Ang tiyak na panganib ay isang panganib na nakakaapekto sa isang minimal na bilang ng mga pag-aari. Ang tiyak na peligro, tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan nito, ay nauugnay sa mga panganib na napaka tiyak sa isang kumpanya o maliit na grupo ng mga kumpanya. Ang ganitong uri ng panganib ay kabaligtaran ng pangkalahatang panganib sa merkado o sistematikong panganib. Ang tiyak na panganib ay tinukoy din bilang "unsystematic risk" o "iba't ibang panganib."
Pagbabagsak sa Tukoy na Panganib
Ang isang halimbawa ng tiyak na panganib ay ang balita na tiyak sa alinman sa isang stock o isang maliit na bilang ng mga stock, tulad ng isang biglaang welga ng mga empleyado ng isang kumpanya o isang bagong regulasyon ng pamahalaan na nakakaapekto sa isang partikular na grupo ng mga kumpanya. Ang pag-iba-iba ay nakakatulong upang mabawasan ang tiyak na panganib.
Panganib sa Tiyak na Kumpanya
Dalawang mga kadahilanan ang nagdudulot ng panganib na tiyak sa kumpanya:
- Panganib sa Negosyo: Ang parehong panloob at panlabas na mga isyu ay maaaring maging sanhi ng peligro sa negosyo. Ang panloob na panganib ay nauugnay sa kahusayan ng pagpapatakbo ng negosyo. Halimbawa, ang pamamahala ng hindi pagtupad ng isang patent upang maprotektahan ang isang bagong produkto ay magiging isang panloob na peligro, dahil maaaring magresulta ito sa pagkawala ng kumpetisyon. Ang Food and Drug Administration (FDA) na nagbabawal sa isang tiyak na gamot na ibinebenta ng isang kumpanya ay isang halimbawa ng panganib sa panlabas na negosyo. Panganib sa Pinansyal: Ang panganib sa pananalapi ay nauugnay sa istruktura ng kapital ng isang kumpanya. Ang isang kumpanya ay kailangang magkaroon ng isang pinakamainam na antas ng utang at equity upang magpatuloy na lumaki at matugunan ang mga obligasyong pinansyal nito. Ang isang mahina na istraktura ng kapital ay maaaring humantong sa hindi pantay na mga kita at daloy ng cash na maaaring maiwasan ang isang kumpanya mula sa pangangalakal.
Pagbawas ng Tukoy na Panganib Sa pamamagitan ng Pagkakaiba-iba
Ang mga namumuhunan ay maaaring mabawasan ang tiyak na panganib sa pamamagitan ng pag-iba ng kanilang mga portfolio. Ang pananaliksik na isinagawa ng kilalang ekonomista na si Harry Markowitz ay natagpuan na ang tiyak na peligro ay bumababa nang malaki kung ang isang portfolio ay humahawak ng humigit-kumulang na 30 mga seguridad. Ang mga seguridad ay dapat na nasa iba't ibang sektor upang ang balita o tiyak na industriya ay hindi nakakaapekto sa karamihan ng portfolio. Halimbawa, ang isang portfolio ay maaaring magkaroon ng pagkakalantad sa mga pangangalaga sa kalusugan, pangunahing materyales, pinansyal, pang-industriya na kalakal, at sektor ng teknolohiya. Ang isang halo ng mga hindi pinag-aralan na mga klase ng pag-aari ay dapat ding isama sa isang portfolio upang mabawasan ang tiyak na panganib.
Ang mga namumuhunan ay maaaring gumamit ng mga pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) upang pag-iba-iba ang kanilang mga portfolio. Ang mga ETF ay maaaring magamit upang masubaybayan ang isang malawak na index na batay, tulad ng Standard index ng Standard & Poor's (S&P 500), o sundin ang mga tukoy na industriya, pera, o klase ng pag-aari. Halimbawa, maaaring mabawasan ng mga namumuhunan ang tiyak na panganib sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isang ETF na may isang balanseng paglalaan ng mga klase ng asset at sektor, tulad ng pondo ng iShares Core Moderate Allocation. Nangangahulugan ito na ang masamang balita na nakakaapekto sa isang tiyak na klase ng asset o sektor ay hindi magkakaroon ng materyal na epekto sa pangkalahatang pagbabalik ng portfolio.
