Ano ang isang Balanced Fund?
Ang isang balanseng pondo ay isang kapwa pondo na naglalaman ng isang sangkap ng stock, isang bahagi ng bono at kung minsan ay isang sangkap sa pamilihan ng pera sa isang solong portfolio. Kadalasan, ang mga pondong ito ay nakadikit sa isang medyo nakapirming halo ng mga stock at bond. Ang kanilang mga paghawak ay balanse sa pagitan ng equity at utang sa kanilang layunin sa pagitan ng paglaki at kita. Samakatuwid, ang kanilang pangalan ay "balanse."
Ang mga balanse na pondo ay nakatuon sa mga namumuhunan na naghahanap ng pinaghalong kaligtasan, kita, at katamtaman na pagpapahalaga sa kapital.
Ang Mga Pangunahing Kaalaman ng isang Balanced Fund
Ang isang balanseng pondo ay isang uri ng hybrid na pondo, isang pondo sa pamumuhunan na nailalarawan sa pag-iba-iba sa dalawa o higit pang mga klase ng pag-aari. Ang halaga ng pondo na namumuhunan sa bawat klase ng asset ay karaniwang dapat manatili sa loob ng isang itinakdang minimum at maximum na halaga. Ang isa pang pangalan para sa isang balanseng pondo ay isang pondo ng paglalaan ng asset.
Ang mga balanse na portfolio portfolio ay hindi materyal na nagbabago ng kanilang mix ng asset - hindi tulad ng life-cycle, target-date, at aktibong pinamamahalaan ang mga pondo ng paglalaan ng asset, na nagbabago bilang tugon sa nagbabago na panganib-pagbabalik ng gana ng mamumuhunan at edad o pangkalahatang mga kondisyon sa pamilihan ng pamumuhunan.
Mga Key Takeaways
- Ang mga balanse na pondo ay mga pondo ng kapwa na namuhunan ng pera sa mga klase ng pag-aari, isang halo ng mga low-to medium-risk stock, bond, at iba pang mga security.Balanced pondo na mamuhunan sa layunin ng kapwa kita at kapital na pagpapahalaga. Ang mga pondong balanse ay naghahain ng mga retirado o konserbatibong mamumuhunan na naghahanap paglago na lumalabas sa inflation at kita na nagdaragdag sa kasalukuyang mga pangangailangan.
Mga Elemento ng isang Balanced Fund portfolio
Karaniwan, ang mga retirado o mamumuhunan na may mababang-panganib na pagpapaubaya ay gumagamit ng balanseng pondo para sa paglago na lumalabas sa inflation at kita na nagdaragdag sa kasalukuyang mga pangangailangan. Ang sangkap na pantay-pantay ay tumutulong upang maiwasan ang pagguho ng kapangyarihan ng pagbili at matiyak ang pangmatagalang pangangalaga ng mga itlog ng pagretiro. Kasaysayan, ang mga average na inflation ay halos 3% taun-taon, habang ang index ng S&P 500 ay nagkakahalaga ng tungkol sa 10% —buhay 1928 at 2018. Ang mga paghawak ng equity ng isang balanseng pondo ay tumutukoy sa mga malaki, nagbabayad ng dividend-nagbabayad at mga isyu ng equity na ang pangmatagalang kabuuang nagbabalik ay sinusubaybayan ang S&P 500 Index.
Ang bahagi ng bono ng isang balanseng pondo ay naghahain ng dalawang layunin.
- Paglikha ng isang stream ng kitaTempers portfolio volatility
Ang mga bono na may marka ng pamumuhunan tulad ng AAA corporate utang at US Treasurys ay nagbibigay ng kita ng interes sa pamamagitan ng semi-taunang pagbabayad, habang ang mga stock ng malaking-kumpanya ay nag-aalok ng quarterly dividend payout upang mapahusay ang ani. Gayundin, sa halip na muling mamuhunan ng mga pamamahagi, ang mga retiradong mamumuhunan ay maaaring makatanggap ng cash upang mapalaki ang kanilang kita mula sa mga pensyon, personal na pagtitipid, at mga subsidyo ng gobyerno.
Habang ipinagpapalit nila araw-araw, hindi lubos na nakakaranas ang mga bono ng Treasurys at ang Treasurys ay hindi nakakaranas ng mga swings ng presyo na karanasan sa pagkakapantay-pantay. Kaya, ang katatagan ng mga nakapirming interes ay pinipigilan ang ligaw na paglundag sa presyo ng pagbabahagi ng isang balanseng pondo. Gayundin, ang mga presyo ng seguridad sa utang ay hindi gumagalaw sa lockstep na may stock - madalas silang lumipat sa kabaligtaran na direksyon. Ang katatagan ng bono na ito ay nagbibigay ng pondo ng ballast, karagdagang pagpapagaan ng net asset ng net portfolio nito.
Ang balanse na pondo ay pareho sa mga pondo sa paglalaan ng asset.
Mga Bentahe ng Balanced Funds
Dahil bihirang kailangang baguhin ng balanseng balanse ang kanilang halo ng mga stock at mga bono, malamang na mas mababa ang kabuuang ratios ng mga gastos (ER). Bukod dito, dahil awtomatiko silang kumakalat ng pera ng mamumuhunan sa iba't ibang uri ng stock, pinapaliit nila ang panganib ng pagpili ng mga maling stock o sektor. Sa wakas, ang mga balanseng pondo ay nagpapahintulot sa mga namumuhunan na bawiin ang pera nang pana-panahon nang hindi nakakagalit sa paglalaan ng asset.
Mga kalamangan
-
sari-saring, patuloy na rebalanced portfolio
-
mababang ratios ng gastos
-
kaunting pagkasumpungin
-
mababang panganib
Cons
-
pre-set na mga paglalaan ng asset
-
hindi naka-access sa mga diskarte sa pangangalaga ng buwis
-
"ang karaniwang hinihinalang" pamumuhunan
-
ligtas ngunit nagbabalik
Mga Kakulangan ng Balanse Funds
Sa kabiguan, kinokontrol ng pondo ang paglalaan ng asset, hindi ikaw-at hindi maaaring palaging tumugma sa pinakamainam na galaw ng pagpaplano ng buwis. Halimbawa, maraming mga mamumuhunan ang mas pinipiling panatilihin ang mga seguridad na gumagawa ng kita sa mga account na may pakinabang sa buwis, at mga stock ng paglaki sa mga nabubuwisan, ngunit hindi mo mahihiwalay ang dalawa sa isang balanseng pondo. Hindi ka maaaring gumamit ng estratehiya sa hagdan ng bono - ang pagbili ng mga bono na may mga nag-iisang petsa ng kapanahunan-upang ayusin ang mga daloy ng cash at pagbabayad ng punong-guro ayon sa iyong pinansiyal na sitwasyon.
Ang katangian na paglalaan ng isang balanseng pondo — karaniwang 60% na pantay-pantay, 40% na utang - ay maaaring hindi palaging naaangkop sa iyo, dahil nagbabago ang iyong mga layunin sa pamumuhunan, o mga kagustuhan sa paglipas ng panahon. At ang ilang mga propesyonal ay natatakot na ang balanseng pondo ay naglalaro nito nang ligtas, pag-iwas sa pang-internasyonal o labas-ng-pangunahing merkado at sa gayon ay nagbibigay ng kasiyahan sa kanilang mga pagbabalik.
Real-World Halimbawa ng isang Balanced Fund
Ang Vanguard Balanced Index Fund (VBINX) ay may isang mas mababang average na rating ng peligro mula sa Morningstar na may mataas na average na profile ng gantimpala. Sa pamamagitan ng 10 taon na nagtatapos noong Enero 10, 2020, ang pondo, na humahawak ng halos 60% na stock at 40% na bono, ay bumalik sa 9.54% sa average na may isang 2.02% na sumubaybay sa 12-buwan na ani. Ang Vanguard Balanced Index Fund ay may ratio na gastos na 0.18% lamang.
