Talaan ng nilalaman
- Alamin ang Bank Equity Capital
- Mga Pautang sa Bangko — Kung gayon at Ngayon
- Ang Orihinal na Accord ay Nasira
- Nakumpleto ang Basel II
- Ang Basel II Ay Tatlong Mga Haligi
- Mga Sisingilin sa Basel II para sa Tatlong mga panganib
- Pagbabago ng Basel II
- Buod
Ang pandaigdigang merkado ng pinansya ay isang napaka kumplikadong sistema na nagsasangkot ng maraming magkakaibang mga kalahok mula sa iyong lokal na bangko hanggang sa mga gitnang bangko ng bawat bansa at maging ikaw, ang mamumuhunan. Dahil sa kahalagahan nito sa pandaigdigang ekonomiya at ating pang-araw-araw na buhay, mahalaga na gumana ito nang maayos.
Ang isang tool na tumutulong sa mga pamilihan ng pinansiyal na tumakbo nang maayos ay isang hanay ng mga internasyonal na kasunduan sa pagbabangko na tinatawag na Basel Accord. Ang mga accord ay nagkoordina sa regulasyon ng mga pandaigdigang mga bangko, at "isang pandaigdigang balangkas para sa mga bangko na aktibo sa internasyonal." Ang mga accord ay malabo sa mga tao sa labas ng pagbabangko, ngunit ang mga ito ang gulugod ng sistema ng pananalapi. Ang Basel Accords ay nilikha upang bantayan laban sa mga pinansiyal na shocks, na kung saan ang isang napakapangit na merkado ng kapital ay sumasakit sa totoong ekonomiya, kumpara sa isang gulo lamang.
, titingnan natin ang hangarin ng Mga Basel Accord at tingnan kung saan ang mga merkado ay pinamumunuan ng pagbuo ng Basel Accord II.
Natukoy ng Mga Basel Accord Alamin ang Equity Capital ng Bank
Tinutukoy ng Basel Accord kung magkano ang equity capital - na kilala bilang regulasyon ng kapital - dapat tanggihan ng isang bangko upang hindi masira ang mga hindi inaasahang pagkalugi. Ang Equity ay mga assets na minus liabilities. Para sa isang tradisyunal na bangko, ang mga assets ay mga pautang at pananagutan ay mga deposito ng customer. Ngunit kahit na ang isang tradisyunal na bangko ay lubos na na-leverage (ibig sabihin, ang utang-sa-equity o utang na utang-sa-kapital na ratio ay mas mataas kaysa sa isang korporasyon). Kung ang halaga ng mga ari-arian ay bumabawas sa halaga, ang equity ay maaaring mabilis na sumingaw.
Kaya, sa simpleng mga termino, ang Basel Accord ay nangangailangan ng mga bangko na magkaroon ng isang equity cushion kung sakaling bumababa ang mga assets, na nagbibigay ng proteksyon sa mga depositors.
Ang pagbibigay-katwiran sa regulasyon para sa mga ito ay tungkol sa system: Kung ang mga malalaking bangko ay nabigo, binabaybay nito ang sistematikong problema. Kung hindi dahil dito, hahayaan namin ang mga bangko na magtakda ng kanilang sariling mga antas ng equity - na kilala bilang kabisera ng ekonomiya - at hayaan ang merkado na gawin ang pagdidisiplina. Kaya, sinubukan ni Basel na protektahan ang system nang pareho sa parehong paraan na pinoprotektahan ng Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ang mga indibidwal na namumuhunan.
Mga Pautang sa Bangko — Kung gayon at Ngayon
Ang tradisyunal na "pautang at hawak" na bangko ay maaari na lamang umiiral sa isang museo. Ang mga modernong bangko ay "nagmula at namamahagi" at nakakagulat na kumplikado ang mga sheet ng balanse. Halimbawa, maraming mga bangko ang tumagilid sa mga pangmatagalang pag-aari ng mga assets at patungo sa mga tradable assets. Bilang karagdagan, maraming mga bangko ang regular na ligtas.
Iyon ay, nagbebenta sila ng mga asset ng pautang sa kanilang mga sheet ng balanse, o nakakamit ng isang katulad na paglilipat ng peligro sa pamamagitan ng pagbili ng proteksyon ng credit mula sa isang ikatlong partido, madalas na isang pondong pang-halamang hindi tuwiran. Ito ay tinatawag na isang synthetic securitization.
Ang Orihinal na Accord ay Nasira
Ang Basel I Accord, na inilabas noong 1988, ay nagtagumpay sa pagtaas ng kabuuang antas ng equity capital sa system. Tulad ng maraming mga regulasyon, itinulak din nito ang mga hindi sinasadyang mga kahihinatnan; dahil hindi nito naiiba ang mga panganib, lubos na hinihikayat nito ang paghahanap ng peligro. Itinataguyod din nito ang securitization ng utang na humantong sa ayaw sa subprime market.
Sa madaling sabi, si Basel ay mayroon akong mga pagkukulang. At, kahit na ang ilang mga tao ay nagkakamali na ipinapahiwatig ang lahat ng Basel sa ilang mga problema na nilikha nito, maaga pa ring masasabi kung ang Basel II ay mabibigo patungkol sa mga derivatives ng credit at securitizations. Sinubukan ni Basel II na matugunan ang mga bagong pagbabago sa panganib ngunit ang pagiging kumplikado.
Nakumpleto ang Basel II
Ang bagong kasunduan ay tinatawag na Basel II. Ang layunin nito ay upang mas mahusay na ihanay ang kinakailangang regulasyon ng kapital na may aktwal na panganib sa bangko. Ginagawa nitong malawak na mas kumplikado kaysa sa orihinal na pagsang-ayon. Ang Basel II ay may maraming mga diskarte para sa iba't ibang uri ng panganib. Marami itong pamamaraang para sa securitization at para sa mga credit riset mitigant (tulad ng collateral). Naglalaman din ito ng mga formula na nangangailangan ng isang pinansiyal na inhinyero.
Ang ilang mga bansa ay nagpatupad ng mga pangunahing bersyon ng bagong kasunduan, ngunit sa Estados Unidos, si Basel II ay nakakakita ng isang masakit, kontrobersyal at matagal na paglawak (kahit na ang mga malalaking bangko ay nagtatrabaho nang maraming taon upang matugunan ang mga termino). Marami sa mga problema ay hindi maiiwasan: Sinusubukan ng kasunduan na i-coordinate ang mga kinakailangan sa kapital ng bangko sa mga bansa at sa mga sukat ng bangko. Ang pagkakaugnay ng internasyonal ay sapat na mahirap, ngunit ganoon din ang pagsukat ng mga kinakailangan - sa madaling salita, napakahirap na magdisenyo ng isang plano na hindi nagbibigay kalamangan sa isang higanteng banking sa isang mas maliit na rehiyonal na bangko.
Ang Basel II Ay Tatlong Mga Haligi
Ang Basel II ay may tatlong haligi: pinakamababang kapital, proseso ng pagsusuri sa pangangasiwa, at Pagbubunyag ng disiplina sa merkado.
Larawan ni Julie Bang © Investopedia 2020
Ang pinakamababang kapital ay ang teknikal, dami ng naaayon. Ang mga bangko ay dapat humawak ng kapital laban sa 8% ng kanilang mga ari-arian, pagkatapos ayusin ang kanilang mga ari-arian para sa peligro.
Ang pagsusuri ng superbisor ay ang proseso kung saan sinisiguro ng mga pambansang regulators na ang kanilang mga bangko sa bansa ay sumusunod sa mga patakaran. Kung ang minimum na kapital ay ang rulebook, ang pangalawang haligi ay ang referee system.
Ang disiplina sa merkado ay batay sa pinahusay na pagsisiwalat ng panganib. Maaaring ito ay isang mahalagang haligi dahil sa pagiging kumplikado ng Basel. Sa ilalim ng Basel II, ang mga bangko ay maaaring gumamit ng kanilang sariling mga panloob na modelo (at makakuha ng mas mababang mga kinakailangan sa kapital) ngunit ang presyo nito ay ang transparency.
Mga Sisingilin sa Basel II para sa Tatlong mga panganib
Kinikilala ng kasunduan ang tatlong malalaking mga balde ng panganib: panganib sa kredito, peligro sa merkado, at peligro sa pagpapatakbo. Sa madaling salita, ang isang bangko ay dapat humawak ng kapital laban sa lahat ng tatlong uri ng mga panganib. Ang isang singil para sa peligro sa merkado ay ipinakilala noong 1998. Ang singil para sa peligro ng pagpapatakbo ay bago at kontrobersyal dahil mahirap tukuyin, hindi na babanggitin ang dami, peligro sa pagpapatakbo. Ang pangunahing diskarte ay gumagamit ng kita ng isang bangko bilang isang proxy para sa peligro sa pagpapatakbo. Hindi mahirap hamunin ang ideyang ito.
Larawan ni Julie Bang © Investopedia 2020
Pagbabago ng Basel II
Hindi lamang ang pagpapatupad staggered sa buong mundo, ngunit ang pagkakasundo mismo ay naglalaman ng tiered na mga diskarte. Halimbawa, ang panganib sa kredito ay may tatlong mga diskarte: standardized, pundasyon ng panloob na batay sa rating (IRB), at advanced IRB. Masidhi, ang isang mas advanced na diskarte ay mas nakasalalay sa panloob na pagpapalagay ng bangko. Ang isang mas advanced na diskarte ay din sa pangkalahatan ay nangangailangan ng mas kaunting kapital, ngunit ang karamihan sa mga bangko ay kailangang lumipat sa mas advanced na pamamaraan sa paglipas ng panahon.
Buod
Sinusubukan ng Basel II Accord na ayusin ang mga sulok na suliranin sa orihinal na pagsang-ayon. Ginagawa ito sa pamamagitan ng mas tumpak na pagtukoy sa peligro, ngunit sa gastos ng masalimuot na pagiging kumplikado. Ang mga panuntunang teknikal ay mahalaga na suportado ng pagsusuri ng superbisor (Pillar 2) at disiplina sa merkado (Pillar 3). Ang layunin ay nananatiling: Panatilihin ang sapat na kapital sa sistema ng pagbabangko upang bantayan laban sa pinsala sa mga pinansiyal na shocks.
