Ano ang isang Asset Mix?
Ang pinaghalong asset ay ang pagkasira ng lahat ng mga ari-arian sa loob ng isang pondo o portfolio. Malawak, ang mga pag-aari ay maaaring italaga sa isa sa mga klase ng pangunahing asset: stock, bond, cash, at real estate. Ang isang pagkasira ng mix ng asset ay tumutulong sa mga namumuhunan na maunawaan ang komposisyon ng isang portfolio.
Pag-unawa sa Asset Mix
Ang mga breakdown ng mix ng Asset ay isang aspeto ng regular na pag-uulat ng pamumuhunan. Nagbibigay ang mga tagapamahala ng pondo sa mga namumuhunan ng detalyadong porsyento na na-invest ng bawat kategorya ng asset sa portfolio. Ang halaga ng merkado ng pamumuhunan mula sa bawat kategorya ng asset ay kinakatawan bilang isang porsyento ng kabuuang portfolio. Sa gayon, ang komprehensibong halo ng mga assets ay katumbas ng 100% at ipakita ang pagkasira ng mga pamumuhunan sa buong portfolio.
Ang pinaghalong asset ng isang portfolio ay isang mahalagang pagsasaalang-alang para sa mga namumuhunan. Maaari itong maging isang pangunahing determinador ng profile / profile ng gantimpala ng pondo. Maaari rin itong magbigay ng pananaw sa pang-matagalang pagganap ng inaasahan.
Mga Pagkakaiba-iba ng Asset
Ang mga namumuhunan ay titingnan ang mga pondo sa pamamagitan ng kanilang mga paghawak sa pamumuhunan na maaaring puro sa isang klase ng pangunahing asset tulad ng equity o nakapirming kita. Ang iba pang mga kategorya ng asset para sa pamumuhunan ay maaaring magsama ng mga bilihin o pang-internasyonal na pamumuhunan.
Kapag ang isang pondo ng pamumuhunan ay lubos na puro sa isang klase ng asset o kategorya ang paghahalo ng asset ay malamang na mas detalyado sa isang antas ng butil. Halimbawa, ang pinaghalong asset ng isang pondo ng equity ay maaaring mag-ulat ng mga porsyento ng pamumuhunan sa mga stock na may malaking cap, mid-cap, at maliit na cap. Kung ito ay isang pandaigdigang pondo ng equity, ang karaniwang pag-break ng mix ng asset ay maaaring mas nakatuon sa porsyento ng halaga ng pamuhunan na ipinuhunan ng bansa. Para sa mga nakapirming pondo, ang mga mamumuhunan ay karaniwang makakakita ng mga breakdown ng mix ng asset sa pamamagitan ng kalidad ng kredito o porsyento ng tagal.
Mga Pondo sa Paglalaan ng Asset
Ang mga namumuhunan sa pangkalahatan ay makakahanap ng mas tradisyunal na breakdown ng paghahalo ng asset ng klase ng asset sa paglalaan ng asset o balanseng pondo. Ang mga pondong ito ay madalas na nag-aanunsyo ng asset mix ng portfolio para sa mga namumuhunan. Ang T. Rowe Presyong Balanced Fund ay isang halimbawa. Ang Pondo ay pinamamahalaan upang mamuhunan ng humigit-kumulang 65% ng kabuuang mga ari-arian nito sa karaniwang mga stock at 35% sa mga naayos na kita.
Ang iba pang mga tanyag na uri ng pondo ng paglalaan ng asset ay may kasamang pondo ng target-date. Ang mga pondong ito ay sumusunod sa isang landas ng glide na nagbabago ng kanilang mga mix ng asset sa iba't ibang mga punto kasama ang isang timeline, pamamahala para sa isang petsa ng paggamit ng target. Ang Vanguard Target Retirement 2060 Fund ay isang halimbawa. Ang Pondo ay nagsisimula sa isang pinaghalong asset ng 85% na stock at 15% na bono. Sa target na petsa nito sa 2060, ang paglalaan ng Pondo ay lilipat sa 50% na stock, 40% na bono at 10% na mga panandaliang TIP.
Pagtukoy ng Asset Mix
Sa buong industriya, ang mga tagapamahala ng portfolio ay gumagamit ng maraming iba't ibang mga pamamaraan upang matukoy ang halo ng asset ng isang portfolio. Ang teoryang portfolio ng modernong portfolio ay nagbibigay ng isang batayan para sa pagsusuri ng mga pamumuhunan at pagtukoy ng naaangkop na mga alokasyon batay sa kagustuhan sa panganib at mga layunin sa pamamahala ng peligro. Ang mga portfolio ng paglalaan ng Asset ay isang timpla ng parehong equity at nakapirming mga klase ng asset ng kita. Ang makasaysayang peligro at pagbabalik ng dalawang uring mga klase ay nagpapakita ng mga pagkakapantay-pantay na nagbibigay ng higit na potensyal para sa mas mataas na pagbabalik kasama ang mas mataas na mga panganib. Ayon sa kasaysayan, ang mga naayos na paglalaan ng kita ay nagbigay ng mas mababang maihahambing na pagbabalik din na may mas mababang panganib. Ang balanse ng panganib at potensyal na pagbabalik sa pamamagitan ng paggamit ng parehong equity at nakapirme na kita na pamumuhunan sa pangkalahatan ay isang gabay na prinsipyo sa pagtukoy ng halo ng asset ng isang portfolio ng pamumuhunan.
