Noong 2018, ang S&P 500 ay nakakuha ng 7.0%, ang Dow Jones ay may pagbabalik ng 6.7% at ang Nasdaq ay nakakuha ng 10.4% sa pamamagitan ng Oktubre 8, 2018. Ang mga pagbabalik ay sapat na mataas upang iguhit ang maraming mamumuhunan sa merkado ng equity. Gayunpaman, ang mga ani ay tumataas din habang ang ekonomiya ay nagpapanatili ng lakas at ang Federal Reserve ay nasa mode na mahigpit na patakaran. Ang ganitong uri ng kapaligiran ay maaaring magpasiya sa pagitan ng cash at stock kahit na mas mahirap. Tingnan natin ang ilan sa mga mahahalagang kadahilanan ng panganib na isaalang-alang kapag ang pamumuhunan sa cash kumpara sa mga stock at pamamahala ng pag-optimize ng panganib sa isang portfolio.
Bagay na dapat alalahanin
Umakyat ang mga merkado. Palagi silang mayroon at palaging nais. Habang maaaring maging nakababahalang makita ang iyong portfolio na bumaba, tandaan na mula Enero 2, 2009 hanggang Oktubre 8, 2018, umakyat ang S&P 500 na 249%. Dahil mahirap hulaan kung aling paraan ang pupunta sa merkado, ang tiyempo sa merkado ay hindi palaging isang magandang ideya. Sa halip, maaari kang maglaan ng ilan sa iyong portfolio sa mga pondo ng index. Upang makuha ang mga pagbabalik sa merkado na may mga pondo ng index, maaari mong samantalahin ang average na gastos sa dolyar sa halip na mapanatili ang cash sa mga sideway. (Para sa higit pa, tingnan ang: Dollar-Cost Averaging Pays .)
Sa sinabi nito, ang isa sa mga susi sa paglaki ng isang portfolio ay binabawasan ang iyong mga pagkalugi. Ang tiyempo sa merkado na may cash at estratehikong pagbili ng stock ay maaaring maging mahalaga upang mapanatili ang iyong mga pagkalugi hangga't maaari. Dinadala namin ito sa kung ano ang dapat panoorin sa merkado upang maaari mong subukan at mabawasan ang iyong mga pagkalugi habang inilalagay pa ang iyong sarili sa isang posisyon upang samantalahin ang susunod na yugto ng paglago ng stock market.
Pagkasumpungin
Ang pagkasumpungin ay isang palaging kadahilanan kapag namuhunan sa mga stock. Para sa isang taong panahon sa pamamagitan ng Oktubre 2018, ang VIX Volatility Index ay may nakakuha ng tinatayang 52%. Ang isang pagbabago ng kapaligiran sa pandaigdigang kalakalan ay kailanman naroroon, na humahantong sa maraming pagkasumpungin ng merkado. Ang mga kita sa korporasyon ay naging mabuti ngunit palaging humantong sa pagkasumpungin habang ang gross domestic number number ay mananatiling higit sa 2% ngunit bumabago pa rin. Bilang isang resulta, ang pagkasumpungin ng stock ay maaaring higit pa sa maraming mga mamumuhunan na nais hawakan sa pang-araw-araw na batayan.
Patakarang pang-salapi
Ang patakaran sa pananalapi ay ang pangalawang kadahilanan na sundin kasama ang pagkasumpungin. Malaki ang maimpluwensyahan nito sa demand ng pamumuhunan sa merkado at kung paano inilalaan ng mga mamumuhunan ang kanilang pera. Ang mga mababang rate ng patakaran ay tumutulong upang mapasigla ang paghiram habang ang mas mataas na rate ay nagiging sanhi ng mas maraming mga mamumuhunan na makatipid. Mula noong 2015 nang itinaas ng Fed ang rate ng pederal na pondo sa unang pagkakataon sa pitong taon, ang rate ng pondo ng pederal ay nawala mula sa 0.25% -0.50% hanggang 2.00% -2.25%. Kaya, ang mas mataas na rate ng base ay nadagdagan ang interes sa mga pamumuhunan sa cash.
Kakayahang Corporate
Ang mga kita ng corporate ay matatag at ang mga kumpanya ay darating sa isang panahon ng panghihikayat sa paghihikayat. Ito ay nagtatapon ng mas malawak na paglago ng kita ng kumpanya sa buong merkado na may pagkasumpungin, ngunit ang paggawa ng mga pamumuhunan sa stock ay kaakit-akit sa pangkalahatan. Habang lumalawak ang digmaang pangkalakalan sa buong mundo, maaaring magbago ang profile na ito, at tiyak na nakakaimpluwensya ang kalakalan sa pandaigdigang internasyonal. Bilang kahalili, marami sa mga pandaigdigang internasyonal din ang nangungunang mga kumpanya na nagbabayad ng dividend, na nakakaapekto sa mga namumuhunan ng kita na nagpapasya sa pagitan ng mga stock at cash din.
Cash o Stocks?
Ang mga namumuhunan na naglalagay ng cash kumpara sa mga pamumuhunan sa stock sa kasalukuyang kapaligiran ay nais na maingat na bantayan ang pagbabago sa antas ng cash rate ng base. Ang mga account sa pagtitipid ng mataas na ani ay umaabot sa halos 1.90% at ang 10-taong Treasury ay palaging sumusubaybay sa halos 3.25%. Kaya, ang karamihan sa mga namumuhunan ay tumataas ang kanilang mga antas ng cash upang samantalahin ang panganib ng mga nadagdag. Iyon ay sinabi, sa ibaba ay ilang mga karagdagang pagsasaalang-alang para sa cash kumpara sa stock sa 2018 at higit pa.
- Ang stock ba ay matatag o lumalaki? Maaaring isaalang-alang ng marami ang mga kumpanya ng gas na mahusay na bumili ngayon dahil nahulog na sila hanggang ngayon. Gayunpaman, ang merkado ay maaaring hindi magpapatatag at mapabuti nang mas mabilis hangga't inaasahan ng ilan. Ang mga Dividen ay isang malaking bahagi ng kabuuang pagbabalik na nakukuha mo sa isang stock. Kung ang isang kumpanya ay may dividend na matatag at mayroon silang isang mataas na ratio ng pagbabayad ng dibidendo, kung gayon maaari mong isaalang-alang ang pagbili nito. Kung ang presyo ng stock ay hindi aakyat, hindi bababa sa makukuha mo ang pagbabalik mula sa dividend.Ako ba ay pagmamay-ari ng stock na ito ng hindi bababa sa limang taon na ibinigay sa kasalukuyang mga kondisyon ng merkado? Sa madaling salita, mayroon ka bang sapat na paniniwala sa halaga ng stock o mga prospect ng paglago upang maniwala sa kakayahan nitong ma-ramdam ang pagkasumpungin ng merkado.
Ang halaga ng pera na nais mong mapagpusta sa cash kumpara sa mga stock ay malamang na maimpluwensyahan din ng iyong panganib na pagpapaubaya at mga layunin sa pamumuhunan. Ang mga namumuhunan na nangangailangan ng pondo para sa mga emerhensiya o nag-aangkin ng cash para sa mga pagbili ng luho ay nais na maipakinabang ang anumang pagtaas sa mga pamumuhunan sa likidong cash. Ang mga namumuhunan na may mas mataas na panganib na pagpapaubaya at mga pangmatagalang horizon para sa pamumuhunan ay maaaring potensyal na kumuha ng maraming taya sa dividend, halaga at mataas na stock ng paglago.
Ang Bottom Line
Ang pananaw sa merkado ay magbabago depende sa mga propesyonal sa pamumuhunan na sinusunod mo, ngunit ang karamihan sa mga tagapayo ng pamumuhunan ay naniniwala na ang ekonomiya ng US ay nasa yugto ng pagpapalawak mula noong Hunyo 2009 nang ang merkado ay tumama sa Financial Crisis lows. Habang ang mga pagbabalik kasunod ng Pinansyal na Krisis ay hindi inaasahan na ulitin ang kanilang mga sarili muli, ang pagpapalawak na mga katangian ng merkado ay may maraming mga mamumuhunan sa pangkalahatan na nag-uumpisa sa 2018 at sa pamamagitan ng malapit na termino. Gayunpaman, ang tumataas na mga rate ng base ng pamumuhunan sa cash ay mayroon ding maraming mga mamumuhunan na kumukuha ng kanilang mga pamumuhunan sa cash. Sa pangkalahatan ang kasalukuyang kapaligiran ay maaaring maging isang pagkakataon na maging mas kamalayan ng mga pagpipilian sa likidong cash habang nakadarama pa rin ng tiwala sa mga potensyal na pagbabalik ng mga pagkakapantay-pantay.
