Ang Costco Wholesale Corporation (COST) ay napalampas ang mga pagtatantya sa pananalapi sa ikalawang quarter habang nag-uulat sa mga kinita sa linya sa Miyerkules ng gabi, na nag-uudyok sa isang reaksyon ng nagbebenta-balita na nagsusumite ng tatlong linggong lows. Ang mga manlalaro sa merkado ay nabigong tumugon sa isang malusog na 10.8% na pagtaas ng benta ng quarterly taon, na nag-aalala sa pamamagitan ng paglaki ng kumpetisyon sa puwang ng supermarket mula sa Amazon.com, Inc. (AMZN), Walmart Inc. (WMT) at The Kroger Co. (KR).
Ang paglago ng benta kumpara sa naunang quarter ay nabulok sa 8.4%, pagdaragdag sa pagkabalisa ng shareholder na maaaring makabuo ng isang pagsubok sa mababang Pebrero na malapit sa $ 175. Ang nagbebenta ng presyon ay lumago nang malaki mula noong Disyembre, na may mga pondo na tahimik na kumukuha ng kita malapit sa mga high market ng bull, inaasahan ang 2018 na paglago na lumala sa lubos na mapagkumpitensya na kapaligiran. Kahit na, ang lumalakas na lakas ng e-commerce ay maaaring maglagay ng isang matarik na pagwawasto, kasama ang kumpanya na nagpo-post ng isang kahanga-hangang 38% na taon-higit na pagtaas.
COST Long-Term Chart (1992 - 2018)
Ang isang multi-year uptrend ay natapos sa $ 15.32 noong 1991, na nagbibigay daan sa isang tuloy-tuloy na downtrend na sa wakas ay bumagsak sa $ 6.00 noong 1995. Ang sunud-sunod na paggaling ng alon ay nahuli ng sunog noong 1997, na bumubuo ng isang mabilis na pagsulong na nanguna sa $ 60.50 noong Abril 2000, tatlo lamang. buwan matapos ang nai-post ng kumpanya ang pangalawang split sa mahabang kasaysayan ng publiko. Bumagsak ito nang mabilis sa kalagitnaan ng $ 40s, na may antas na nag-aalok ng suporta sa buong merkado ng bubble bear ng internet.
Ang stock ay tumaas nang mas mataas muli noong 2003, na inukit ang isang tumataas na channel na umabot sa nauna nang mataas noong 2006. Isang taon na base sa antas na iyon nakumpleto ang pangwakas na yugto ng isang tasa at hawakan ang breakout na tumitig ng ilang buwan mamaya sa kalagitnaan ng $ 70 s. Ang pagbabahagi ni Costco ay sumali sa mga merkado sa mundo sa pagbagsak ng ekonomiya, na naghuhulog ng higit sa 35 puntos sa isang limang taong mababa noong Marso 2009, nangunguna sa isang bomba na nakumpleto ang isang pag-ikot ng biyahe sa naunang mataas na dalawang taon mamaya.
Ang isang breakout sa 2012 ay nag-sign sa pagsisimula ng isang mabungang panahon na halos doble ang presyo ng stock sa unang quarter ng 2015. Ang pag-uptrend ay pagkatapos ay tumaas sa isang mababaw na pagtaas ng channel, na nag-post ng isang mahabang serye ng mga bagong highs sa Disyembre 2017, nang tumigil ito sa paglaban sa channel sa ikaapat na oras. Ang pagtanggi ng Pebrero ay nagkumpirma ng isang pagbaligtad sa antas na iyon, ang pag-target sa suporta sa channel na ngayon ay nagtaas ng higit sa $ 160. (Para sa higit pa, tingnan ang: Pagsusuri ng Modelong Negosyo: Costco kumpara sa Sam's Club .)
COST Short-Term Chart (2017 - 2018)
Ang channel ay crisscrossed ang 200-araw na exponential gumagalaw average (Ema) nang paulit-ulit mula noong Hunyo 2015, na nagtatag ng isang panandaliang target na downside na $ 175, na nagmamarka din ng Pebrero. Sinubukan ng stock na itulak sa itaas ang antas na iyon nang tatlong beses sa 2017, na nagtatag ng pahalang na pagtutol na na-mount noong Nobyembre 2017. Ang pagbagsak ng Pebrero ay nag-bounce sa antas ng suporta na iyon, habang ang isang paglabag ay hudyat ng isang nabigong breakout.
Naabot ang on-balanse na dami (OBV) sa mataas na 2008 noong 2015 at naging mas mababa nang mas mababa sa 2016. Inililok nito ang isang nakakagulat na gulat na pattern mula sa oras na iyon, pag-angat sa isang bagong mataas sa unang kalahati ng 2017 at pag-crash muli, habang bumibili ng presyon sa 2018 nabigong tumugma sa pagtaas ng presyo sa isang mataas na oras. Ito ay nagmamarka ng isang pagbagsak ng pagbagsak, habang ang patayo ng 2015 at 2017 ay tinanggihan ang babala na ang stock ay maaaring mabenta nang agresibo muli.
Ang murang Miyerkules sa $ 184.78 ay maaaring magtakda ng tulin nang malapit sa Biyernes dahil nagmamarka din ito ng tatlong-linggong saklaw na suporta at ang 50-araw na EMA. Ang isang pagkasira ay maaaring maakit ang mga agresibong maikling nagbebenta, na nag-uudyok ng isang mabilis na pagbaba sa mababang Pebrero, na kailangang hawakan upang maiwasan ang patuloy na pagbagsak sa suporta ng channel. Sa kabaligtaran, ang isang rally sa itaas ng $ 196 ay magmarka ng isang makabuluhang tagumpay para sa mga toro, na nagtatakda ng entablado para sa isang malusog na pagtakbo sa itaas ng $ 200.
Ang Bottom Line
Natalo si Costco matapos mawala ang mga pagtatantya sa kita sa kabila ng malusog na mga resulta ng pagbebenta sa paghahambing. Ang stock ay nahuli sa isang makitid na saklaw ng pangangalakal mula sa pagbabaligtad sa pang-matagalang paglaban sa channel, na nagmumungkahi na ang mga oso ay sa huli mananaig, na ibababa ang tingi sa $ 160s. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan ang: 8 Mga Kumpanya Ang Amazon Ay Pagpatay .)
