Ang krisis sa pananalapi noong 2008 ay nag-usisa sa salitang "masyadong malaki upang mabigo, " na ginagamit ng mga regulators at pulitiko upang ipaliwanag ang katwiran para sa pagligtas ng ilan sa mga pinakamalaking institusyong pinansyal ng bansa na may mga bailout na pinondohan ng buwis. Pakinggan ang hindi kasiya-siya ng publiko sa paggamit ng kanilang mga dolyar ng buwis sa paraang tulad, ipinasa ng Kongreso ang Dodd-Frank Wall Street Reform at Consumer Act noong Enero 2010, na tinanggal ang pagpipilian ng mga bailout sa bangko ngunit binuksan ang pintuan para sa mga bank bail-in.
Pagkakaiba sa pagitan ng Bank Bail-In at Bank Bailout
Ang isang piyansa at isang bailout ay parehong dinisenyo upang maiwasan ang kumpletong pagbagsak ng isang hindi pagtupad na bangko. Ang pagkakaiba ay namamalagi lalo na kung sino ang nagdadala ng pinansiyal na pasanin ng pagliligtas sa bangko. Sa pamamagitan ng isang bailout, iniksyon ng gobyerno ang kapital sa mga bangko upang paganahin ang mga ito na magpatuloy sa pagpapatakbo. Sa kaso ng bailout na naganap sa panahon ng krisis sa pananalapi, iniksyon ng gobyerno ang $ 700 bilyon sa ilan sa mga pinakamalaking institusyong pinansyal sa bansa, kabilang ang Bank of America Corp. (NYSE: BAC), Citigroup Inc. (NYSE: C) at American International Group (NYSE: AIG). Ang gobyerno ay walang sariling pera, kaya dapat itong gumamit ng mga pondo sa nagbabayad ng buwis sa mga nasabing kaso. Ayon sa Departamento ng Treasury ng Estados Unidos, ang mga bangko mula nang nabayaran ang lahat ng pera.
Sa pamamagitan ng isang bank-bail-in, ginagamit ng bangko ang pera ng mga hindi secure na creditors, kabilang ang mga depositors at bondholders, upang muling ayusin ang kanilang kabisera upang manatiling maiunahan. Sa bisa nito, pinahihintulutan ang bangko na i-convert ang utang nito sa equity para sa pagtaas ng mga kahilingan sa kapital nito. Ang isang bangko ay maaaring sumailalim sa isang piyansa nang mabilis sa pamamagitan ng isang pagpapatuloy ng paglutas, na nagbibigay ng agarang kaluwagan sa bangko. Ang malinaw na panganib sa mga depositors ng bangko ay ang posibilidad na mawala ang isang bahagi ng kanilang mga deposito. Gayunpaman, ang mga depositors ay may proteksyon ng Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), na ginagarantiyahan ang bawat bank account ng hanggang sa $ 250, 000. Kinakailangan ang mga bangko na gamitin lamang ang mga deposito na higit sa $ 250, 000 na proteksyon.
Bilang unsecured creditors, depositors at bondholders ay nasasakop sa mga derivative na pag-angkin. Ang mga derivatives ay ang mga pamumuhunan na ginagawa ng mga bangko sa isa't isa, na kung saan ay dapat na magamit upang bakuran ang kanilang mga portfolio. Gayunpaman, ang 25 pinakamalaking bangko ay humahawak ng higit sa $ 247 trilyon sa mga derivatibo, na nagdudulot ng napakalaking halaga ng panganib sa sistema ng pananalapi. Upang maiwasan ang isang potensyal na kalamidad, ang Dodd-Frank Act ay nagbibigay ng kagustuhan sa mga hinuha na pag-angkin.
Bail-Ins Maging Batas
Ang probisyon para sa bank bail-in sa Dodd-Frank Act ay higit sa lahat ay naitala matapos ang cross-border framework at mga kinakailangan na nakalagay sa Basel III International Reforms 2 para sa banking system ng European Union. Lumilikha ito ng statutory bail-in, na nagbibigay sa Federal Reserve, FDIC at Securities and Exchange Commission (SEC) na awtoridad na maglagay ng mga kumpanya na may hawak ng bangko at mga malalaking non-bank Holding na kumpanya sa receivership sa ilalim ng federal control. Yamang ang pangunahing layunin ng probisyon ay upang protektahan ang mga nagbabayad ng buwis sa Amerika, ang mga bangko na napakalaki upang mabigo ay hindi na tatanggalin ng mga dolyar ng nagbabayad ng buwis. Sa halip, sila ay 'tataya sa loob.'
Mga Eksperimento sa Europa Sa Bail-Ins
Ang mga bank-bail-in ay ginamit sa Cyprus, na nakakaranas ng mataas na utang at posibleng mga pagkabigo sa bangko. Ang patakaran sa pag-piyansa ay naitatag, na pinilit ang mga nagtitinda ng higit sa 100, 000 euro upang isulat ang isang bahagi ng kanilang mga hawak. Bagaman ang pag-iwas sa pagkilos ng mga pagkabigo sa bangko, humantong ito upang mabalisa ang mga merkado sa pinansya sa Europa sa posibilidad na ang mga piyansa na ito ay maaaring maging mas laganap. Nag-aalala ang mga namumuhunan na ang tumaas na peligro sa mga may-hawak ng bono ay magdudulot ng mas mataas na ani at magpabagabag sa mga deposito ng bangko. Sa mga sistema ng pagbabangko sa maraming mga bansa sa Europa na nabalisa ng mababa o negatibong mga rate ng interes, mas maraming mga bank bail-in ang isang malakas na posibilidad.
