwan. Sa kabila nito, hindi garner ng Alibaba ang parehong bilang ng Amazon. Ang stock ng Amazon ay kasalukuyang nakikipagkalakalan sa halos 300 beses na inaasahan para sa mga kita ng 2018, ayon sa mga Barron. "Naniniwala kami na ang Alibaba ay patuloy na nakikinabang mula sa pinabuting real-time na pag-personalize, na kung saan ay nagmamaneho ng pinabuting pag-click sa pamamagitan ng mga rate at pagbabagong loob at pagmamaneho ng pinabuting tumaas na mga rate, " sulat ni Kessler sa ulat.
Pag-ihip ng Nakaraan na Mga Pananaw sa Wall Street
Si Kessler ay may isang malakas na pagbili ng rating sa Alibaba at isang target na presyo na $ 220. Iyon ay nagpapahiwatig ng pagbabahagi ay maaaring makakuha ng hanggang sa isang karagdagang 8%. Kamakailan lamang, ang stock ay nasa ilalim ng presyon sa aksyon na pre-market pagkatapos mag-ulat ng mga resulta ng piskal na third-quarter na tumatalo sa kita ngunit hindi nakuha sa EPS. Para sa tatlong buwan na natapos noong Disyembre, ang e-commerce higante ay nag-post ng kita na $ 12.8 bilyon, umabot sa 56% mula sa isang taon na ang nakalilipas at nabago ang EPS na $ 1.63 sa isang bahagi. Ang mga analista ay naghahanap ng kita ng $ 12.8 bilyon at kita ng $ 1.67. Kaugnay ng ulat ng mga kita nito, sinabi ni Alibaba na nakakakuha ito ng isang 33% na stake sa Ant Financial, ang digital na braso ng pagbabayad nito, para sa isang hindi natukoy na kabuuan.
Para sa ikalawang piskal nito, na iniulat ni Alibaba noong Nobyembre, pumutok ito sa mga tanawin sa Wall Street, na may mga kita na malapit sa 26% na mas mataas kaysa sa mga inaasahan sa Wall Street at kita ng 6% sa pagtatantya. "Kami ay may isang mahusay na quarter, na may kita paglago ng 56% taon-sa-taon. Dahil sa aming matibay na pagganap at malinaw na kakayahang makita habang papalapit kami sa pagtatapos ng taon ng piskal, kinukuha namin ang aming gabay sa kita sa piskal na taon sa 55% hanggang 56%, na kung saan ay isang pagtaas sa pinakamataas na pagtatapos ng saklaw ng 53% na kami nagkomunikasyon noong nakaraang quarter, ”sabi ni Chief Chief Officer ng Alibaba na si Maggie Wu sa isang press release. "Ang aming pangunahing negosyo ay nakabuo ng makabuluhang libreng cash flow ng US $ 7.1 bilyon sa quarter, na nagpapahintulot sa amin na mamuhunan sa New Retail, cloud computing, digital entertainment at globalization."
Si Raymond James ay hindi lamang ang nag-uunlad sa mga prospect ng Alibaba na papasok sa ulat ng kita. Batay sa kamakailang pagkilos sa merkado ng mga pagpipilian, ang mga negosyante ay mga pagbabahagi ng pusta ay maaaring nasa paligid ng $ 237 sa kalagitnaan ng Abril. Ang kakayahang Alibaba upang talunin ang mga tanawin sa Wall Street sa pamamagitan ng isang malaking halaga sa nakaraan ay maaaring pagmamaneho ng mga bullish options trading.
