Ano ang isang Brokerage Company?
Ang pangunahing tungkulin ng isang kumpanya ng broker ay kumilos bilang isang middleman na nag-uugnay sa mga mamimili at nagbebenta upang mapadali ang isang transaksyon. Ang mga kumpanya ng Brokerage ay karaniwang tumatanggap ng kabayaran sa pamamagitan ng isang komisyon (alinman sa isang patag na bayad o isang porsyento ng halaga ng transaksyon) sa sandaling matagumpay na nakumpleto ang transaksyon. Halimbawa, kapag ang isang order ng kalakalan para sa isang stock ay isinasagawa, ang isang mamumuhunan ay nagbabayad ng bayad sa transaksyon para sa mga pagsisikap ng kumpanya ng broker na makumpleto ang kalakalan.
Ang industriya ng real estate ay gumagana din gamit ang isang format ng kumpanya ng broker, dahil kaugalian na para sa mga broker ng real estate na makipagtulungan, sa bawat kumpanya na kumakatawan sa isang partido ng transaksyon upang makagawa ng isang benta. Sa kasong ito, ang parehong mga kumpanya ng brokerage ay naghahati sa komisyon.
Ang isang kumpanya ng broker ay maaari ding tawaging isang firm ng brokerage, o simpleng brokerage.
Maaaring gumana ang mga broker para sa mga kumpanya ng broker o gumana bilang mga independiyenteng ahente.
Pag-unawa sa mga kumpanya ng Brokerage
Sa isang perpektong merkado, kung saan ang lahat ay may buong impormasyon at maaaring kumilos nang mabilis at tama sa impormasyong iyon, hindi na kakailanganin ang mga kumpanya ng broker. Sa katotohanan, gayunpaman, mayroong mas mababa sa perpektong impormasyon, opacity, at kaalaman na walang simetrya. Bilang isang resulta, ang mga mamimili ay hindi palaging alam kung sino ang mga nagbebenta at kung saan ay nag-aalok ng pinakamahusay na presyo. Gayundin, ang mga nagbebenta ay nasa parehong posisyon. Ang mga kumpanya ng Brokerage ay umiiral upang matulungan ang kanilang mga kliyente na tumugma sa kabilang panig ng isang kalakalan, na pinagsasama ang mga mamimili at nagbebenta sa pinakamainam na presyo na posible para sa bawat isa, at kunin ang isang komisyon para sa kanilang mga serbisyo.
Sa mga pinansiyal na merkado, maraming iba't ibang mga uri ng mga kumpanya ng brokerage ang nag-aalok ng isang malawak na hanay ng mga produkto at serbisyo. Narito ang isang maikling paglalarawan ng tatlong pangunahing uri, na nagsisimula sa pinakamahal na pagpipilian. Pupunta kami sa higit na detalye sa bawat ibaba.
- Buong serbisyo ng brokerage: Ang isang buong serbisyo ng brokerage ay nagbibigay ng isang propesyonal na tagapayo sa pinansiyal na namamahala sa lahat ng mga desisyon sa pamumuhunan at nagbibigay ng patuloy na payo at suporta. Ang ganitong mga brokerage, kasama ang kanilang mga high-touch service, ay ang pinakamahal na pagpipilian. Mga diskwento sa diskwento: Ang mga diskwento sa broker ay dating mga operasyon ng ladrilyo, at ngayon ay madalas na mga online platform na nagpapahintulot sa mga mamumuhunan ng do-it-yourself (o self-direct) na gumawa ng kanilang sariling mga desisyon sa pangangalakal para sa mas mababang komisyon. Kamakailan lamang, nagkaroon ng isang pagtulak patungo sa zero komisyon sa pangangalakal para sa mga ETF o kahit na ang lahat ng mga produkto sa maraming mga direktang platform sa online. Ang mga kumpanya ng broker na ito ay maaaring maging mababa ang mababang mga bayarin para sa mga kalakalan sa telebisyon, internet, at radio advertising. Mga tagapayo sa Robo: Ang mga platform ng advisory ng awtomatikong pamumuhunan, o mga tagapayo ng robo, ay isang medyo bagong anyo ng isang digital na tagapayo sa pananalapi na nag-aalok ng mga serbisyo sa pamamahala ng pamumuhunan na isinasagawa ng mga algorithm na may kaunting interbensyon ng tao sa napakababang gastos. Maraming mga robo-advisors ang nag-aalok ng zero komisyon o bayarin, at maaari kang magsimula nang kaunti sa $ 5 sa maraming kaso.
Ang mga namumuhunan ay may isang hanay ng mga pagpipilian kapag pumipili ng isang kumpanya ng broker. Ang uri ng mga serbisyo na hinihiling ng isang tao ay nakasalalay sa kanilang antas ng kaalaman sa merkado, pagiging sopistikado, pagpapaubaya sa panganib, at aliw sa pagtitiwala sa iba na pamahalaan ang kanilang pera.
Ang mga komisyon ng brokerage ay tumatanggal ng pagbabalik sa paglipas ng panahon, kaya dapat pumili ang mga namumuhunan ng isang kumpanya na nagbibigay ng pinaka-ekonomikong bayad para sa mga serbisyong ibinigay. Bago buksan ang isang account sa pamumuhunan, dapat ihambing ng isang customer ang mga bayarin, produkto, benepisyo, serbisyo sa customer, reputasyon, at kalidad ng mga serbisyong ibinigay.
Mga Key Takeaways
- Ang isang kumpanya ng broker ay pangunahing kumikilos bilang isang middleman upang ikonekta ang mga mamimili at nagbebenta upang mapadali ang isang transaksyon.Brokerage mga kumpanya ay karaniwang tumatanggap ng isa sa dalawang uri ng komisyon: isang patag na bayad o isang porsyento ng halaga ng transaksyon.Brokerage kumpanya ay dumating sa ilang mga uri, nag-aalok ng isang saklaw ng mga produkto at serbisyo sa isang hanay ng mga gastos at bayad.
Mga uri ng Brokerage
Ang halagang babayaran mo ay depende sa antas ng mga serbisyo na natanggap mo, kung gaano sila isinapersonal, at kung kasangkot sila sa mga tao kaysa sa mga algorithm ng computer.
Buong Serbisyo Brokerage
Ang mga full-service broker, na kilala rin bilang tradisyunal na mga broker, ay nag-aalok ng isang hanay ng mga produkto at serbisyo kabilang ang pamamahala ng pera, pagpaplano ng estate, payo sa buwis, at konsultasyon sa pananalapi.
Ang ilang mga tradisyonal, buong-serbisyo na kumpanya ng broker ay nag-aalok din ng mga serbisyo ng diskwento sa broker at mga platform ng robo-advisor. Ang pagkakaiba ay ang lawak ng mga serbisyo at gastos.
Nag-aalok din ang mga kumpanyang ito ng mga up-to-date na mga quote ng stock, pananaliksik sa mga kondisyon ng ekonomiya, at pagsusuri sa merkado. Ang mataas na sanay at may kredensyal na mga propesyonal na broker at tagapayo sa pananalapi ay nagtatrabaho sa mga firms na ito at maaaring bumuo ng mga personal na ugnayan sa kanilang mga kliyente. Ang ilang mga tradisyunal, buong-serbisyo na kumpanya ng broker ay nag-aalok din ng mga serbisyo ng diskwento sa broker o mga platform ng robo-advisor.
Ang mga tradisyunal na brokerage singilin ang isang bayad, komisyon, o pareho. Para sa mga regular na order ng stock, ang mga full-service brokers ay maaaring singilin ng hanggang $ 10 hanggang $ 20 bawat trade, ngunit maraming mga tagapayo ang lumilipat sa isang modelo ng negosyo na pambalot, kung saan ang lahat ng mga trade at payo ay sumasailalim sa isang kasama sa taunang bayad sa taunang-karaniwang 1% sa 2% ng mga assets sa ilalim ng pamamahala (AUM). Maraming mga full-service brokers ang naghahanap ng mga mayayamang kliyente at nagtatag ng mga minimum na balanse ng account na kinakailangan upang makakuha ng kanilang mga serbisyo, madalas na nagsisimula sa anim na numero o higit pa.
Diskwento sa Diskwento
Ang isang diskwento sa brokerage ng singil na mas kaunti kaysa sa isang tradisyunal na brokerage ngunit maaaring magbigay ng mas kaunting mga komprehensibong serbisyo at produkto, at kakulangan ng personal na relasyon na natagpuan sa isang full-service advisor; ang lalim at kalidad ng payo ng mga broker ay madalas na nakasalalay sa laki ng account ng isang namumuhunan.
Maraming mga kumpanya ng buong serbisyo ang nag-aalok ng isang mas mababang braso ng diskwento ng braso, pati na rin. Ang mga uri ng mga kumpanya ay maaaring singilin ang isang mas mababang komisyon sa pamamagitan ng pagkakaroon ng kanilang mga kliyente na magsagawa ng kanilang sariling pananaliksik at mga trading sa pamamagitan ng mga computer na sistema ng trading, alinman sa web o sa pamamagitan ng isang mobile app.
Ang unang diskwento sa brokerage ay madalas na maiugnay kay Charles Schwab noong 1970s at 1980s. Dahil ang pagdating ng online trading sa huling bahagi ng 1990s, ang mga komisyon para sa mga broker ng diskwento ay bumagsak nang malaki, kung saan average na sila ngayon sa paligid ng $ 4 hanggang $ 5 bawat trade. Sa ngayon, ang karamihan sa mga diskwento sa diskwento ay mga online broker din. Ang isang kamakailang kalakaran ay para sa mga kalakalan ng ETF na isinasagawa sa pamamagitan ng mga online brokers upang magsagawa ng zero komisyon. Ang iba pang mga online broker tulad ng Robinhood, na nag-aalok lamang ng pag-access sa pamamagitan ng isang mobile app, ay pangunguna na mga komisyon sa zero sa lahat ng mga kalakalan.
Mga Robo-Advisors
Simula sa 2010, ang mga robo-advisors ay isang klase ng digital-only online investment platform na gumagamit ng algorithm upang maipatupad ang mga diskarte sa kalakalan sa ngalan ng mga kliyente sa isang awtomatikong paraan. Karamihan sa mga tagapayo ng robo ay nag-subscribe sa mga pangmatagalang diskarte sa passive index na sumusunod sa mga patakaran ng teorya ng modernong portfolio (MPT), bagaman maraming mga robo-advisors ang nagpapahintulot ngayon sa mga kliyente na baguhin ang kanilang diskarte sa pamumuhunan medyo kung nais nila ng mas aktibong pamamahala.
Ang pag-akit ng mga robo-advisors ay hindi lamang ang automation kundi pati na rin ang napakababang bayad at mababang balanse ng account na kinakailangan upang makapagsimula. Sa maraming mga kaso, ang mga tagapayo ng robo ay talagang naniningil ng walang taunang bayad, zero komisyon, at maaari kang magsimula sa ilang dolyar lamang.
Ang ilang mga robo-advisor ay nagsimula na gumamit ng mga tagapayo ng tao na maaaring kumunsulta sa mga kliyente, ngunit ang mga tagapayo na ito ay madalas na hindi talaga baguhin ang inirekumendang paglalaan ng portfolio na nilikha ng kanilang mga algorithm. Bukod dito, ang pag-access sa isang tagapayo ay darating na may mas mataas na bayad, karaniwang 0.25% hanggang 0.50% ng AUM bawat taon — na mas mababa pa kaysa sa isang tradisyunal na broker.
Independent Versus Captive Brokerage
Mahalaga rin na malaman kung ang iyong broker ay nauugnay lamang sa ilang mga kumpanya o maaaring ibenta sa iyo ang buong saklaw ng mga pagpipilian. Dapat mo ring malaman kung nananatili sila sa pamantayan ng fiduciary o pamantayan sa pagiging angkop.
Independent Brokerage
Ang mga independiyenteng brokerage ay hindi kaakibat sa anumang kumpanya ng pondo ng kapwa, ngunit gumagana nang katulad sa isang full-service broker. Karaniwan, ang mga broker na ito ay maaaring magrekomenda at magbenta ng mga produkto ng kliyente na mas malamang na nasa kanilang pinakamahusay na interes dahil hindi sila nakatali sa isang kumpanya. Ang mga rehistradong tagapayo sa pamumuhunan (RIA) ay ang pinaka-karaniwang uri ng independiyenteng broker na natagpuan ngayon. Kinakailangan silang manatili sa pamantayan ng katiyakan, nangangahulugan na dapat nilang inirerekumenda ang mga pamumuhunan sa pinakamainam na interes ng kliyente — at hindi ang kanilang sariling (kahulugan, isang pondo na may isang mahusay na komisyon para sa broker na nagbebenta nito). Pinakamabuting pumili ng isang tagapayo na nagtataguyod ng pamantayan ng katiyakan at hindi ang mas mababang pamantayan sa pagiging angkop.
Captive Brokerage
Ang mga nakakuha ng mga broker ay kaakibat ng isang tiyak na kapwa pondo o kumpanya ng seguro at may mga kontrata sa mga tiyak na tagabigay upang ibenta lamang ang kanilang mga produkto. Ang mga broker na ito ay nagtatrabaho upang magrekomenda at magbenta ng hanay ng mga produkto na pagmamay-ari ng kapwa o kumpanya ng seguro. Ang mga nasabing produkto ay maaaring hindi sa pinakamainam na interes ng kliyente kumpara sa iba pang mga pagpipilian.
