Ano ang isang Chartered Financial Analyst (CFA)?
Ang isang chartered financial analyst (CFA) ay isang pandaigdigang kinikilalang propesyonal na pagtatalaga na ibinigay ng CFA Institute, (dating AIMR (Association for Investment Management and Research)), na sumusukat at nagpapatunay ng kakayahang at integridad ng mga tagasuri sa pananalapi. Kinakailangan ang mga kandidato na pumasa sa tatlong antas ng mga pagsusulit na sumasaklaw sa mga lugar, tulad ng accounting, economics, etika, pamamahala ng pera, at pagsusuri sa seguridad.
Mula 1963 hanggang unang kalahati ng 2016, 1, 348, 103 na mga kandidato ang nakaupo para sa pagsusulit sa Antas 1, na may 209, 561 na mga kandidato sa kalaunan ay magpapasa sa Antas 3 na pagsusulit, na kumakatawan sa isang timbang na average na rate ng pagkumpleto ng 15.5%. Sa huling 10 taon, ang rate ng pagkumpleto ay bahagyang mas mababa sa 12.9%.
Makasaysayang ang mga rate ng pass sa bawat pagsusulit ay mas mababa sa 50%, na ginagawang seryeng ito ng mga pagsubok ang isa sa mga pinakamahirap na hanay ng mga sertipikasyon sa pananalapi; isang minimum na 300 oras ng pag-aaral ay inirerekomenda para sa bawat pagsusulit.
Ano ang isang CFA?
Ang Mga Pangunahing Kaalaman sa Pagiging isang Chartered Financial Analyst
Ang charter ng CFA ay isa sa pinaka iginagalang na mga pagtatalaga sa pananalapi at malawak na itinuturing na pamantayang ginto sa larangan ng pagsusuri ng pamumuhunan. Ang pagtatalaga ay ipinagkaloob ng CFA Institute, na isang pandaigdigang non-profit na propesyonal na samahan ng higit sa 100, 000 mga may hawak ng charter, mga tagapamahala ng portfolio at iba pang mga propesyonal sa pananalapi sa 135 na mga bansa. Ang nakasaad na misyon nito ay upang maitaguyod at makabuo ng isang mataas na antas ng pamantayan sa edukasyon, etikal, at propesyonal sa industriya ng pamumuhunan.
Bago maging tagapangasiwa ng CFA charter, dapat matugunan ng isang kandidato ang isa sa mga sumusunod na kinakailangan sa edukasyon. Ang kandidato ay dapat magkaroon ng apat na taon ng karanasan sa propesyonal na trabaho, degree ng bachelor o maging sa panghuling taon ng programa ng degree sa bachelor, o isang kombinasyon ng karanasan sa propesyonal na trabaho at edukasyon na sumasaklaw sa apat na taon. Para sa kwalipikadong undergraduate, dapat makumpleto ang programa ng bachelor bago magrehistro para sa pagsusulit sa Antas II. Bilang karagdagan sa pangangailangang pang-edukasyon, ang kandidato ay dapat magkaroon ng isang internasyonal na pasaporte, kumpletuhin ang pagtatasa sa Ingles, matugunan ang mga pamantayang pang-propesyonal na pagsasagawa ng pagpasok, at tumira sa isang kalahok na bansa.
Matapos matugunan ang mga kinakailangan sa pagpapatala, dapat na ipasa ng kandidato ang lahat ng tatlong antas ng programa ng CFA nang sunud-sunod na pagkakasunud-sunod. Ang kandidato ay dapat na maging isang miyembro ng CFA Institute at magbayad ng taunang dues. Sa wakas, dapat niyang mag-sign off taun-taon na sumusunod siya sa code ng etika ng CFA Institute at pamantayan ng propesyonal na pag-uugali. Ang kabiguang sumunod sa etika at pamantayan ay batayan para sa posibleng pag-alis ng buhay sa charter ng CFA.
Ang pagpasa sa mga CFA Program exams ay nangangailangan ng malakas na disiplina at isang malawak na dami ng pag-aaral. Ang tatlong mga pagsusulit ay maaaring makuha isang beses sa isang taon sa Hunyo, maliban sa antas na I, na maaaring makuha din noong Disyembre. Sa 2019, ang mga pagsusulit sa Antas I, II, at III ay bibigyan sa Hunyo 19. Inaalok din ang Antas I noong ika-9 ng Disyembre.
Bagaman ang mga pagsusulit ay maaaring kunin nang maraming beses kung kinakailangan, ang bawat pagsusulit ay karaniwang nangangailangan ng mga kandidato na mag-aral nang higit sa 300 oras. Dahil sa napakaraming oras na dapat na ginugol sa pag-aaral, maraming mga kandidato ang napigilan na magpatuloy sa CFA Program pagkatapos mabigo ang isa sa mga antas. Upang makatanggap ng isang charter, ang bawat kandidato ay dapat pumasa sa lahat ng tatlong mga pagsusulit at may apat na taon ng kwalipikadong karanasan sa trabaho sa paggawa ng desisyon sa pamumuhunan.
Ang mga pagsusulit ay mahirap. 43% lamang ang pumasa sa antas ng pagsusulit sa Hunyo 2018, na katulad ng mga nakaraang taon. Ang pagkakaroon ng tamang plano at disiplina na sundin ang plano ay mga mahahalagang kasanayan sa pagpasa ng lahat ng tatlong pagsusulit. Kapansin-pansin, ang 2018 ay nakakita ng isang record number ng mga test taker, ayon sa CFA Institute. Sinabi ng Institute na higit sa 77, 000 mga tao ang umupo sa antas ng 1 pagsubok noong Disyembre, isang pagtaas ng 13% mula sa 2017. Ang pagtaas ng mga taker ng pagsubok ay pangunahing mula sa Asya. Ang Institute ngayon ay may mga sentro ng pagkuha ng pagsubok sa 43 mga bansa sa buong mundo.
- Ang charter ng CFA ay isa sa pinaka iginagalang na mga pagtatalaga sa pananalapi at malawak na itinuturing na pamantayang ginto sa larangan ng pagsusuri ng pamumuhunan. Upang maging isang may-ari ng charter, ang mga kandidato ay dapat pumasa sa tatlong mahirap na pagsusulit, magkaroon ng isang degree sa bachelors, at magkaroon ng hindi bababa sa apat na taon ng may-katuturang karanasan sa propesyonal. Ang pagpasa sa mga CFA Program exams ay nangangailangan ng malakas na disiplina at isang malawak na dami ng pag-aaral. Hanggang sa Enero 2019, mayroong higit sa 154, 000 na rehistradong may hawak ng charter ng CFA sa buong mundo sa higit sa 165 na mga bansa at rehiyon.Ang pagtatalaga ay ipinagkaloob ng CFA Institute, na may walong tanggapan sa buong mundo at mayroong 151 mga lokal na lipunan.
Level 1 Exam
Ang antas ng isang pagsusuri sa CFA ay pinangangasiwaan ng dalawang beses bawat taon sa Hunyo at Disyembre. Nakatuon ito sa pagsusuri gamit ang mga tool ng 10 mga lugar ng paksa ng Kandidato ng Kaalaman ng Kandidato. Ang mga lugar na ito ay mga pamantayan sa etikal at propesyonal, mga pamamaraan ng dami, ekonomiya, pag-uulat at pagsusuri sa pananalapi, pananalapi sa korporasyon, pamumuhunan sa equity, nakapirming kita, derivatives, alternatibong pamumuhunan, at pamamahala ng portfolio at pagpaplano ng yaman. Ang format ng pagsusulit ay 240 maramihang mga pagpipilian na pagpipilian upang makumpleto sa loob ng 6 na oras. Ang rate ng pass ng exam sa Hunyo 2018 na antas ko ay 43%.
Ang 10-taong timbang na average na rate ng pass ng CFA para sa Antas 1 ay 40%.
CFA Level I Exam Topic Timbang.
Level 2 Exam
Ang antas ng pagsusulit 2 ay inaalok lamang ng isang beses bawat taon sa Hunyo. Nakatuon ito sa pagpapahalaga ng iba't ibang mga pag-aari at binibigyang diin ang aplikasyon ng mga tool sa pamumuhunan at konsepto sa mga sitwasyong pang-konteksto. Ang mga tanong sa pagsusulit na tumutukoy sa Pag-uulat at Pagtatasa sa Pananalapi ay karaniwang batay sa Mga Pamantayan sa Pag-uulat sa Pananalapi (IFRS). Ang format ng pagsusulit ay 20 mga set ng item (mini case Studies) na may 6 na maramihang mga katanungan na pagpipilian para sa bawat set (120 na katanungan ng kabuuang). Ang rate ng pagsusulit ng Hunyo 2018 Level II exam ay 45%.
Ang average na 10-taong timbang na average na CFA level 2 pass rate ay 43%.
CFA Level II Exam Topic Timbang.
Level 3 Exam
Ang antas ng pagsusulit ng antas ay inaalok lamang ng isang beses bawat taon sa Hunyo. Nakatuon ito sa epektibong pagpaplano ng kayamanan at pamamahala ng portfolio sa pamamagitan ng pag-uutos sa kandidato na synthesize ang lahat ng mga konsepto at analytical na pamamaraan sa buong kurikulum. Ang format ng pagsusulit ay nasa pagitan ng 8-12 multi-part na nakabalangkas na mga katanungan sa sanaysay at sampung maramihang mga pagpipilian na pagpipilian upang makumpleto sa loob ng 6 na oras. Ang mga nakasulat na sagot ay sinadya ng kamay. Ang rate ng rate ng pagsusulit ng Hunyo 2018 Level 3 ay 56%.
51%
Ang 10-taong timbang na average na rate ng pass para sa Antas 3 ay ang pinakamataas sa 51%.
CFA Level III Exam Topic Timbang.
Ang matagumpay na mga kandidato ay kumukuha ng isang average ng apat na taon upang kumita ng pagtatalaga. Ang paksang pagbibigat sa bawat isa sa mga pagsusulit sa lahat ng 10 mga lugar ng kaalaman mula sa 0 hanggang 55%, depende sa antas. Ang pinakabagong mga weighting ay magagamit sa www.cfainstitute.org.
Mga Limitasyon ng CFA Charter
Ang charter ng CFA ay malawak na iginagalang, buong mundo na kinikilala, at isang mahirap na gawain upang maisagawa. Gayunpaman, hindi ito isang garantisadong landas sa kayamanan at kaluwalhatian. Bago isagawa ang ulos, maingat na isaalang-alang ang maraming mga drawback upang kumita ng isa. Ang CFA ay hindi isang mabilis na pag-aayos para sa isang karera sa karamdaman. Kung nagpatala ka sa programa upang tumalon-simulan ang isang nakatigil na karera, baka gusto mong tumingin sa iba pang mga kadahilanan na ang iyong karera ay hindi sumulong muna. Marahil bago ang pamumuhunan ng hindi bababa na halaga ng oras at isang malaking halaga ng pera sa pagbuo ng iyong pedigree, maaari mong piliing mapagbuti ang iyong malambot na kasanayan, tulad ng etika sa trabaho at pampulitika.
Ang pagiging isang charterholder ng CFA ay isang malaking pamumuhunan sa oras — isang inirekumendang minimum na 300 oras bawat taon sa loob ng tatlong taon — o higit pa kung hindi ka magpasya at magpasya na kumuha muli ng isang pagsusulit. Malamang isakripisyo mo ang oras sa pamilya at mga kaibigan at ang hangarin ng mga libangan na tinatamasa mo. At pagkatapos gawin ang lahat ng oras na iyon, walang garantiya na kikita ka ng charter.
Habang ang kadahilanan ng gastos ay maaaring hindi isang pangunahing pagsasaalang-alang, ito ay nagkakahalaga ng pag-iisip. Ang isang antas na kandidato ay babayaran ako ng isang beses na bayad sa programa ng pagpapatala kasama ang bayad sa pagrehistro sa pagsusulit. Ang mga kandidato sa Antas II at III ay magbabayad rin ng bayad sa pagrehistro. Mayroon ding gastos sa mga libro at mga programa sa pag-aaral na bibilhin mo. Sama-sama, dapat mong asahan na gumastos ng maraming libong dolyar sa bawat oras na subukan mo ang mga pagsusulit.
