Maraming mga eksperto sa merkado ang nagmumungkahi ng paghawak ng stock para sa pangmatagalang. Ang Indeks ng Standard & Poor (S&P) 500 ay nakaranas ng mga pagkalugi sa 10 lamang ng 40 taon mula 1975 hanggang 2015, na ginagawang pabagu-bago ng pabrika ang stock market sa mas maiikling oras na mga frame. Gayunpaman, ang mga namumuhunan ay nakaranas ng kasaysayan ng mas mataas na rate ng tagumpay sa mas matagal na panahon.
Sa isang mababang kapaligiran ng interes, ang mga namumuhunan ay maaaring matukso na ibagsak ang mga stock upang mapalakas ang mga panandaliang pagbabalik, ngunit mas may katuturan — at nagbabayad ng mas mataas na pangkalahatang pagbabalik-upang hawakan ang mga stock para sa pangmatagalang.
Mga Key Takeaways
- Ang pangunahing kadahilanan upang bilhin at hawakan ang mga pangmatagalang stock ay ang pangmatagalang pamumuhunan halos palaging napapabago ng merkado kapag sinubukan ng mga namumuhunan at oras ang kanilang mga pamumuhunan.Ang pang-emosyonal na kalakalan ay may kaugaliang pagbagsak ng pagbabalik ng mamumuhunan.Ang isang 20-taong panahon, ang S&P 500 ay may palaging nai-post ng isang positibong pagbabalik, hindi mahalaga kung kailan mo nais na mamuhunan. Ang paglabas ng pansamantalang downswings ng merkado ay isa sa mga palatandaan ng isang mabuting mamumuhunan.
Mas mahusay na Long-Term Return
Ang isang pagsusuri ng ilang mga dekada ng pagbabalik ng kasaysayan ng pag-aari ng kasaysayan ay nagpapakita na ang mga stock ay naipalabas ang halos lahat ng iba pang mga klase ng asset. Gamit ang 87-taong panahon mula 1928 hanggang 2015, ang S&P 500 ay nagbalik ng average na 9.5% bawat taon. Inihahambing ito nang mabuti sa 3.5% na pagbabalik ng tatlong buwang bill ng Treasury at ang 5% na pagbabalik ng 10-taong tala sa Treasury.
Ang mga umuusbong na merkado ay may ilan sa mga pinakamataas na potensyal na pagbabalik sa mga merkado ng equity, ngunit din nagdadala ng pinakamataas na antas ng panganib. Ang mga panandaliang pagbabagu-bago ay maaaring maging makabuluhan, ngunit ang klase na ito ay may kasaysayan na nakakuha ng 12 hanggang 13% average na taunang pagbabalik.
Ang mga maliliit na takip ay naghatid din ng higit sa average na pagbabalik. Sa kabaligtaran, ang mga stock na may malalaking cap ay nasa mas mababang pagtatapos ng pagbabalik, na umaabot sa halos 9% bawat taon.
Pagkakataon upang Sumakay Out Highs at Hinahayaan
Ang mga stock ay itinuturing na pangmatagalang pamumuhunan. Ito ay bahagyang dahil hindi pangkaraniwan para sa mga stock na ibagsak ang 10 hanggang 20% o higit pa sa halaga sa mas maiikling panahon. Sa loob ng isang panahon ng maraming mga taon o kahit na mga dekada, ang mga mamumuhunan ay may pagkakataon na sumakay sa ilan sa mga highs at lows na ito upang makabuo ng isang mas mahusay na pangmatagalang pagbabalik.
Ang mga klase ng equity ng riskier ay may kasaysayan na naghatid ng mas mataas na pagbabalik kaysa sa kanilang mga mas konserbatibong katapat.
Kung titingnan ang pagbabalik sa merkado ng stock mula noong 1920s, ang mga indibidwal ay hindi kailanman nawalan ng pamumuhunan sa S&P 500 para sa isang 20-taong tagal ng panahon. Kahit na isinasaalang-alang ang mga pag-urong tulad ng Great Depression, Black Lunes, ang tech bubble at ang krisis sa pananalapi, ang mga namumuhunan ay nakaranas ng mga nakuha kung gumawa sila ng isang pamumuhunan sa S&P 500 at gaganapin ito na walang tigil sa loob ng 20 taon. Habang ang mga nakaraang resulta ay walang garantiya ng mga pagbabalik sa hinaharap, iminumungkahi na ang pangmatagalang pamumuhunan sa mga stock ay karaniwang nagbibigay ng positibong resulta, kung bibigyan ng sapat na oras.
Ang mga namumuhunan ay Mahina Timers Market
Ang isa sa likas na mga bahid sa pag-uugali ng mamumuhunan ay ang pagkahilig na maging emosyonal. Maraming mga indibidwal ang nagsasabing ang mga pang-matagalang mamumuhunan hanggang sa ang merkado ng stock ay nagsisimula na bumabagsak, na kung saan ay may posibilidad na umatras ng pera dahil sa takot sa mga karagdagang pagkalugi. Marami sa mga parehong mamumuhunan ang nabigo na mai-invest sa mga stock kapag nangyari ang isang rebound, at tumalon muli kapag nakamit na ang karamihan sa mga natamo. Ang ganitong uri ng "bumili ng mataas, magbenta ng mababa" na pag-uugali ay may posibilidad na bumalik ang namumula na mamumuhunan.
Ayon sa pag-aaral ng Quantitative 2015 ng Dalbar ng pag-aaral ng Investor Behaviour, ang S&P 500 ay may average na taunang pagbabalik ng humigit-kumulang na 10% sa loob ng 20-taong panahon na nagtatapos noong Disyembre 31, 2014. Sa parehong oras ng takdang oras, ang average na mamumuhunan ay nakaranas ng isang average na taunang pagbabalik ng 2.5% lamang. Ang mga namumuhunan na nagbigay ng labis na pansin sa stock market ay may posibilidad na magkaroon ng kapansanan sa kanilang mga pagkakataon ng tagumpay sa pamamagitan ng pagsisikap na madalas na madalas na maibili ang merkado. Ang isang simpleng pang-matagalang diskarte sa pagbili at hawak ay magbunga ng mas mahusay na mga resulta.
Mas mababang rate ng Buwis sa Pagbabawas ng Bangko
Ang isang namumuhunan na nagbebenta ng isang seguridad sa loob ng isang taon ng kalendaryo ng pagbili nito ay nakakakuha ng anumang mga nadagdag na buwis bilang ordinaryong kita. Depende sa nababagay na kita ng indibidwal, ang rate ng buwis na ito ay maaaring kasing taas ng 39% o higit pa. Ang mga paninda na ibinebenta na matagal nang mahigit sa isang taon ay nakakakita ng anumang mga nadagdag na buwis sa isang pinakamataas na rate ng 20% lamang. Ang mga namumuhunan sa mas mababang mga bracket ng buwis ay maaaring maging kwalipikado para sa isang 0% na pangmatagalang rate ng buwis na nakakuha ng buwis.
