Kadalasan sa pinansiyal na media, maririnig mo ang mga tao na gumagawa ng sanggunian sa mga tiyak na oras ng linggo, buwan o taon na karaniwang nagbibigay ng mga kondisyon ng pagtaas ng bullish o bearish.
Ang isa sa mga makasaysayang katotohanan ng stock market ay karaniwang ginagawa ito ng pinakamahirap sa buwan ng Setyembre. Ang "Stock trader's Almanac" ay nag-uulat na, sa average, Setyembre ang buwan kung ang tatlong nangungunang index ng stock ay karaniwang gumanap sa pinakamahirap. Ang ilan ay tinawag ang taunang pag-drop-off na ito bilang "September Epekto."
Pag-unawa sa Epekto ng Setyembre
Mula noong 1950, ang buwan ng Setyembre ay nakakita ng isang average na pagbaba sa Dow Jones Industrial Average (DJIA) na 0.8%, habang ang S&P 500 ay nakakakuha ng isang 0.5% na pagtanggi noong Setyembre. Dahil ang Nasdaq ay unang itinatag noong 1971, ang composite index ay bumagsak ng average na 0.5% noong trading ng Setyembre. Ito ay, siyempre, lamang ng isang average na ipinakita sa loob ng maraming mga taon, at ang Setyembre ay tiyak na hindi ang pinakamasama buwan ng kalakalan ng stock-market bawat taon.
Ang September Epekto ay isang anomalya sa merkado at hindi nauugnay sa anumang partikular na kaganapan sa merkado o balita. Sa mga nagdaang taon, ang epekto ay nawala. Sa nakalipas na 25 taon, para sa S&P 500, ang average na buwanang pagbabalik para sa Setyembre ay humigit-kumulang -0.4%, habang ang buwanang buwanang pagbabalik ay positibo. Bilang karagdagan, ang madalas na malalaking pagtanggi ay hindi naganap noong Setyembre nang madalas tulad ng nangyari bago ang 1990. Ang isang paliwanag ay tulad ng ang mga namumuhunan ay tumugon sa "paunang posisyon" - ito ay, ang pagbebenta ng stock noong Agosto.
Mga Key Takeaways
- Mula noong 1950, ang Dow Jones Industrial Average (DJIA) ay nagkakaroon ng pagtanggi ng 0.8%, habang ang S&P 500 ay nagkamit ng isang 0.5% na pagtanggi sa buwan ng Setyembre. Ang Setyong Epekto ay isang anomalya sa merkado, na walang kaugnayan sa anumang partikular na kaganapan sa merkado o news.Ang September Epekto ay isang pandaigdigang kababalaghan; hindi lamang nakakaapekto sa mga pamilihan ng US.
Mga Paliwanag para sa Epekto ng Setyembre
Ang epekto ng Setyembre ay hindi limitado sa mga stock ng US ngunit nauugnay sa mga merkado sa buong mundo. Isinasaalang-alang ng ilang mga analyst na ang negatibong epekto sa mga merkado ay maiugnay sa pana-panahong pag-uugali na pag-uugali habang binabago ng mga namumuhunan ang kanilang mga portfolio sa katapusan ng tag-araw upang maging cash.
Ang isa pang kadahilanan ay maaaring ang karamihan sa magkaparehong pondo ng salapi sa kanilang mga hawak upang maani ang mga pagkalugi sa buwis. Ang isa pang partikular na punto ng teorya sa katotohanan na ang mga buwan ng tag-araw ay karaniwang gaanong ipinagbili ng dami, bilang isang mabuting bilang ng mga namumuhunan ay karaniwang kumukuha ng oras ng bakasyon at pigilin ang aktibong pangangalakal ng kanilang mga portfolio sa panahong ito.
Kapag nagsimula ang tag-lagas at ang mga namumuhunan na nagbabalak ay bumalik sa trabaho, lumabas ang mga posisyon na pinaplano nilang ibenta. Kapag nangyari ito, ang mga karanasan sa merkado ay nadagdagan ang presyon ng pagbebenta at, sa gayon, isang pangkalahatang pagtanggi.
Bilang karagdagan, maraming mga pondo ng magkaparehas ang nakakaranas ng kanilang katapusan ng taon ng piskal noong Setyembre. Ang mga tagapamahala ng pondo ng Mutual, sa karaniwan, ay karaniwang nagbebenta ng pagkawala ng mga posisyon bago ang pagtatapos ng taon, at ang kalakaran na ito ay isa pang posibleng paliwanag para sa mahinang pagganap ng merkado noong Setyembre.
Upang malaman ang higit pa tungkol sa mga kagiliw-giliw na mga phenomena sa merkado tulad nito, isaalang-alang ang pagbabasa ng aming Pinakadakilang Tutorial sa Crash sa Market at "Isang Pagpapakilala sa Pananalapi sa Pamamahala."
