Ang mga balanse sa mortgage ay umakyat ng $ 57 bilyon, sa unang quarter ng 2018, at ang utang sa mortgage ay umabot ng $ 312 bilyon mula sa unang quarter ng 2017, ayon sa pinakabagong data mula sa Quarterly Report on Household Debt at Credit mula sa Federal Reserve Bank ng New York. Ang utang sa pabahay ngayon ay kabuuang $ 8.94 trilyon, malapit sa, ngunit nahihiya pa rin, ang $ 9.99 trilyon na ranggo na nakita namin sa ikatlong quarter ng 2008.
Sa kabila ng pagiging pinakamalaking pagtaas sa ilang mga tirahan, ang mga balanse sa mortgage ay nananatili sa ibaba ng kanilang rurok noong 2008 at mas mababa sa kanilang nakaraang mga highs sa mga estado na pinaka-apektado ng krisis sa pabahay, tulad ng Florida, Arizona, Nevada at California. Sa kabaligtaran, ang Texas, North Dakota at Delaware ay may mga balanse sa mortgage na higit sa 10% na mas mataas kaysa sa kanilang mga nakaraang taluktok. Ang mas mataas na balanse sa pagpapautang ay sinasabing nagpapahiwatig ng mas malaking pagbawi o hindi gaanong naapektuhan ng krisis sa unang lugar.
Ang Utang sa Pautang ay Mukhang Tulad ng Magandang Taya para sa mga Nagpahiram
Ang median credit score ng mga nagpapahiram para sa mga bagong pagpapautang ay nadagdagan sa unang quarter sa 761 mula 755 - nasa napakahusay na saklaw. Kahit na mas mabuti, ang porsyento ng mga malubhang pagkakasunud-sunod na mga pagpapautang - ang mga walang bayad sa 90 araw o higit pa - ay patuloy na umunlad, na may 40.5% ng mga nasa maagang pagkabulok na nakakuha ng kanilang mga pagbabayad, kumpara sa 35.9% Sa unang quarter. (Para sa higit pa, tingnan ang 6 Mga Tip upang Maging aprubahan para sa isang Pautang .)
Matapos ang utang sa home-equity, ang utang sa mortgage ay may pinakamababang rate ng delinquency ng anumang uri ng utang sa sambahayan. Ang 1.2% lamang ng mga pagpapautang ay sineseryoso nang malubhang (higit sa 90 araw) sa pagtatapos ng 2017, ayon sa Quarterly Report on Household Debt at Credit.
Gamit ang iba't ibang data kaysa sa Federal Reserve (na gumagamit ng data ng Consumer Credit Panel / Equifax), ang TransUnion ay sumusukat ng higit sa 60-araw na mga rate ng pagkawasak ng mortgage at ipinapakita na bumaba mula sa isang rurok na 7.21% sa unang quarter ng 2010 hanggang isang mababa sa 1.83% sa ika-apat na quarter ng 2017. Hinuhulaan ng TransUnion na sa 2018 ang rate ng pagkawala ng utang sa mortgage ay bababa sa pinakamababang antas nito mula noong 2005 - 1.65% - salamat sa tumataas na presyo ng pabahay, malakas na trabaho at pagtaas ng kita sa sambahayan. Bukod sa mga matibay na kadahilanan sa pang-ekonomiya, ang mga pagka-delingkwente ay medyo mababa dahil ang mga tao ay pinahahalagahan ang kanilang mga pagbabayad sa pabahay, dahil ang mga kahihinatnan ng pagkahulog sa isang mortgage ay mas malubha kaysa sa mga kahihinatnan ng pagkahulog sa credit card o mga pagbabayad sa pautang ng mag-aaral, na may mga rate ng delinquency na 4.6% at 11%
Mortgage Debt Fuels Kabuuan ng Utang na Bahay
Ang utang sa mortgage ay ang pinakamalaking bahagi ng kabuuang utang sa sambahayan, na tumaas ng $ 63 bilyon upang maabot ang isang buong-oras na mataas na $ 13.21 trilyon pagkatapos ng pagtaas ng 15 magkakasunod na quarter. Ang mga balanse ng mortgage ay bumubuo ng 71% ng kabuuang utang sa sambahayan.
Ang mga pinagmulan ng mortgage, na kinabibilangan ng parehong mga bagong pagpapautang at refinance, ay bumaba sa $ 428 bilyon mula $ 452 bilyon sa ika-apat na quarter, marahil isang resulta ng mas mababang demand para sa mga bahay na tipikal ng mga taglagas at taglamig na buwan at pagtaas ng mga rate ng interes. Ang umiiral na mga benta sa bahay ay nahulog 3.6% noong Disyembre, ayon sa National Association of Realtors. Gayunpaman, tumaas sila ng 5.6% noong Nobyembre at 2.0% noong Oktubre.
Ang average na utang sa mortgage bawat borrower, ayon sa TransUnion, ay tumayo ng $ 200, 935 noong nakaraang quarter. Ang kabuuang bilang ng mga account sa mortgage ay hanggang sa 52.7 milyon mula 52.0 milyon sa ika-apat na quarter ng 2016. Ang 52.7 milyong numero ay naging flat sa huling tatlong quarter, na nangangahulugang ang bilang ng mga bagong mortgage (pinagmulan) ay halos katumbas ng bilang ng mga mortgage na binabayaran. Ang mga utang ay maaaring bayaran dahil sa isang pagbebenta, refinance o nais na pagmamay-ari ng bahay nang libre at malinaw.
Tumataas ang Mga rate ng interes sa Mortgage
Inaasahan ng TransUnion na tumaas ang pagtaas ng mga rate ng interes sa 2018 upang itulak ang bahagi ng mga bagong mortgage na nagmula sa mga refinances pababa mula 35% sa 2017 hanggang 28% sa 2018. (Para sa higit pa, tingnan ang 6 Mga Tanong na Itanong Bago ka muling Refinance .) Tatlumpung taong naayos na rate ng mortgage ay nadagdagan bahagya, mula sa 3.83% noong Setyembre 28, 2017, hanggang sa 4.42% noong Pebrero 8, 2018. Nadagdagan ng Federal Reserve ang target na rate ng pondo ng federal na 0.25% noong kalagitnaan ng Disyembre; rate sa kalagitnaan ng Pebrero tumayo sa 4.51%, ang kanilang pinakamataas na punto mula noong Abril 2, 2014.
Sinabi ng TransUnion na tumataas ang mga rate ng interes ay nakakaapekto sa refinancing ngunit hindi pagbili ng aktibidad. Ang pagbebenta ng bahay sa US noong 2017 ay ang pinakamalakas mula noong 2006. Ang panggitna pambansang presyo ng bahay sa Disyembre ay $ 246, 800, at apat sa limang pinakamainit na merkado ng pabahay ay nasa California. (Para sa higit pa, tingnan ang Gabay sa Unang Oras ng Homebuyer .)
Ano ang Kahulugan ng Pagtaas ng Utang na Pautang?
Ito ba ay mataas at tumataas na halaga ng utang sa mortgage isang magandang bagay, o nangangahulugan ba na ang mga tao ay labis na sumusulit sa kanilang sarili at ang isa pang pag-crash sa pabahay ay malapit na? Ayon sa isang pahayag ni Joe Mellman, ang senior vice president ng TransUnion at linya ng mortgage ng pinuno ng negosyo, hindi namin kailangang mag-alala: "Ang pagtaas ng mga presyo sa bahay, solidong pamantayan sa underwriting at isang malakas na ekonomiya ay humantong sa isang napakababang antas ng panganib sa industriya ng pautang., na malamang ay magpapatuloy sa 2018. ”
Inaasahan ni Mellman na manatiling malakas ang demand ng pabahay ngunit naniniwala na ang mga mamimili sa bahay ay magkakaroon ng kahirapan sa masikip na supply ng pabahay na antas ng pagpasok, salamat sa pagtaas ng mga rate ng interes at ang mataas na gastos ng paglipat ng isang mas mahusay na bahay. Ang isang kadahilanan ay masikip ang entry-level na pabahay ay ang maraming umiiral na mga may-ari ng bahay na may mga pag-utang na may mababang interes na hindi nila nais na iwan, at, sa itaas ng mga ito, maaaring hindi nila kayang bayaran ang mga pinakamahalagang tahanan ngayon. Ang mga epekto ng buwis sa Disyembre ay maaaring makaapekto sa merkado ng pabahay, ngunit hindi pa namin alam kung o kung paano. (Para sa higit pa, tingnan kung Paano Naaapektuhan ka ng GOP Tax Bill .)
Ang Bottom Line
Ang tumataas na mga balanse sa mortgage sa ika-apat na quarter ng 2017 ay hindi lilitaw na maging sanhi ng alarma, dahil sila ay kapag ang pagbubuhos ng bubble ng pabahay at ang Great Recession ay paggawa ng serbesa. Kaunti ang mga mamimili ay hindi magagaling sa kanilang mga pautang, marami sa mga hindi malilito ang nakakakuha at ang mga pagtataya ay nasa record lows. Habang sumusulong ang taon magiging kagiliw-giliw na makita kung gaano kahigpit ang imbentaryo, pagtaas ng mga rate ng interes at buwis sa buwis na nakakaapekto sa merkado ng pabahay at mga nagpapahiram sa utang.
