Ano ang Alt-A?
Ang Alt-A ay isang pag-uuri ng mga utang na may profile na peligro na nahuhulog sa pagitan ng kalakasan at subprime. Maaari silang ituring na mataas na peligro dahil sa mga kadahilanan ng probisyon na pinasadya ng nagpapahiram.
Ang mga pautang sa Alt-A ay nahuhulog sa pagitan ng kalidad ng kalidad ng kredito at subprime, na nakakakita ng mga pagpapabuti sa parehong kalidad ng orihinal at dami mula sa Krisis sa Pinansyal.
Pag-unawa sa Alt-A
Ang mga pautang sa Alt-A ay karaniwang isinasaalang-alang sa pag-iiba ng pamamahala sa peligro ng panganib. Sa kasaysayan, ang mga pautang na ito ay kilala para sa mataas na antas ng default at ang kanilang laganap na mga pagkukulang ay isang pangunahing kadahilanan na humahantong sa krisis sa pananalapi noong 2008.
Mga Key Takeaways
- Ang panganib ng isang Alt-A borrower ay karaniwang bumabagsak sa pagitan ng kalakasan at subprime.Alt-A pautang ay tanyag sa panahon ng Krisis sa Pinansyal at nakita ang mga pagpapabuti mula noon salamat sa regulasyon ng Dodd-Frank at isang pinahusay na ekonomiya. Ang mga pautang sa Alt-A ay karaniwang may mas mataas na utang-sa-halaga, utang-sa-kita, at mas mababang mga pagbabayad kaysa sa mga pautang na pautang, na nagdadala ng mas mataas na peligro, at sa gayon mas mataas na mga rate ng interes.
Mga Pakinabang at Kakulangan sa Alt-A
Habang ang mga pautang sa Alt-A ay naging hindi gaanong kalat sa merkado ng mortgage, sila ay pa rin isang klase ng mga nagpapahiram na pinipili ng mga nagpapahiram na magbigay ng mga pautang dahil handa silang kunin ang panganib. Bilang karagdagan sa mas mababang mga pamantayan sa dokumentasyon na tinalakay mula sa mga bagong regulasyon, ang mga pautang na ito ay mayroon ding iba pang mga alternatibong katangian.
Kasama sa mga katangiang ito ang mas mataas na ratios ng utang-sa-halaga, mababang pagbabayad at mas mataas na tinatanggap na mga utang sa utang na kita. Ang mga ratios ng utang na pang-kita ay karaniwang mas mataas kaysa sa karaniwang 36% at maaaring lumampas sa 43%.
Ang mga alternatibong katangian ay maaaring makatulong sa ilang mga nangungutang na may mas mataas na mga marka ng kredito ngunit mas mababa ang kita upang makakuha ng mga utang para sa isang pagbili sa bahay. Makikinabang din ang mga pautang na ito sapagkat nagpabayad sila ng mas mataas na rate ng interes at makakatulong upang madagdagan ang mga kita. Sa pangkalahatan, ang mga pautang sa Alt-A ay patuloy na mas mataas na peligro kaysa sa mga prime mortgage at mahina laban sa mga spike sa mga default kapag ang isang pagbagsak ng ekonomiya ay tumama.
Alt-A at ang Krisis sa Pinansyal
Ang isa sa mas mataas na mga panganib na nauugnay sa mga pautang sa Alt-A ay hindi gaanong dokumentasyon sa pautang. Ang mga ganitong uri ng pautang ay lalo na kilalang humahantong sa krisis sa pananalapi noong 2008. Ang mga tagapagpahiram ng Alt-A na pautang ay naglabas ng mga pautang na walang makabuluhang dokumentasyon ng kita at ni pagpapatunay ng trabaho mula sa nangutang. Ang mga pautang sa Alt-A ay isang malaking kadahilanan na humahantong sa krisis ng subprime na umabot sa rurok nito noong 2008 na maraming nanghihiram na nagtatanggal sa kanilang mga pautang sa mortgage. Ang mga regulasyon ng Dodd-Frank, na ipinatupad bilang isang reaksyon sa pagbagsak mula sa krisis, ay nakatulong sa pinabuting dokumentasyon at mga kahinaan sa pagpapatunay na laganap bago ang mga bagong patakaran.
Ang mga regulasyon ng Dodd-Frank ay nangangailangan ng higit na dokumentasyon sa lahat ng mga uri ng pautang (partikular na mga mortgage). Ang batas ay nakapagtatag ng mga probisyon para sa mga kwalipikadong mga mortgage, na kung saan ay may mataas na kalidad na mga mortgage na nakakatugon sa mga tiyak na pamantayan at sa gayon ay kwalipikado para sa espesyal na paggamot sa pangunahing at pangalawang merkado.
