Ang pagbabangko ay nasa batayan ng aming sistema ng pananalapi. Ang mga pinansiyal na meltdowns, tulad ng Pag-crash ng 1929 at ang 2008 na subprime mortgage at krisis sa kredito, ay malinaw na malinaw. Kung ang mga bangko ay hindi gumana nang maayos, sumusunod ang ekonomiya, at tulad ng maraming mga elemento ng pananalapi, ang banking ay umunlad sa mga siglo.
Mayer at Nathan Rothschild
Si Mayer Amschel Rothschild ay lumaki sa isang Hudyong ghetto sa Alemanya. Noong 1700s, pinipigilan ng mga batas sa panukalang Kristiyano ang maraming tao na magpahiram para sa isang kita, na iniiwan ang pagbabangko ng mangangalakal bilang isa sa ilang mga kalakal na madaling madala ng isang indibidwal na Hudyo. Ginawa ito ni Mayer, ang pagbuo ng isang network sa pamamagitan ng pagpapahiram sa mababang halaga sa mga mahahalagang panginoon at prinsipe. Ginamit niya ang kanyang mga koneksyon upang lumikha ng isang pamilya na kapalaran, pagsasanay sa kanyang mga anak na lalaki sa pagsasagawa ng pagbabangko bago ipadala ang mga ito sa ibang bansa.
Sa mga anak ni Mayer Rothschild na kumalat sa buong Europa, ang bangko ng Rothschild ay naging unang bangko na lumilipas sa mga hangganan. Ang kanyang anak na si Nathan ang nanguna sa papel sa pagpayunir sa internasyonal na pananalapi. Gamit ang mga pigeon upang makipag-usap sa kanyang mga kapatid, kumilos si Nathan bilang isang sentral na bangko para sa Europa - pagbili ng brokering para sa mga hari, pagliligtas ng pambansang bangko at imprastraktura, tulad ng mga riles, na makakatulong sa pagsisimula ng rebolusyong pang-industriya.
Si Junius at JP Morgan
Ang ama at anak na duo na ito ay nagdala ng tunay na pananalapi sa Amerika. Tinulungan ni Junius Morgan si George Peabody na mapagtibay ang ugnayan ng Amerika sa mga pamilihan ng kapital sa England. Ang Ingles ang pangunahing mga mamimili ng mga bono ng estado na ginagamit upang bumuo ng Amerika. Ang kanyang anak na lalaki na si JP Morgan, ay namuno sa negosyo dahil ang kredito na na-secure ng kanyang ama ay nagpadala ng bansa sa industriyalisasyong breakneck. Pinagmamasid ni JP ang pinansiyal na muling pag-aayos ng mga industriya mula sa maraming interes na nakikipagkumpitensya sa isa o dalawang malaking tiwala na may napakalawak na kapangyarihan at kapital.
Ang pagsasama-sama ng kapangyarihan na ito ang nagpapahintulot sa Amerika na sumabog sa produksyon sa ika-20 siglo at hinimok ang JP sa pinuno ng Wall Street. Hanggang sa paglikha ng Federal Reserve Bank, si Morgan at ang kanyang mga sindikato ay ang sentral na sistema ng pagbabangko ng Amerika.
Paul Warburg
Ang interbensyon ni JP Morgan sa Bank Panic ng 1907 ay nag-highlight ng pangangailangan para sa isang mas malakas na sistema ng pagbabangko sa Amerika. Si Paul Warburg, isang tagabangko kasama ang Kuhn, Loeb & Co, ay tumulong magdala ng isang modernong central banking system sa Amerika.
Ang Warburg ay dumating sa Amerika mula sa Alemanya, isang bansa na matagal nang ginamit sa konsepto ng sentral na pagbabangko. Ang kanyang mga akda at pagkakasangkot sa mga komite ay lubos na naiimpluwensyahan at hinikayat ang disenyo ng Federal Reserve. Sa kasamaang palad, ang isa sa kanyang pinakamahalagang puntos, ang neutritusyong pampulitika ng Fed, ay nakompromiso nang bigyan ang pangulo ng eksklusibong kapangyarihan ng pagpili ng mga pinuno ng Fed. Ang Warburg ay patuloy na sumusuporta at nagtatrabaho para sa Fed hanggang sa kanyang kamatayan, ngunit tumanggi siyang tanggapin ang anumang posisyon na mas mataas kaysa sa bise-chairman.
Amadeo P. Giannini
Bago ang Amadeo Giannini, ang mga bangko ng Wall Street ang larawan ng elitism. Ang isang regular na tao ay hindi maaaring lumakad sa House of Morgan at magbukas ng isang account sa bangko, higit pa sa maaari nilang ipasok ang palasyo ng Buckingham at gamitin ang mga silid-tulugan. Binago ni Giannini ang lahat ng ito sa pamamagitan ng paggawa nito ang layunin ng kanyang buhay upang labanan para sa maliit na tao. Itinayo ni Giannini ang kanyang bangko sa pamamagitan ng paghingi ng mga depositors sa s at paggawa ng lahat ng sukat ng mga pautang sa estado ng kanyang tahanan ng California.
Ano ang magiging isang araw na maging Bank of America ay halos na-derail ng Wall Street nang magretiro si Giannini. Ang lupon ay nagdala sa isang Wall Streeter upang mapalitan si Giannini at ang lalaki ay naging raider, na nag-dismantling sa network ng pagbabangko at ibinebenta ito sa mga kaibigan pabalik sa Wall Street. Si Giannini ay lumabas mula sa pagretiro at nanalo ng isang labanan sa proxy upang muling kumuha ng kanyang bangko.
Kapag nakagat, dalawang beses na nahihiya, si Giannini ay hindi tunay na nagretiro hanggang sa kanyang kamatayan noong 1949. Aalalahanin niya hindi lamang bilang isa sa ilang mga di-Wall Streeters na kumuha sa Street at nanalo, kundi pati na ang taong nagsimula ng demokrasya ng pagbabangko. Marahil ang pinakahabang monumento sa gawain ng kanyang buhay ay ang katayuan ng California bilang isa sa pinakamalaking ekonomiya sa mundo - dahil sa malaking bahagi sa financing at credit na ibinigay ni Amadeo Giannini.
Charles Merrill
Ang tagapagmana ng trabaho na sinimulan ni Giannini, naitayo na ni Charles E. Merrill ang isang matagumpay na negosyo sa pamumuhunan sa pamumuhunan mula sa simula at nasa semi-pagretiro nang tinanong siya ng EA Pierce at Co na patakbuhin ang kanilang firm. Sumang-ayon si Merrill, ibinigay na ang kanyang pangalan ay idinagdag sa kumpanya at na bibigyan siya ng matatag na kontrol sa direksyon ng kumpanya. Kinuha niya ang bagong pagkakataon upang subukan ang kanyang mga ideya ng "kapitalismo ng mga tao, " isang konsepto na ginugol niya ang pagbuo ng kanyang buhay.
Ang orihinal na firm ng Merrill ay mabigat na kasangkot sa mga tindahan ng kadena sa financing tulad ng Safeway, at nais ni Merrill na kunin ang mga aralin sa mga tindahan ng chain (ibig sabihin, mas maliit na mga margin ngunit mas malaking benta) upang lumikha ng isang industriya ng tingi sa pagbabangko. Nakita ni Merrill ang dalawang hadlang sa kanyang pangitain: kakulangan ng edukasyon at kawalan ng katiyakan kasunod ng mga pang-aabuso na humahantong sa 1929 Crash.
Inatake ni Merrill ang mga problemang ito. Sumulat siya at ang kanyang mga empleyado ng daan-daang mga pamplet tungkol sa pamumuhunan at gaganapin mga seminar para sa pang-araw-araw na tao. Nag-set up pa ang Merrill ng libreng pangangalaga sa bata sa mga seminar na ito upang ang parehong asawa ay maaaring dumalo. Ang kanyang edukasyon drive ay naglalayong pag-demystifying pamumuhunan at merkado para sa pangkalahatang publiko.
Dinemanda rin ni Merrill ang mga gawa ng kanyang firm, inilathala ang "Sampung Utos" sa isang 1949 taunang ulat. Ito ay isang garantiyang pampubliko na ang kompanya ay magsasagawa ng sarili sa isang paraan na natutugunan ang mga hinihingi at tinatanggal ang mga takot sa mga kliyente nito. Ang unang utos ay na ang mga interes ng customer ay laging uuna.
Ang mga utos ay tila malinaw ngayon - pito at walong may kinalaman sa pagbubunyag ng interes sa mga handog at advanced na babala sa pagbebenta ng firm ng mga seguridad - ngunit naging rebolusyon sila kung paano lumapit ang mga kumpanya sa mga maliliit na account sa kliyente sa mga araw na iyon. Namatay si Merrill bago niya nakita ang muling pagkabuhay ng indibidwal na mamumuhunan at ang mga benepisyo ng kanyang mga patakaran sa firm, ngunit siya ay kinikilala na may parehong napagtanto at coining ang pariralang "dinadala ang Wall Street sa Main Street."
Isang Trabaho Sa Pag-unlad
Ang ebolusyon ng pagbabangko ay malayo sa higit. Nagsimula ang aming paglalakbay sa mga mekanika ng pagbabangko at natapos sa democratization ng pananalapi para sa lahat. Ito ay isang kakatwa na naisip na 70 taon na ang nakalilipas, ang karamihan sa mga bangko ay sadyang tumanggi na gumawa ng negosyo sa maliit na tao. Kahit na sa nakalipas na 100 taon, nagkaroon ng mga dramatikong pagbabago mula sa mga konserbatibong halaga hanggang sa haka-haka sa mabibigat na regulasyon at sa at tulad ng pendulum ng isang orasan.
Ang pinakamahusay na maaari nating pag-asahan ay mas maraming mga indibidwal tulad ng Merrill at Giannini ay patuloy na hamon at mapabuti ang system na umaasa sa amin sa labis.
