Noong 1980s, si John Bollinger, isang matagal nang technician ng mga pamilihan, ay binuo ang pamamaraan ng paggamit ng isang gumagalaw na average na may dalawang mga banda sa kalakalan sa itaas at sa ibaba nito. Hindi tulad ng isang pagkalkula ng porsyento mula sa isang normal na average na paglipat, ang Bollinger Bands® ay nagdaragdag lamang at ibawas ang isang karaniwang pagkalkula ng paglihis.
Ang karaniwang paglihis ay isang pormula sa matematika na sumusukat sa pagkasumpungin, na nagpapakita kung paano maiiba ang presyo ng stock mula sa tunay na halaga nito. Sa pamamagitan ng pagsukat ng pabagu-bago ng presyo, Bollinger Bands® ayusin ang kanilang mga sarili sa mga kondisyon ng merkado. Ito ang gumagawa ng mga ito nang madaling gamitin para sa mga mangangalakal; mahahanap nila ang halos lahat ng data ng presyo na kinakailangan sa pagitan ng dalawang banda.
Pag-unawa sa isang Bollinger Band®
Ang Bollinger Bands® ay binubuo ng isang centerline at dalawang mga channel ng presyo (banda) sa itaas at sa ibaba nito. Ang centerline ay isang average na paglipat ng average; ang mga channel ng presyo ay ang karaniwang mga paglihis ng stock na pinag-aralan. Ang mga banda ay lalawak at magkontrata dahil ang pagkilos ng presyo ng isang isyu ay nagiging pabagu-bago (pagpapalawak) o magiging nakasalalay sa isang masikip na pattern ng kalakalan (pag-urong).
Ang isang stock ay maaaring ikalakal nang mahabang panahon sa isang kalakaran, kahit na may ilang pagkasumpungin paminsan-minsan. Upang mas mahusay na makita ang takbo, ginagamit ng mga mangangalakal ang average na paglipat upang mai-filter ang pagkilos ng presyo. Sa ganitong paraan, ang mga mangangalakal ay maaaring mangalap ng mahalagang impormasyon tungkol sa kung paano nangangalakal ang merkado. Halimbawa, pagkatapos ng isang matalim na pagtaas o pagbagsak sa takbo, ang merkado ay maaaring pagsama-samahin, pangangalakal sa isang makitid na fashion at crisscrossing sa itaas at sa ibaba ng average na paglipat. Upang mas mahusay na masubaybayan ang pag-uugali na ito, ginagamit ng mga mangangalakal ang mga channel ng presyo, na sumasaklaw sa aktibidad ng pangangalakal sa paligid ng takbo.
Alam namin na ang mga pamilihan ay nangalakal nang hindi tuwiran araw-araw kahit na sila ay nangangalakal pa rin sa isang pagtaas o pag-urong. Ginagamit ng mga tekniko ang paglipat ng mga average na may mga linya ng suporta at paglaban upang maasahan ang pagkilos ng presyo ng isang stock.
Ang itaas na pagtutol at mas mababang mga linya ng suporta ay unang iginuhit at pagkatapos ay extrapolated upang bumuo ng mga channel sa loob kung saan inaasahan ng negosyante ang mga presyo na nilalaman. Ang ilang mga mangangalakal ay gumuhit ng mga tuwid na linya na nagkokonekta sa alinman sa mga nangungunang o ilalim ng mga presyo upang makilala ang pang-itaas o mas mababang presyo na labis, ayon sa pagkakabanggit, at pagkatapos ay magdagdag ng mga kahanay na linya upang tukuyin ang channel sa kung saan dapat ilipat ang mga presyo. Hangga't ang mga presyo ay hindi lumilipat sa channel na ito, ang negosyante ay maaaring makatuwirang kumpiyansa na ang mga presyo ay gumagalaw tulad ng inaasahan.
Pag-unawa sa Bollinger Bands
Kapag ang mga presyo ng stock ay patuloy na hawakan ang itaas na Bollinger Band®, ang mga presyo ay naisip na labis na labis na pag-iisip; sa kabaligtaran, kapag sila ay patuloy na hawakan ang mas mababang banda, ang mga presyo ay naisip na oversold, na nag-trigger ng isang signal ng pagbili.
Kapag gumagamit ng Bollinger Bands®, italaga ang itaas at mas mababang mga banda bilang mga target sa presyo. Kung ang presyo ay nag-deflect mula sa mas mababang banda at tumatawid sa itaas ng 20-araw na average (sa gitnang linya), ang itaas na banda ay darating na kumakatawan sa target na presyo. Sa isang malakas na pagtaas, ang mga presyo ay karaniwang nagbabago sa pagitan ng itaas na banda at ang 20-araw na average na paglipat. Kapag nangyari iyon, ang isang pagtawid sa ibaba ng 20-araw na average na gumagalaw ay nagbabalaan ng isang pagbabalik ng takbo sa downside.
Mga halimbawa ng Bollinger Bands®
Larawan 1
Makikita mo sa tsart na ito ng American Express (NYSE: AXP) mula sa simula ng 2008 na para sa halos lahat, ang pagkilos ng presyo ay hawakan ang mas mababang banda at ang presyo ng stock ay nahulog mula sa antas ng $ 60 sa patay ng taglamig hanggang sa Marso nito posisyon sa paligid ng $ 10. Sa ilang mga pagkakataon, ang pagkilos ng presyo ay pinutol sa gitna ng linya (Marso hanggang Mayo at muli sa Hulyo at Agosto), ngunit para sa maraming mga mangangalakal, tiyak na ito ay hindi isang signal ng pagbili dahil ang takbo ay hindi nasira.
Figure 2
Sa tsart ng 2001 ng Microsoft Corporation (Nasdaq: MSFT) (sa itaas), makikita mo ang takbo na nababalik sa isang pagtaas sa unang bahagi ng Enero, ngunit tingnan kung gaano kabagal ito sa pagpapakita ng pagbabago ng takbo. Bago tumawid ang aksyon sa presyo sa gitnang linya, ang presyo ng stock ay lumipat mula sa $ 20 hanggang $ 24 at pagkatapos ay sa pagitan ng $ 24 at $ 25 bago ang ilang negosyante ay magkakaroon ng kumpirmasyon sa pagbabagong ito ng takbo.
Hindi ito sasabihin na ang Bollinger Bands® ay hindi isang mahusay na itinuturing na tagapagpahiwatig ng labis na pagmamalasakit o labis na pagmamalaking isyu, ngunit ang mga tsart tulad ng 2001 layout ng Microsoft ay isang magandang paalala na dapat nating simulan sa pamamagitan ng pagkilala sa mga uso at simpleng paglipat ng mga average bago lumipat sa higit pang mga kakaibang mga tagapagpahiwatig.
Ang Bottom Line
Habang ang bawat diskarte ay may mga drawbacks, ang Bollinger Bands® ay naging isa sa mga pinaka kapaki-pakinabang at karaniwang ginagamit na mga tool sa spotlighting matinding mga panandaliang presyo sa isang seguridad. Ang pagbili kapag tumatawid ang mga presyo ng stock sa ibaba ng mas mababang Bollinger Band® ay madalas na tumutulong sa mga mangangalakal na samantalahin ang labis na mga kondisyon at kita kapag ang presyo ng stock ay gumagalaw pabalik patungo sa sentro ng gumagalaw na average na linya.
