Ang pahayag ng patakaran sa pamumuhunan (IPS) ay isang dokumento na naka-draft sa pagitan ng isang portfolio manager at isang kliyente na nagbabalangkas ng mga pangkalahatang patakaran para sa manager. Ang pahayag na ito ay nagbibigay ng pangkalahatang mga layunin sa pamumuhunan at mga layunin ng isang kliyente at inilarawan ang mga diskarte na dapat gamitin ng manager upang matugunan ang mga hangarin na ito. Ang mga tukoy na impormasyon sa mga bagay tulad ng paglalaan ng asset, pagpapahintulot sa panganib, at mga kinakailangan sa pagkatubig ay kasama sa isang pahayag sa patakaran sa pamumuhunan.
Pahayag ng Patakaran sa Pamumuhunan ng Pagbagsak (IPS)
Ang mga pahayag sa patakaran sa pamumuhunan ay madalas - kahit na hindi palaging - ginagamit ng mga tagapayo ng pamumuhunan at tagapayo sa pananalapi upang i-dokumento ang isang plano sa pamumuhunan sa isang kliyente. Nagbibigay ito ng patnubay para sa may kaalamang pagpapasya at nagsisilbing parehong roadmap sa matagumpay na pamumuhunan at isang bulwark laban sa mga potensyal na pagkakamali o pagkakamali. Ang isang mahusay na inilarawan na IPS na naglalaman lamang ng mga naaaksyong mga probisyon na inilaan na sundin ay makakatulong sa mga tagapayo na "makipag-usap" na mga kliyente na nais na drastically (at potensyal na mapinsala) baguhin ang direksyon sa kanilang portfolio kapag nagsisimula ang mga merkado.
Tampok sa Pahayag ng Patakaran sa Pamumuhunan
Bilang karagdagan sa pagtukoy sa mga layunin ng mamumuhunan, mga prayoridad at mga kagustuhan sa pamumuhunan, ang isang maayos na IPS ay nagtatatag ng isang sistematikong proseso ng pagsusuri na nagpapahintulot sa mamumuhunan na manatiling nakatuon sa mga pangmatagalang layunin, kahit na ang merkado ay gyrates ligaw sa maikling panahon. Dapat itong maglaman ng lahat ng kasalukuyang impormasyon sa account, kasalukuyang paglalaan, kung gaano karaming naipon at kung magkano ang kasalukuyang namuhunan sa iba't ibang mga account.
Inililista ng isang IPS ang mga layunin ng pamumuhunan ng mamumuhunan, kasama ang kanyang abot-tanaw. Ang espesyal na pansin ay dapat ibigay sa paglalarawan ng profile ng profile ng mamumuhunan / pagbabalik, kasama na ang pagbibigay ng pangalan sa mga klase ng asset na dapat iwasan pati na rin ang pagbibigay ng piniling mga klase ng asset. Halimbawa, ang isang indibidwal ay maaaring magkaroon ng isang IPS na nagsasabi na sa oras na siya ay 60 taong gulang, ang kanyang trabaho ay magiging opsyonal, at ang kanyang mga pamumuhunan ay taunang ibabalik ang $ 65, 000 sa dolyar ngayon na binigyan ng isang tiyak na rate ng inflation. Ito ay isa lamang sa maraming mga puntos na kasama sa isang IPS.
Pahayag ng Patakaran sa Pamumuhunan sa Paggamit
Ang isang maayos na IPS ay nagsasama ng isang pagbagsak ng mga target na paglalaan ng asset din. Halimbawa, tinukoy nito ang target na paglalaan sa pagitan ng mga stock at mga bono, karagdagang pagbawas sa target na paglalaan sa mga klase ng sub-asset, tulad ng pandaigdigang mga seguridad sa pamamagitan ng rehiyon. Ang mga target ay dapat magkaroon ng isang minimum at maximum na paglihis na, kapag lumampas, ay mag-trigger ng muling pagbalanse ng portfolio.
Ang IPS ay dapat isama ang mga pamamaraan sa pagsubaybay at pagkontrol upang masundan ng lahat na kasangkot sa proseso ng pamumuhunan. Kasama dito ang pagtaguyod ng dalas ng pagsubaybay, pagtukoy ng mga benchmark para sa paghahambing ng mga pagbabalik ng portfolio at mga pamamaraan ng kongkreto para sa paggawa ng anumang mga pagbabago sa hinaharap sa IPS. Ang mga malubhang mamumuhunan ay nag-iisip sa pamamagitan ng mga posibleng dahilan sa pagbabago ng kanilang mga IPS, tulad ng mga pagbabago sa pananalapi o pamumuhay. Mas mahalaga, tinukoy nila ang mga kadahilanan na hindi baguhin ang kanilang IPS (ibig sabihin, pagganap ng panandaliang merkado).
Ang pagbuo ng isang matatag na pahayag sa patakaran sa pamumuhunan ay hindi isang karaniwang ehersisyo para sa karamihan ng mga namumuhunan. Ito ay nangangailangan ng maraming pag-iisip. Nangangailangan din ito ng pag-unawa sa kung paano gumagana ang merkado pati na rin ang pagiging pamilyar sa mga prinsipyo at kasanayan sa pamumuhunan.
