Ano ang Community Reinvestment Act (CRA)?
Ang Community Reinvestment Act (CRA) ay isang pederal na batas na ipinatupad noong 1977 upang hikayatin ang mga institusyon ng deposito na matugunan ang mga pangangailangan ng kredito ng mga mababang-at katamtaman na kita na kapitbahayan. Ang CRA ay nangangailangan ng federal regulators upang masuri kung gaano kahusay na tinutupad ng bawat bangko ang mga tungkulin nito sa mga pamayanan. Ginagamit ang marka na ito upang masuri ang mga aplikasyon para sa pag-apruba sa hinaharap ng mga merger, charter, acquisition, pagbubukas ng sangay, at mga pasilidad ng deposito.
Mga Key Takeaways
- Habang tinitingnan ng mga regulator ang aktibidad ng pagpapahiram at iba pang data sa kanilang pagsusuri, walang mga tukoy na benchmark na dapat matugunan ng mga bangko. Ang mga rating ng CRA ay magagamit sa online at paghingi sa mga lokal na sanga ng bangko. Sinisingil ng mga kritiko na ang CRA ay lumikha ng isang insentibo para sa mga bangko upang maibigay ang mga peligrosong pautang na humahantong sa krisis sa pabahay ng 2008, kahit na ang kasunod na pananaliksik ay nagmumungkahi na ang mga pautang na nauugnay sa CRA ay isang maliit na bahagi ng subprime market.
Pag-unawa sa Community Reinvestment Act (CRA)
Ang CRA ay naipasa upang baligtarin ang panunupil ng lunsod na naging maliwanag sa maraming mga lungsod ng Amerika noong 1970s. Sa partikular, ang isang layunin ay upang baligtarin ang mga epekto ng pag-redlining, isang dekada na mahaba ang kasanayan kung saan aktibong iniiwasan ng mga bangko ang paggawa ng mga pautang sa mga kapit-bahay na may mababang kita. Ang layunin ng aksyon ay upang palakasin ang mga umiiral na mga batas na nangangailangan ng mga bangko upang sapat na matugunan ang mga pangangailangan sa pagbabangko ng lahat ng mga miyembro ng mga komunidad na kanilang pinaglingkuran.
Tatlong pederal na regulators - ang Opisina ng Comptroller ng Pera, ang Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), at ang Lupon ng mga Tagapamahala ng Federal Reserve System — ay nagbabahagi ng isang pangangasiwa ng papel na may paggalang sa CRA. Gayunpaman, ang huli ay pangunahing responsable para sa pagtatasa kung ang mga bangko ng miyembro ng estado ay tumutupad ng kanilang mga obligasyon sa ilalim ng batas.
Ang isa sa mga layunin ng CRA ay upang baligtarin ang mga epekto ng pag-redlining, isang kontrobersyal na kasanayan kung saan pinigilan ng mga bangko ang pagpapahiram sa ilang mga kapitbahayan na itinuturing na masyadong peligro.
Ang Federal Reserve ay gumagamit ng isa sa limang mga pamamaraan upang magranggo sa pagganap ng isang bangko batay sa laki at misyon nito. Habang ang isang pag-update sa 1995 sa CRA ay nangangailangan ng mga regulator upang isaalang-alang ang data ng pagpapahiram at pamumuhunan, ang proseso ng pagsusuri ay medyo subjective na walang tiyak na mga quota na dapat masiyahan ng mga bangko.
Ang bawat bangko ay bibigyan ng isa sa mga sumusunod na rating:
- NatitirangSatisfactoryNeeds to improveSubstantial noncompliance
Ang Fed ay naglathala ng isang online database na magagamit ng mga miyembro ng publiko upang makita ang marka ng isang partikular na bangko. Obligasyon ang mga bangko na magbigay ng mga mamimili sa kanilang pagsusuri sa pagganap sa kahilingan.
Nalalapat ang CRA sa mga institusyong deposito na sineguro ng FDIC, kabilang ang mga pambansang bangko, mga bangko na may estado, at mga asosasyon ng pagtitipid. Gayunpaman, ang mga unyon ng kredito na suportado ng National Credit Union Share Insurance Fund at iba pang mga non-bank entities ay nalilayo sa batas.
Ang mga kritika ng CRA
Ang mga kritiko ng CRA, kasama ang isang bilang ng mga konserbatibong pulitiko at mga asignatura, ay tumuturo sa batas bilang isang kadahilanan na nag-aambag sa mga peligrosong kasanayan sa pagpapahiram na humantong sa krisis sa pananalapi ng 2008. Sinasabi nila na ang mga bangko at iba pang mga nagpapahiram ay nagpapahinga sa ilang mga pamantayan para sa pag-apruba ng mortgage. upang masiyahan ang mga tagasuri ng CRA.
Gayunpaman, ang ilang mga ekonomista, kasama sina Neil Bhutta at Daniel Ringo ng Federal Reserve Bank, ay nagtalo noong 2015 na ang mga mortgage ng CRA ay kumakatawan sa isang maliit na porsyento ng mga subprime na pautang sa panahon ng krisis sa pananalapi. Bilang resulta, sina Bhutta at Ringo ay nagpasya na ang batas ay hindi isang pangunahing kadahilanan sa kasunod na pagbagsak ng merkado.
Ang CRA ay nakatanggap din ng pintas na hindi ito naging epektibo lalo na. Habang ang mga pamayanang mababa at katamtaman ang kita ay nakakita ng pagdagsa ng mga pautang matapos ang daanan ng CRA, ang pananaliksik ng Federal Reserve's Jeffery Gunther ay nagpasya na ang mga nagpapahiram ay hindi napapailalim sa batas - iyon ay, mga unyon ng kredito at iba pang mga hindi bangko — ay kumakatawan sa pantay na bahagi ng mga pautang na iyon.
Ang paggawa ng makabago ng CRA
Karamihan sa mga kamakailan-lamang, ang ilang mga ekonomista at tagagawa ng patakaran ay iminungkahi na ang batas ay kailangang baguhin upang gawing mas mabigat ang proseso ng pagsusuri para sa mga bangko at upang mapanatili ang mga pagbabago sa industriya. Halimbawa, ang pisikal na lokasyon ng mga sanga ng bangko ay nananatiling bahagi sa proseso ng pagmamarka, kahit na ang isang pagtaas ng bilang ng mga mamimili ay nagsasagawa ng kanilang banking online.
Mabilis na Salik
Maraming mga kritiko ng CRA ang nagsasabi na ito ay isang kadahilanan na nag-aambag sa krisis sa pananalapi noong 2008 dahil ang mga nagpapahiram ay nakakarelaks na mga pamantayan para sa mga apruba ng mortgage na sumunod sa Batas.
Sa isang 2018 na piraso ng op-ed, ang comptroller ng pera, si Joseph Otting, iginiit na ang napapanahong diskarte ng CRA ay humantong sa "mga pamumuhunan sa pamumuhunan, " kung saan ang pagpapahiram ay hindi hinikayat dahil sa kakulangan ng kalapit na mga sanga ng bangko.
Sa tag-araw ng 2018, ang Opisina ng Comptroller of the Currency (OCC) ay nagbukas ng panahon ng komento kung saan inanyayahan ang mga stakeholder na magsumite ng puna sa modernisasyon ng batas. Sa oras na sarado ang window, noong Nobyembre 19, 2018, ang tanggapan ay nakatanggap ng higit sa 1, 300 komento. Sa ngayon, hindi pa ito naglabas ng isang bagong hanay ng mga patakaran na may paggalang sa CRA.
