Talaan ng nilalaman
- Ang Pilosopong Buffett
- Ang Nike Inc.
- Burlington Northern Santa Fe Corp.
- ConocoPhillips
- Costco
- Ang Coca-Cola Company
- Proseso at Pagsusugal
- Ang Bottom Line
Ang Pilosopong Buffett
Si Warren Buffett ay isang proponent ng halaga ng pamumuhunan, na mukhang makahanap ng mga stock na kulang sa halaga kumpara sa kanilang intrinsic na halaga. Ang mga sukatan sa pananalapi tulad ng presyo / libro (P / B), presyo / kita (P / E), pagbabalik ng equity (ROE), at ani ng dividend ay nagdadala ng pinakamabigat na timbang sa mga timbangan ng Buffett. Bilang karagdagan, hahanapin niya ang mga kumpanya na may tinatawag na "economic moats" -high hadlang upang makapasok para sa isang kakumpitensya na maaaring sumalakay sa merkado at magbura ng mga margin ng kita.
Ang Nike Inc.
Ang pangalan ng Nike (NYSE: NKE) ay magkasingkahulugan ng mga sapatos na may mataas na pagganap, ngunit ang kumpanya ay pinalawak na malayo sa sukat lamang ng kasuotan sa paa at ngayon ay namumuno sa mga damit, pampalakasan, at halos anumang bagay para sa hilig na pang-atleta. Ang Nike ay No.1 sa halos bawat merkado na nakikilahok nito, na humahantong sa mga margin na may mataas na kita. Ang Nike ay mayroon ding isang matibay na sheet ng balanse, na may halos $ 4 bilyon na cash at halos anumang utang na pinag-uusapan. Ang kumpanyang ito ay gumagawa din ng malaking papasok sa China at iba pang mga umuunlad na ekonomiya, at ito ay isa sa pinakamalakas at pinaka makikilala na mga tatak sa mundo.
Burlington Northern Santa Fe Corp.
© 2011 Ryan C Kunkle, na lisensyado sa About.com Inc.
Naniniwala talaga si Buffett sa kumpanyang ito — labis na nagbigay ng $ 34 bilyon noong Nobyembre 3. Ang nagmamay-ari ng kargamento ng riles na ito ay nagmamay-ari o umupa ng halos 50, 000 ruta ng riles ng track sa Estados Unidos at Canada. Ang Burlington Northern (NYSE: BNI) ay humahatid ng halos lahat ng bagay na nagpapatuloy sa isang ekonomiya, mula sa mga kalakal ng mga mamimili at autos hanggang kahoy, petrolyo, at karbon.
Ang mga operator ng riles tulad ng BNI ay itinuturing na mga benepisyaryo na "maagang ikot" ng isang nagpapalakas na ekonomiya; kapag ang aktibidad ay pumipili pagkatapos ng pag-urong, ang mga kumpanya ng transportasyon ay may posibilidad na kabilang sa una upang makita ang mas mataas na mga order, pati na rin ang pagtaas ng paglago ng mga benta at kita. Burlington Northern din ang sports sa isang average-market average P / E at isang madaling gamitin na 2% dividend ani.
ConocoPhillips
ConocoPhillips
Ang ConocoPhillips (NYSE: COP) ay isang pinagsama-samang kumpanya ng enerhiya na nakikilahok sa lahat ng bahagi ng industriya ng langis at gas, ginagawa ang lahat mula sa pagbabarena hanggang sa pagpino upang wakasan ang mga benta ng mga pinino na produkto tulad ng gasolina, natural gas, at petrochemical para sa pang-industriya na paggamit.
Ang mga namamahagi ng kumpanya ay higit sa hinati noong nakaraang 18 buwan habang ang global na pag-urong ay pinarusahan ang mga presyo ng enerhiya, at ang pagpino sa mga margin ay nahulog sa kanilang pinakamababang antas sa loob ng isang dekada. Ngunit ang isang rebound sa langis ng krudo at ilang mga maingat na pagpapasya sa pamamagitan ng pamamahala upang masukat ang paggastos sa likod ay nakatulong upang maglagay ng isang palapag sa ilalim ng stock, na nangangalakal ng halos 12 beses na kita habang nagbabayad ng halos 4% na dividend ani.
Costco
Costco
Ang operator na ito ng mga bodega ng diskwento ay naging kahulugan ng "mabagal at matatag" sa loob ng mga dekada. Ang pagpapatakbo sa ilalim ng isang mahigpit na pilosopiya ng capping profit margin upang ang mga customer ay makakuha ng mas mababang presyo tuwing ginagawa ni Costco (Nasdaq: COST), ang kumpanya ay nagtayo ng isang tapat na sumusunod sa mga hangganan ng relihiyon. Nagbabayad ang mga miyembro ng taunang bayad sa Costco para sa karapatang mamili sa mga tindahan, at sasabihin sa iyo ng karamihan sa mga kard card na Costco na makatipid sila ng mas maraming pera kaysa sa gastos sa pagiging kasapi sa isang pagbisita. Ang mga bayarin sa pagiging kasapi, samantala, bumababa tulad ng isang bato sa ilalim ng linya ng Costco bilang netong kita.
Ang mga costco ay nagbebenta ng karamihan sa mga item sa groseriya, ani, at mga produktong kalakal, ngunit maaari kang makahanap ng kahit ano sa isang bodega ng Costco, kasama ang mga damit, elektronika, pana-panahong paninda, alahas, at mga item sa pagpapabuti ng bahay.
Ang Coca-Cola Company
Justin Sullivan / Getty Mga imahe
Pag-aari ni Buffett ang eponymous na soft drink maker sa loob ng mga dekada, at ito ay isa sa kanyang pinakamatagumpay na paghawak. Ang Coca-Cola (NYSE: KO) ay patuloy na lumalaki sa buong mundo, kasunod ng isang natatanging diskarte sa pagbebenta ng higit sa lahat ng syrup at tumutok sa mga bottler at restawran, na pagkatapos ay bumalangkas sa mga natapos na produkto na nakikita mo sa mga tindahan ng groseri at restawran.
Habang ang merkado ng US ay medyo puspos, ang nangungunang tatak at mataas na kita ng margin ay ginagawang Coca-Cola na isang cash baka — isang mapagkukunan ng maaasahang kita, taon-taon. Bilang karagdagan, ang kumpanya ay bumubuo ng bahagi ng mga benta sa ibang bansa, at ito ay malakas na mga rate ng paglago ng produkto sa mga umuusbong na merkado tulad ng India, kung saan ang mga benta ay lumago ng higit sa 25% sa nakaraang taon. Ang pagdaragdag sa panukala ng halaga para sa stock na ito ay isang 3% dividend na ani.
Proseso at Pagsusugal
Corbis sa pamamagitan ng Getty Images
Ito ay isang ligtas na parlor na sasabihin na mayroong hindi bababa sa isang produkto ng Procter & Gamble (NYSE: PG) sa bawat tahanan sa Amerika. Ang kumpanya ay isang produkto ng consumer na Goliath, na may mga tatak tulad ng Tide, Bounty, Pampers, Head & Shoulders, Gillette, Olay, Crest, Oral-B, Dawn, Downy, at Duracell. Ang pang-matagalang diskarte ng P&G ay upang makipagkumpetensya lamang sa mga pamilihan kung saan mayroon itong bahagi ng merkado ng No.1 o No.2 at mga pare-off ang mga produkto kapag hindi nito makuha ang posisyon ng pamumuno. Ang pagkakaroon ng isang nangungunang bahagi ng merkado ay nagbibigay-daan sa PG na madaling itaas ang mga presyo ng produkto kapag tumataas ang gastos upang makabuo ng mga item.
Ang PG ay mayroon ding 3% dividend ani at isang mababang P / E ng maramihang 13 beses na kita — sa ibaba ng average ng stock market.
Ang Bottom Line
Walang kahihiyan sa pagiging isang coattail namumuhunan, lalo na kung ang amerikana na iyon ay kabilang sa Warren Buffett. Habang ang lahat ng pamumuhunan sa stock ay may ilang panganib, ang isang basket ng anim na stock na ito ay isang sari-sari na paraan upang lumahok sa isang ekonomiya na sa pamamagitan ng lahat ng mga account na lumalaki pagkatapos ng pinakamasamang pag-urong sa mga dekada. Ang mga namumuno sa merkado ay may mataas na hadlang sa kompetisyon, ay medyo may presyo, at, anuman ang sinasabi ng mga panandaliang presyo ng stock, ay dapat maghatid ng pangmatagalang halaga sa mga shareholders. Tulad ng sinabi mismo ni Buffett, sa maikling panahon ang merkado ay isang machine ng pagboto, sa pangmatagalang panahon, ito ay isang timbangan na makina. Ang Buffett ay may isang walang kilalang kakayahan na pumili ng mga stock na may pinakamalaking potensyal para sa paglaki, tinitiyak na ang sukat ng kita ay palaging mag-tip sa kanyang pabor.
