Ano ang Pautang sa Pamagat ng Kotse?
Ang pautang sa pamagat ng kotse ay isang uri ng panandaliang pautang kung saan ipinangako ng borrower ang kanilang sasakyan bilang collateral. Kilala rin sila bilang mga pautang sa pamagat ng auto.
Upang makakuha ng pautang sa pamagat ng kotse, dapat na pagmamay-ari ng borrower ang kanilang kotse nang libre at malinaw. Kung ang borrower ay hindi nabayaran ang utang, ang tagapagpahiram ay kukuha ng pagmamay-ari ng kotse at maaaring ibenta ito upang mabawi ang kanilang pamumuhunan.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pautang ng pamagat ng kotse ay mga panandaliang ligtas na pautang na gumagamit ng kotse ng borrower bilang kanilang collateral.Ito ay nauugnay sa subprime lending, dahil madalas silang nagsasangkot ng mataas na rate ng interes at nangungutang na may mahinang mga rating ng credit.Additional hakbang ay minsan kinakailangan upang mabawasan ang tagapagpahiram panganib, tulad ng pag-install ng mga tracker ng GPS sa kotse upang makatulong sa potensyal na pagtanggi.
Pag-unawa sa Pautang sa Pamagat ng Kotse
Ang mga pautang sa pamagat ng kotse ay pangkalahatang tiningnan bilang isang halimbawa ng subprime lending. Ito ay dahil ang mga gumagamit ng mga pautang na ito ay madalas na mga taong may utang na mababa ang kita na may medyo hindi magandang rating ng kredito. Dahil napapansin nilang magkaroon ng isang mataas na peligro ng default, ang mga nangungutang na ito ay madalas na hindi makatipid ng mas tradisyonal na mga form ng financing, tulad ng isang personal na linya ng kredito (LOC). Alinsunod dito, ang mga pautang sa pamagat ng kotse sa pangkalahatan ay nagdadala ng mataas na rate ng interes.
Ang mga kritiko ng mga pautang sa pamagat ng kotse ay nagtaltalan na ang mga ito ay isang form ng predatory na pagpapahiram kung saan hangarin ng mga nagpapahiram upang mapagsamantalahan ang pagkabagabag ng mga nagpapahiram at ang kanilang kakulangan ng malinaw na mga kahalili. Sa kabilang banda, ang mga tagapagtanggol ng kasanayan ay tumutol na ang mga nagpapahiram sa pamagat ng kotse ay may karapatan sa mas mataas na mga rate ng interes at collateral dahil sa mas mataas kaysa sa average na default na panganib na nauugnay sa mga pautang sa subprime.
Ang isa sa mga tiyak na kontrobersyal na kasanayan na nauugnay sa mga pautang sa pamagat ng kotse, at sa mga panandaliang pautang sa pangkalahatan, ay ang paggamit ng mga di-taunang rate ng interes. Halimbawa, kung ang isang nagpapahiram ay nag-anunsyo ng 30-araw na pautang na nagdadala ng isang 10% na rate ng interes, nang hindi tinukoy kung ang taunang rate ay naisasahin, ang borrower ay maaaring malinlang sa pagtanggap ng isang napaka mahal na pautang. Sa ilang mga pagkakataon, ang mga pagkakamaling ito ay maaaring magdulot ng borrower na hindi sinasadyang mawalan ng titulo sa kanilang sasakyan dahil sa pagkakaroon ng pag-underestimate ng mga gastos sa interes kapag nagbadyet para sa pagbabayad ng utang.
Karagdagang bayarin
Ang mga pautang sa pamagat ng kotse ay madalas na nagsasangkot ng karagdagang mga bayarin, na maaaring materyal na madagdagan ang gastos ng utang. Kung ang borrower ay hindi makagawa ng kanilang mga pagbabayad, maaari nilang piliing igulong ang utang sa isang bagong pinalawig na panahon ng kapanahunan. Sa ilalim ng mga sitwasyong iyon, ang bagong pautang ay malamang na may kasamang karagdagang bayarin pati na rin ang mas mataas na rate ng interes. Kung ang nanghihiram ay patuloy na hindi makabayad ng utang, ang kanilang kotse ay maaaring ma-repossess at ibenta ng tagapagpahiram.
Ang mga pautang sa pamagat ng kotse ay karaniwang ginawa para sa medyo maliit na kabuuan, na sumasaklaw sa pagitan ng ilang daan at ilang libong dolyar. Ang eksaktong balanse ay kinakalkula batay sa halaga ng merkado ng kotse na ipinangako bilang collateral, na ang halagang pautang ay madalas na sumasaklaw sa pagitan ng 25% at 50% ng halaga ng kotse.
Ang mga aplikasyon para sa pautang sa pamagat ng kotse ay maaaring makumpleto sa online o sa isang storefront. Sa alinmang kaso, ang aplikante ay kailangang magpakita ng katibayan ng kanilang pamagat sa kotse, seguro ng kanilang kotse, lisensya sa kanilang driver, at syempre ang kotse mismo. Nakasalalay sa tagapagpahiram, ang mangutang ay maaari ring mag-install ng isang GPS tracker sa kotse pati na rin ang isang aparato na hindi paganahin ang pag-aapoy ng kotse kung kinakailangan para sa tagapagpahiram na maibasura ang sasakyan.
Real World Halimbawa ng isang Pautang sa Pamagat ng Kotse
Kamakailan lamang ay nawala si Mary sa kanyang trabaho, at nahihirapan siyang makahanap ng mga paraan upang makuha ang kanyang paparating na bayad sa renta. Bilang isang panandaliang solusyon, nagpasya siyang humiram ng pera gamit ang isang pautang sa pamagat ng kotse laban sa kanyang kotse, na mayroong kasalukuyang halaga ng merkado na $ 2, 500. Sumasang-ayon ang tagapagbigay ng pautang na palawakin ang kanyang pautang sa pamagat ng kotse sa halagang $ 1, 250.
Sa proseso ng aplikasyon, si Mary ay kinakailangan upang magbigay ng patunay ng kanyang pamagat sa kotse pati na rin ang karagdagang dokumentasyon. Ang rate ng interes ay nai-anunsyo bilang 20% para sa isang buwan na tagal ng pautang, ngunit nagkamali si Maria sa pag-aakala na ang rate ng interes ay na-annualize. Ang tunay na taunang rate ng interes ay aktwal na 240% - kung higit pa kaysa kay Maria ay tatanggap nang may alam.
Sa pagtatapos ng isang buwang term, si Maria ay kinakailangang magbayad ng $ 1, 500, higit na higit kaysa sa humigit-kumulang na $ 1, 270 na inaasahan niya. Dahil sa kanyang desperadong pinansiyal na kalagayan, hindi nakahanap si Mary ng karagdagang $ 230 at samakatuwid ay pinilit na mawala ang titulo sa kanyang kotse.
