DEFINISYON ng ARM Index
Ang ARM (adjustable-rate mortgage) index ay ang benchmark na rate ng interes na kung saan ang isang adjustable rate mortgage ay nakatali. Ang rate ng interes ng adjustable-rate ng mortgage ay binubuo ng isang halaga ng index kasama ang isang margin. Ang index na pinagbabatayan ng adjustable-rate mortgage ay variable, habang ang margin ay pare-pareho. Mayroong maraming mga tanyag na index na ginagamit para sa iba't ibang uri ng mga adjustable-rate na mga mortgage.
Tinukoy din ito bilang ang "ganap na na-index na rate ng interes."
PAGSUSULIT SA TUNAY NA ARM Index
Ang index kung saan ang isang adjustable rate mortgage ay nakatali ay maaaring gumawa ng isang pagkakaiba-iba sa buhay ng mortgage. Halimbawa, ang isang tanyag na index ng mortgage ay ang MTA (Buwanang Treasury Average) index. Ito ay isang paglipat ng average na pagkalkula, at samakatuwid ay may isang "lag effect." Kung inaasahang tataas ang mga rate ng interes, ang isang mortgage na nakatali sa MTA index ay maaaring maging mas matipid kaysa sa isang mortgage na nakatali sa isang index nang walang gumagalaw na average na pagkalkula, tulad ng isang isang buwan na LIBOR index.
Gayunpaman, ang isang nanghihiram ay dapat isaalang-alang ang higit pa sa index kapag pumipili ng isang adjustable rate mortgage. Maraming iba pang mga variable, tulad ng margin at ang istraktura ng takip ng rate ng interes, ay mahalagang pagsasaalang-alang.
Gaano Karagdagang Mga Indeks ng ARM Ang Inilapat
Ang bawat index ay may sariling katangian na nagtatakda nito. Bilang isang global index, ang London InterBank Inaalok na Mga Rate (LIBOR) ay isang barometer para sa ekonomiya sa buong mundo at ginagamit ng mga namumuhunan na nagpapatakbo sa buong mundo. Ang index na ito ay batay sa rate ng interes na sinisingil sa mga bangko na nakabase sa London para sa mga paghiram sa pagitan nila. Ang index ng LIBOR ay madalas na ginagamit bilang index ng ARM upang masakop ang mga pagitan na maaaring isang buwan, tatlong buwan, anim na buwan, o isang taon.
Ang indima ng rate ng pagpapahiram ay nakatuon sa Estados Unidos bilang isang merkado na nakatali sa sistema ng pagbabangko ng bansa. Ito ay isang panandaliang rate ng interes na nakikita ng karaniwang ginagamit ng lahat ng mga pautang, kabilang ang mga unyon ng kredito, mga bangko at iba pang mga institusyon. Ang pangunahing rate ay karaniwang ginagamit sa pagpepresyo ng mga pang-matagalang at katamtaman na pautang, o para sa mga pagsasaayos sa mga itinakdang agwat sa mga pang-matagalang pautang.
Ang index na ito ay pare-pareho sa buong bansa upang payagan ang mga paghahambing sa mga pautang anuman ang kanilang inaalok. Halimbawa, ang rate ng premyo ay magkapareho sa California o Maine, na ginagawang mga tiyak na aspeto ng mga adjustable-rate na mga mortgage na higit pa sa pagpapasya ng mga kadahilanan sa pagtukoy kung ang isang pautang ay mapagkumpitensya o hindi. Ang mga margin sa pautang at kung o hindi ang interes ay naitakda sa ibaba ng rate ng pagpapapuna ang lahat ay nagiging mga elemento sa paghahambing ng mga alok sa pautang.
