Ang dami ay nagpapakita ng damdamin ng karamihan ng tao habang ang mga bar ng presyo ay naglalagay ng mga pattern na naghuhula ng isang bullish o bearish na kinalabasan. Ang dami ng sumusuporta sa aksyon ng presyo ay lumilikha ng tagpo, pagdaragdag ng pagiging maaasahan sa mga signal ng direksyon, habang ang pagkontra sa pagkilos ay lumilikha ng pagkakaiba-iba, na nagbabala na ang mga puwersa sa pamilihan ay nagkakasalungatan, na sa isang panig ay kalaunan ay kumokontrol. Ang dami na binibigyang kahulugan sa pamamagitan ng isang tagapagpahiwatig na pamamahagi ng pang-akumulasyon ay nagpapaliwanag sa prosesong ito, na nagbibigay ng maaasahang mga senyas na nakakaimpluwensya sa pagpili ng posisyon at pamamahala sa kalakalan.
Ang On-Balance Dami (OBV), na binuo ni Joseph Granville noong 1960, ay nag-pack ng napakalaking paggamit sa isang simpleng tool na pang-akumulasyon na nakakuha ng pataas at pababang dami, pagdaragdag o pagbabawas ng resulta sa isang patuloy na sub-total. Ang pormula ay bumubuo ng isang makinis na linya ng tagapagpahiwatig na naglalagay ng mga high, lows, at mga trendlines na katulad ng mga bar ng presyo. Ang paghahambing ng kamag-anak na pagkilos sa pagitan ng mga presyo ng bar at OBV ay bumubuo ng higit na kumikilos na mga signal kaysa sa berde o pulang dami ng mga histograms na karaniwang matatagpuan sa ilalim ng mga tsart ng presyo.
System ng Feedback ng OBV
Binibigyan ng OBV ang pinaka maaasahang puna sa paligid ng mga pagsubok ng mga pangunahing highs at lows, na ginagawa itong isang perpektong tool upang masukat ang potensyal para sa mga breakout at breakdown. Ito ay isang simpleng proseso, paghahambing ng pag-unlad ng tagapagpahiwatig sa pagkilos ng presyo at pagtukoy sa mga ugnayan ng koneksyon o pagkakaiba-iba. Nagbibigay daan ito sa maraming mahahalagang hula:
- Tumitikom ang bagong bago habang ang pagtutol ng presyo: ang pagbilis ng pag-iiba, ang pagtantya ng presyo ay masira ang paglaban at mas mataas ang pagtaas, ang paglalaro ng catch-up.Price ay tumatanggap ng bagong mataas habang ang mga OBV ay gumiling sa o sa ibaba ng huling antas ng paglaban: pagbagsak ng pagkakaiba-iba, pagtantya sa rally ay magiging tigil o ang reverse.OBV ay tumatanggap ng bagong mababa habang sinusuportahan ang mga pagsubok sa presyo: pagbagsak ng pagbagsak, paghuhula ng presyo ay masira ang suporta at mas mababa ang pagbaba, paglalaro ng catch up.Price hit new low habang ang OBV ay gumiling sa o sa itaas ng huling antas ng suporta: bullish divergence, hinulaan ang nagbebenta-off tatahimik o baligtarin.OBV tumutugma sa pagkilos ng presyo, mas mataas o mas mababa: bullish o bearish tagpo, depende sa direksyon.
Limitahan ang pagtatasa ng OBV sa mga pangunahing mga zone ng pagsubok sa pang-araw-araw na tsart. Ito ay natural para sa magkakasalungat na ugnayan sa pagitan ng presyo at dami upang mabuo sa panahon ng isang merkado ng sideways, binabawasan ang pagiging maaasahan ng tagapagpahiwatig sa pagitan ng mga antas ng mga napatunayang. Hindi rin ito mahusay na sukatan, na may intraday at lingguhan na OBV na hindi pagtupad na gumawa ng maaasahang mga signal. Bilang isang resulta, ang paglilimita sa pagsusuri sa mga pagsubok sa mga antas sa lugar para sa buwan ay nagdaragdag ng mga posibilidad para sa pinaka benepisyo sa iyong ilalim na linya.
Mga halimbawa
Tingnan natin ang dalawang karaniwang mga sitwasyon sa OBV:
Ang rally ng CME (CME) sa 80 noong Hunyo (1), nag-post ng isang mataas na swing ng OBV. Bumabalik ito at lumampas sa mataas noong Nobyembre ngunit nabigo ang OBV na maabot ang nauna nang mataas (2), na sumenyas ng isang pagbagsak ng pagbagsak. Nabigo ang rally, na nagbibigay daan sa isang pagbebenta na umaabot sa isang 11-buwang mababa noong Abril. Ang stock pagkatapos ay pumasok sa isang yugto ng akumulasyon, na may OBV at mas mataas ang presyo ng pag-iisa sa loob ng 7 buwan. Ang OBV ay nakataas sa isang mataas na multiyear noong Setyembre (3) habang ang presyo ay nakikipagkalakalan pa rin sa ilalim ng mataas na taon ng nakaraang taon, na nag-uudyok ng isang pagtaas ng pagtaas ng presyo na hinuhulaan ang malakas na pagbagsak sa Disyembre.
Ang Celgene (CELG) ay nanguna sa unang bahagi ng 2014 sa ibaba ng 90 (1) at pumapasok sa isang pagwawasto na nagpapakita ng malawak na pamamahagi. Nagsisimula itong mabawi noong Abril, pagkakaroon ng lupa sa isang matatag na uptick na nakakataas ng presyo sa nakaraang mataas noong Hunyo habang ang OBV ay nabigo na maabot ang antas na iyon. Ang stock grinds patagilid para sa dalawang buwan sa isang simetriko tatsulok at masira (2), pag-angat sa 100 ngunit ang OBV ay patuloy na nawala, paggiling nang mabuti sa ibaba ng mataas na nai-post nang mas maaga sa taon. Ang pagkakaiba-iba na ito ay pinipilit ang pag-akyat sa pag-upo at pag-ubos ng antas ng breakout, pag-alog ng umaasa sa mga mamimili habang ang OBV ay gumagawa ng isang mabagal at matatag na paggaling, na sa wakas ay sumali sa presyo sa isang bagong mataas noong Nobyembre (3).
Ang mga stock ay madaling masira o masira kapag ang OBV ay nagbibigay ng pag-uugali sa presyo, ngunit ang pagkilos ng iba't ibang alon ay isang pulang bandila na hinuhulaan ang mga whipsaws hanggang lumiliko ang presyo upang matugunan ang OBV o OBV na lumiliko upang matugunan ang presyo. Sinusubaybayan ng pag-uugali na ito ang pangalawang yugto ng siklo ng paglutas / reaksyon ng reaksyon. Iyon ang dahilan kung bakit dapat maghanap ang mga negosyante sa OBV upang tumugma sa presyo ng tingga bago sila kumuha ng peligro sa mga bagong posisyon ng breakout o breakdown.
Ang Bottom Line
Ipinapakita ng On-Balance Dami ang hangarin ng mga manlalaro sa pamilihan, madalas bago ang pagkilos ng presyo ay bumubuo ng isang signal o pagbili. Gamitin ito bilang isang filter ng entry tuwing sinusubukan ng isang seguridad ang isang pangunahing suporta o antas ng paglaban.
