Ano ang Halaga ng collateral?
Ang terminong halaga ng collateral ay tumutukoy sa patas na halaga ng merkado ng mga assets na ginamit upang ma-secure ang isang pautang. Ang halagang kolateral ay karaniwang tinutukoy sa pamamagitan ng pagtingin sa kamakailang mga presyo ng pagbebenta ng mga katulad na mga pag-aari o sa pamamagitan ng pagkakaroon ng pagtatasa ng asset ng isang kwalipikadong eksperto.
Ano ang collateral?
Mga Key Takeaways
- Ang halagang kolateral ay tumutukoy sa dami ng mga ari-arian na inilagay upang ma-secure ang isang pautang.Ang halagang ito ay madalas na ginagamit ng mga nagpapahiram upang matantya ang antas ng peligro na nauugnay sa isang partikular na aplikasyon ng pautang.Ang mga pamamaraan ay ginagamit upang matantya ang halaga ng collateral. Maaaring kabilang dito ang pagsuri sa maihahambing na mga transaksyon, umaasa sa mga pagtatasa ng buwis, at pagkonsulta sa mga eksperto sa paksa.
Pag-unawa sa Halaga ng collateral
Ang halagang kolateral ay isa sa mga pangunahing aspeto na isinasaalang-alang ng mga nagpapahiram kapag sinusuri ang mga aplikasyon para sa ligtas na pautang. Sa isang ligtas na pautang, ang maypagpahiram ay may karapatang makakuha ng pagmamay-ari ng isang partikular na pag-aari - na tinatawag na "collateral" ng pautang - kung sakaling ang borrower ay nagbabawas sa kanilang obligasyon. Sa teorya, ang tagapagpahiram ay dapat na mabawi ang lahat o karamihan ng kanilang pamumuhunan sa pamamagitan ng pagbebenta ng collateral. Samakatuwid, ang pagtatantya ng halaga ng collateral ay isang pangunahing hakbang bago aprubahan ang anumang ligtas na pautang.
Pautang sa Halaga ng Halaga
Ang laki ng isang ligtas na utang na nauugnay sa halaga ng collateral na ito ay kilala bilang ang loan-to-value ratio (LTV). Halimbawa, kung ang isang bangko ay nagbibigay ng isang $ 800, 000 pautang upang bumili ng isang bahay na may halaga ng collateral na $ 1 milyon, kung gayon ang ratio ng LTV na ito ay magiging 80%.
Ang mga ligtas na pautang ay maaaring gawin laban sa lahat ng mga uri ng pag-aari. Ang isa sa mga pinaka-karaniwang uri ng ligtas na pautang ay ang utang sa bahay, kung saan ang bahay ay ibinibigay bilang collateral upang ma-secure ang utang sa mortgage. Sa sitwasyong ito, kung ang borrower ay nabigo na gawin ang kanilang mga pagbabayad ng utang, ang nagbabayad ng mortgage ay maaaring ibenta ang bahay upang mabawi ang kanilang pamumuhunan. Samantala, ang halaga ng collateral ng bahay, ay pansamantalang natutukoy sa pamamagitan ng pag-asa sa isang appraiser na dalubhasa sa real estate. Ang iba pang mga sukatan ng pagpapahalaga, tulad ng kamakailang mga pagtatasa ng buwis o maihahambing na mga transaksyon, ay maaari ring konsulta.
Tunay na Daigdig na Halimbawa ng Halaga sa collateral
Depende sa uri ng asset na ginagamit bilang collateral, maaaring magkakaiba ang mga pamamaraan para sa pagtatasa ng halaga ng collateral. Halimbawa, kung ang isang pautang ay na-secure ng stock na ipinagbibili sa publiko, kung gayon ang kasalukuyang presyo ng merkado ng mga security ay maaaring magamit kapag tinantya ang halaga ng collateral.
Sa iba pang mga kaso, ang collateral na ginagamit ay maaaring bihirang i-trade sa merkado. Halimbawa, ang isang borrower ay maaaring magpangako ng collateral sa anyo ng mga pribadong gaganapin na pagbabahagi o mga alternatibong assets, tulad ng pinong sining o bihirang mga item ng kolektor. Sa mga sitwasyong ito, ang isang appraiser ay maaaring gumamit ng mga dalubhasang pamamaraan ng pagpapahalaga, tulad ng pagkalkula ng halaga ng mga pribadong pagbabahagi sa pamamagitan ng paggamit ng diskwento na cash-flow analysis (DCF). Samantalang ang pinong sining at iba pang mga bihirang mga item, samantala, maaaring kailanganin na masuri ng mga espesyalista na pamilyar sa pribadong kolektor at subasta ng auction para sa mga uri ng mga pag-aari.
Karaniwan, ang laki ng pautang na ibinigay ng isang tagapagpahiram ay saklaw mula 70 hanggang 90% ng halaga ng collateral. Halimbawa, sa kaso ng mga pautang sa mortgage, tradisyonal na inaalok ng mga nagpapahiram ng 80% na pinansyal, na nangangahulugang ang borrower ay kailangang magbigay ng isang 20% na pagbabayad. Gayunpaman, ang eksaktong sukat ng pautang ay depende sa maraming mga kadahilanan, tulad ng napagkatiwalaang pagiging maaasahan ng halaga ng collateral, ang kasalukuyang estado ng merkado, at ang rating ng credit ng borrower.
