Ang portfolio ng couch-patatas ay isang diskarte sa pamumuhunan sa pag-index na nangangailangan lamang ng taunang pagsubaybay. Ito ay isang diskarte ng pasibo na idinisenyo para sa namumuhunan na may pangmatagalang abot-tanaw at nais na iwanan ang kanilang mga pondo. Kung interesado ka sa isang mas maraming diskarte sa hands-on, kung nais mong panoorin at reaksyon sa stock market, ang diskarte na ito ay hindi para sa iyo.
pangunahing takeaways
- Ang portfolio-patatas portfolio ay isang diskarte sa pag-index na nangangailangan lamang ng taunang pagsubaybay at pag-rebalanse ngunit nag-aalok ng makabuluhang pagbabalik sa katagalan. Ang mga portfolio ng patatas na portfolio ay namuhunan nang pantay sa dalawang assets, karaniwang stock at bond (sa pamamagitan ng mga pondo ng index o ETF), at mapanatili ito 50 / 50 split year in and year out.In couch potato portfolio, pinapayagan ang mga equities para sa paglaki, habang ang mga instrumento sa utang ay nagbibigay proteksyon laban sa pagkasumpungin sa merkado. Ang mga portfolio ng patatas ay bumaba ng mas mababa kaysa sa merkado sa mga tagal na panahon ngunit pinahahalagahan din ang mas mababa sa mga merkado.
Pagbuo ng Couch Potato Portfolio
Si Scott Burns, isang personal na manunulat sa pananalapi at co-founder ng Assetbuilder.com, ay binuo ang Couch Potato Investing Strategy noong 1991 bilang isang alternatibo para sa mga taong nagbabayad ng mga tagapamahala ng pera upang hawakan ang kanilang mga pamumuhunan. Ang mga portfolio-patatas na portfolio ay mababang pagpapanatili at mababang gastos at nangangailangan sila ng kaunting oras upang mag-set up.
Ang diskarte ay isang simple: Hatiin ang paghawak ng isang pantay sa pagitan ng mga stock (equities) at mga bono (utang). Dahil ang mga pamumuhunan sa bono ay idinisenyo upang maging mas konserbatibo kaysa sa mga stock, ang pamamaraang ito ay nagbibigay-daan para sa pagpapahalaga, habang binabawasan ang pagkasumpungin ng isang portfolio sa isang mababang gastos at may kaunting pagsisikap para sa namumuhunan.
Lumilikha ang isang mamumuhunan ng isang sopa portfolio portfolio sa pamamagitan ng paglalagay ng kalahati ng kanilang pera sa isang pangkaraniwang pondo ng stock na sumusubaybay sa merkado, tulad ng Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), at ang iba pang kalahati sa isang namamagitan na pondo ng bono na sinusubaybayan ang Bloomberg Barclays US Pinagsasama-samang Index ng Bono.
Bagaman hindi sapilitan, iminungkahi din ni Burns ang dalawang pondo ng index bilang karagdagan na nauugnay sa inilarawan na mga klase ng asset: ang Vanguard Index 500 Fund (VFINX) at ang Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Ngunit maraming iba pang mga pondo ng index na pipiliin.
Sa simula ng bawat bagong taon, kailangan lamang na hatiin ng mamumuhunan ang kabuuang halaga ng portfolio ng dalawa at pagkatapos ay muling timbangin ang portfolio sa pamamagitan ng paglalagay ng kalahati ng mga pondo sa mga karaniwang stock at ang iba pang kalahati sa mga bono.
Ang timbang ng Sopa Potato Portfolio Bumabalik
Tingnan natin kung paano ang modelo ng couch-patatas - naglalagay ng 50% ng mga pondo sa S&P 500, 50% sa bond index, at muling pagbalanse sa simula ng bawat taon - ay gumanap na may kaugnayan sa stock market.
Sa isa sa kanyang orihinal na mga artikulo, sinabi ni Burns, "Kung sinunod mo ang pamamaraang ito mula 1973 hanggang sa katapusan ng 1990, isang panahon ng magagandang pag-aalsa, traumas, mystifications, at pangkalahatang angst, ang iyong pagbabalik ay magiging 10.29%, lamang 0.27% mas mababa kaysa sa pagbabalik sa mga stock. Gusto mo magkaroon ng halos kalahati ng pagtaas ng merkado at masisira mo sa isang lugar sa pagitan ng 50 at 70% ng lahat ng mga namamahala ng pera ng pera."
Sa panahon ng isa sa mga pinakamasamang panahon ng merkado ng oso sa kasaysayan ng US, 2000 hanggang 2002, nawala ang S&P 500 na 43.1% sa pangkalahatan, samantalang ang sopa portfolio portfolio ay nawala lamang sa 6.3% sa parehong panahon.
Karamihan sa mga kamakailan lamang, sa pagtatapos ng 2018 — nang ang merkado ay nai-post ng mga pagkalugi sa kauna-unahan sa halos isang dekada — ang S&P 500 ay bumaba ng 4.52% (na pinahihintulutan ang mga muling pagbahagi ng dibidendo). Sa kaibahan, ang isang sopa portfolio portfolio, namuhunan sa Vanguard Total Market Index ETF at ang iShares Treasury Inflation-Protected Securities Bond ETF, nawala lamang 3.31%.
Gayunpaman, kung ang portfolio ng patatas na couch ay nawawalan ng mas kaunti, nakakakuha din ito ng mas kaunti. Sa pagtingin sa 10-taong panahon 2010-2019, ang S&P 500 ay nagbalik ng 12.97% at ang couch potato portfolio 8.48%. Hanggang Oktubre 2019, ang S&P ay umabot sa 19.92%, habang ang patatas na couch ay nagluluto sa 11.06% - kahit na maliit na patatas, ngunit isang makabuluhang laguna.
Ang Bottom Line
Ang portfolio ng couch patatas na ganap na yumakap sa isang pasibo sa isang aktibong pamamaraan ng pamamahala - ang makatuwiran na ang lahat ng mga pag-aaral na nagpapakita na ang 80% ng mga tagapamahala ng pera ay hindi natalo ang kanilang mga index ng benchmark.
Ang diskarte sa couch-patatas ay gumagana para sa mga namumuhunan na nais ng mababang gastos at kaunting pagpapanatili sa isang portfolio na naglalaman lamang ng mga stock at bon ng US, bagaman siyempre, maaari silang magpatupad ng isang mas sopistikadong diskarte sa pag-index gamit ang maramihang mga klase ng pag-aari at sa pamamagitan ng pagdaragdag ng maliit at pang-internasyonal na stock sa bumabalik ang boost. Ngunit ang pangunahing ideya ay isang two-asset, two-investment portfolio.
Ito ang panghuli halaman-ito-at-kalimutan-ito-diskarte. Habang hindi nila masisira ang pinakamataas na kita, ang mga namumuhunan ng patatas ng sopa ay natutulog nang maayos sa gabi, alam na maaari silang lumahok sa paglago ng stock market habang alam ang kanilang panganib ay nabawasan sa pamamagitan ng hindi pagkakaroon ng 100% ng mga pondo na nakatali sa mga pagkakapantay-pantay.
