Ano ang Credit Risk?
Ang panganib sa kredito ay ang posibilidad ng isang pagkawala na nagreresulta mula sa pagkabigo ng isang borrower na magbayad ng isang pautang o matugunan ang mga obligasyong pangontrata. Ayon sa kaugalian, tumutukoy ito sa panganib na ang isang tagapagpahiram ay maaaring hindi matanggap ang may utang na punong-guro at interes, na nagreresulta sa isang pagkagambala ng mga daloy ng pera at nadagdagan ang mga gastos para sa koleksyon. Ang labis na daloy ng cash ay maaaring isulat upang magbigay ng karagdagang takip para sa panganib sa kredito. Bagaman imposible na malaman nang eksakto kung sino ang mag-default sa mga obligasyon, ang maayos na pagtatasa at pamamahala ng panganib sa kredito ay maaaring mabawasan ang kalubhaan ng isang pagkawala. Ang mga pagbabayad ng interes mula sa nanghihiram o nagbigay ng obligasyon sa utang ay isang gantimpala ng nagpapahiram o gantimpala ng mamumuhunan sa pag-aakalang panganib sa kredito.
Panganib sa Credit
Mga Key Takeaways
- Ang panganib sa kredito ay ang posibilidad na mawala ang isang tagapagpahiram na nagaganap dahil sa posibilidad ng isang borrower na hindi nagbabayad ng utang. Ang panganib ng credit ng consumer ay maaaring masukat ng limang Cs: kasaysayan ng kredito, kapasidad na magbayad, kapital, mga kondisyon ng pautang, at mga nauugnay na collateral.Consumers na nagreresulta ng mas mataas na mga panganib sa kredito na karaniwang nagtatapos sa pagbabayad ng mas mataas na mga rate ng interes sa mga pautang.
Pag-unawa sa Panganib sa Credit
Kapag nag-aalok ang mga nagpapahiram ng mga utang, credit card, o iba pang mga uri ng mga pautang, mayroong panganib na hindi maaaring bayaran ng borrower ang utang. Katulad nito, kung ang isang kumpanya ay nag-aalok ng kredito sa isang customer, may panganib na hindi maaaring bayaran ng customer ang kanilang mga invoice. Inilalarawan din sa panganib ng kredito ang panganib na maaaring mabigo ang isang nagbigay ng bono sa pagbabayad kapag hiniling o ang isang kumpanya ng seguro ay hindi magbabayad ng isang pag-angkin.
Ang mga panganib sa kredito ay kinakalkula batay sa pangkalahatang kakayahan ng borrower upang mabayaran ang isang pautang ayon sa mga orihinal na termino. Upang masuri ang panganib sa kredito sa isang pautang ng mamimili, tiningnan ng mga nagpapahiram ang limang Cs: kasaysayan ng kredito, kapasidad na magbayad, kapital, mga kondisyon ng pautang, at nauugnay na collateral.
Ang ilang mga kumpanya ay nagtatag ng mga kagawaran na responsable lamang sa pagtatasa ng mga panganib sa kredito ng kanilang kasalukuyan at potensyal na mga customer. Nabigyan ng teknolohiya ang mga negosyo ng kakayahang mabilis na pag-aralan ang data na ginamit upang masuri ang profile ng peligro ng isang customer.
Kung isinasaalang-alang ng isang namumuhunan ang pagbili ng isang bono, madalas nilang suriin ang rating ng kredito ng bono. Kung ito ay may mababang rating (B o C), ang nagbigay ay may mataas na panganib ng default. Sa kabaligtaran, kung mayroon itong isang mataas na rating (AAA, AA, o A), itinuturing na isang ligtas na pamumuhunan.
Ang mga ahensya ng credit-rating ng bono, tulad ng Moody's Investors Services at Fitch Ratings, ay sinusuri ang mga panganib sa kredito ng libu-libong mga corporate bond issuers at munisipalidad sa patuloy na batayan. Halimbawa, ang isang namumuhunan sa isang panganib ay maaaring pumili upang bumili ng isang AAA-rate na munisipal na bono. Sa kaibahan, ang isang namumuhunan na naghahanap ng peligro ay maaaring bumili ng isang bono na may mas mababang rating bilang kapalit ng potensyal na mas mataas na pagbabalik.
Panganib sa Credit kumpara sa Mga rate ng interes
Kung mayroong isang mas mataas na antas ng napansin na panganib sa kredito, ang mga mamumuhunan at mga nagpapahiram ay karaniwang humihiling ng mas mataas na rate ng interes para sa kanilang kapital.
Maaari ring pumili ng mga creditors na iwanan ang pamumuhunan o utang.
Halimbawa, dahil ang isang nagpapautang ng mortgage na may isang mas mataas na rating ng kredito at matatag na kita ay malamang na malalaman bilang mababang panganib sa kredito, makakatanggap siya ng isang mababang halaga ng interes sa kanyang utang. Sa kaibahan, kung ang isang aplikante ay may hindi magandang kasaysayan ng kredito, maaaring kailanganin niyang magtrabaho sa isang subprime na tagapagpahiram — isang tagapagpahiram ng utang na nag-aalok ng mga pautang na may mataas na rate ng interes sa mga may utang na may mataas na peligro — upang makakuha ng financing.
Katulad nito, ang mga nagbigay ng bono na may mas mababa kaysa sa perpektong mga rating ay nag-aalok ng mas mataas na rate ng interes kaysa sa mga nagbigay ng bono na may perpektong mga rating ng kredito. Ang mga nagbigay na may mas mababang mga rating ng kredito ay gumagamit ng mataas na pagbabalik upang ma-engganyo ang mga namumuhunan upang ipalagay ang panganib na nauugnay sa kanilang mga handog.
