Sinabi ng alamat ng manager ng Fidelity Investments na si Peter Lynch, "Maaaring ibenta ng mga tagaloob ang kanilang mga pagbabahagi para sa anumang bilang ng mga kadahilanan, ngunit binibili lamang nila ito ng isa: sa palagay nila ay tataas ang presyo." Si Lynch, na lumaki ang Fidelity Magellan Fund mula sa $ 20 milyon hanggang $ 14 bilyon sa 13 taon, ay isang naniniwala sa pangunahing pagsusuri at pag-unawa ng produkto at kasanayan ng isang kumpanya bago mamuhunan dito.At bilang isang grupo, na nakakaintindi ng produkto, pamamahala, at hinaharap na mga prospect kaysa sa sarili nitong mga pinuno? sa kaalaman ng tagaloob nang ligal sa pamamagitan ng pagsunod sa mga pampublikong database na sinusubaybayan ang pagbili ng tagaloob.
Sa katunayan, maaaring sabihin ng ilan na ang pagsubaybay sa mga aktibidad sa pagbili at pagbebenta ng mga tagaloob ng isang kumpanya ay isang mahalagang bahagi ng nararapat na kasipagan kapag namuhunan sa isang kumpanya. Susuriin ng artikulong ito kung sino ang mga tagaloob na ito, kung bakit dapat bigyang pansin ng mga namumuhunan ang kanilang mga transaksyon, at kung paano maisasapuso ng mga namumuhunan ang kaalaman sa tagaloob sa ligal sa pamamagitan ng mga pampublikong database na sinusubaybayan ang pagbili ng tagaloob. ( Kapag Bumibili ang Mga Insider Dapat Sumali sa mga Mamumuhunan?)
Sino ang Mga Tagaloob?
Tinukoy ng US Securities and Exchange Commission (SEC) ang mga tagaloob bilang ang "pamamahala, mga opisyal o anumang mga kapaki-pakinabang na may-ari na may higit sa 10% na klase ng seguridad ng isang kumpanya." Ang mga tagaloob ay dapat sumunod sa ilang mga patakaran at punan ang mga form ng SEC sa tuwing sila ay bibili o magbenta. namamahagi ng kumpanya, Bukod dito, upang maiwasan ang pangangalakal ng tagaloob , o makikinabang na hindi tama mula sa materyal na impormasyong hindi pampubliko na ang kanilang mga posisyon ay nagbibigay sa kanila ng access, pinipigilan ng batas ang mga tagaloob sa pag-alis ng mga namamahagi sa loob ng anim na buwan ng kanilang pagbili. swing trading batay sa kanilang kaalaman (Seksyon 16 (b) o Securities Exchange Act).
Ano ang Kahulugan Kapag Bumibili o Nagbebenta ang Mga Tagaloob?
Bilang isang pangkalahatang panuntunan, ang pagbili ng tagaloob ay nagpapakita ng tiwala sa pamamahala sa kumpanya, at itinuturing na isang pag-sign ng bullish — sa ibang salita isang tanda na ang mga presyo ng stock ay malamang na umakyat. Sa kabaligtaran, ang pagbebenta ng tagaloob ay isinasaalang-alang sa pagbagsak - ang mga alam ay maaaring mawala sa pag-load ng kanilang mga stock sa isang inaasahan na ang mga presyo ay malapit na mahulog. Kaya't binabayaran nito na bantayan ang mga aktibidad ng mga tagaloob.
Ipinakita ng mga pag-aaral na ang mabilis at napapanahong pagpapakalat ng mga transaksyon ng tagaloob ay kumikita para sa mga namumuhunan, dahil ang mga tagaloob ay may posibilidad na talunin ang merkado. Ang mga logro na pabor sa isang pagbili ng tagaloob na sinusundan ng karagdagang mga pagbili ay tatlong beses na mas malaki kaysa sa mga logro ng isang pagbili na sinundan ng isang pagbebenta.
Pagbili ng Insider sa Estados Unidos
Para sa mga kumpanyang nakalista sa mga stock ng stock ng US, hinihiling ng SEC na lahat ngunit ang pinakamaliit ng mga microcaps na nangangalakal sa mga over-the-counter boards ay kailangang mag-ulat ng mga transaksyon sa tagaloob sa loob ng dalawang araw ng negosyo. Una, dapat silang mag-file ng Form-3 ng SEC sa paunang pagmamay-ari, ang SEC Form-4 sa tuwing maganap ang mga pagbabago, at ang SEC Form-5 para sa anumang mga pagbabago na hindi iniulat nang mas maaga o karapat-dapat para sa pagpapaliban.
Ang isang listahan ng mga Form-4 na filings ay matatagpuan sa database ng EDGAR ng SEC, isang koleksyon ng mga ligal na filing na tiyak sa bawat kumpanya na kasalukuyang nakalista sa publiko sa alinman sa mga palitan ng stock ng US. Kung ang pagsusuklay sa pamamagitan ng database ng EDGAR ay masyadong maraming oras, pagkatapos ay nasa swerte ka, dahil maraming mga website na sumusubaybay at naglalathala ng mga transaksyon sa tagaloob. Nasa ibaba ang ilang mga site na naglalaman ng mga database pati na rin ang mga ulat sa mga transaksyon sa tagaloob.
- Ang Forbes ay may isang semi-pang-araw-araw na ulat na nagtatampok ng ilang mahahalagang transaksyon sa tagaloob.Finviz ay nagtatampok ng isang libre at mahahanap na database ng mga pakikitungo sa tagaloob.GuruFocus ay nagtatampok din ng isang libre at mahahanap na database ng mga pag-file ng tagaloob sa Estados Unidos at isang opsyonal na subscription-based na subscription para sa mga tagaloob ng tagaloob sa ang Dutch at Canada market.InsiderTrading.org ay isa pang libre at mahahanap na serbisyo.J3SG ay isang libreng website (bagaman kinakailangan ang pag-sign-up upang ma-access ang lahat ng mga tampok) na may mga pag-update sa real-time sa mga transaksyon ng tagaloob at isang malawak at mahahanap na database ng mga tagaloob pati na rin ang pagmamay-ari ng institusyon.
Canada
Sa Canada, ang mga transaksyon sa tagaloob ay kinokontrol ng mga regulator ng panlalawigan at ang mga ulat ng tagaloob ay dapat isampa sa System for Electronic Disclosure ng Insiders (SEDI) sa loob ng limang araw ng kalendaryo. Para sa kadalian ng pag-navigate, may mga site tulad ng Canadianinsider.com na naglista ng data ng SEDI para sa mga kumpanyang ipinagpalit sa TSX at TSX Venture.
Ang Bottom Line
Sa Estados Unidos at Canada, ang batas ay nangangailangan ng mga tagaloob sa mabilis na ibunyag ang mga pagbili at pagbebenta ng stock ng kumpanya at isampa ang mga ito sa isang pampublikong database. Tulad ng posibilidad na matalo ng mga tagaloob ang merkado, mahusay na gawin ng mga mamumuhunan upang masubaybayan ang pagbili ng tagaloob. Ang pagbili ng tagaloob ay maaaring maging tanda na ang presyo ng stock ay malapit nang tumaas.
