Talaan ng nilalaman
- Equity Crowdfunding & JOBS Act
- Equity Crowdfunding
- Real Estate Crowdfunding
- Mga Limitasyon sa Pamumuhunan
- Ang Bottom Line
Hanggang Mayo 16, 2016, ang sinuman — hindi lamang ang mga akreditadong namumuhunan - ay maaaring mamuhunan sa pamamagitan ng mga platform ng crowdfunding. Nangangahulugan ito na ang mga ordinaryong indibidwal, sa teorya, ay may kakayahang mamuhunan sa mga start-up na mga kumpanya na dati ay bagay ng mga anghel at VC namumuhunan lamang. Siyempre, ang mga paghihigpit ay nalalapat at mayroong isang mas malaking antas ng panganib - at potensyal na gantimpala - sa mga kumpanya ng maagang yugto.
Mga Key Takeaways
- Ang Equity crowdfunding ay isang paraan para sa mga start-up na itaas ang kapital sa pamamagitan ng pagbebenta ng pagbabahagi sa isang malaking bilang ng mga indibidwal na namumuhunan. Katulad nito, ang mga indibidwal ay maaaring mamuhunan ng mga piraso ng ari-arian ng real estate o makisali sa direktang P2P lending.As ng 2016, pinapayagan ng JOBS Act ang mga ordinaryong indibidwal na makibahagi sa equity crowdfunding, pagbubukas ng maagang pag-ikot ng pamumuhunan sa higit sa mga anghel na mamumuhunan at mga kapitalistang pang-negosyo. Naaangkop pa rin, at ang mga panganib na nauugnay sa crowdfunding ng equity ay medyo malaki kaysa sa pamumuhunan sa mas matandang kumpanya sa mga regulated na palitan.
Equity Crowdfunding at ang Batas ng JOBS
Narito ang background: Ang 2012 Jumpstart Ang aming Business Startups Act (JOBS) ay naipasa upang gawing mas madali para sa mga maliliit na negosyo na itaas ang kapital at, sa baybayin, ay mapalakas ang paglago ng ekonomiya sa pamamagitan ng paglikha ng trabaho. Pamagat III ng kilos na partikular na tumutukoy sa crowdfunding. Noong Oktubre 2015, tinapos ng US Securities and Exchange Commission (SEC) ang ilang pangunahing mga probisyon na may kaugnayan sa pagpayag ng mga hindi namamahala na mamumuhunan na lumahok sa ganitong uri ng pamumuhunan.
Maraming mga uri ng pamumuhunan sa equity ay bukas lamang sa mga akreditadong mamumuhunan. Kasama dito ang mga bangko, kumpanya ng seguro, mga plano sa benepisyo at pinagkakatiwalaan ng empleyado, kasama ang ilang mga indibidwal na itinuturing na mayaman at sapat na pinansiyal na sapat upang magkaroon ng isang nabawasan na pangangailangan para sa ilang mga proteksyon. Upang maging kwalipikado bilang isang accredited na mamumuhunan, ang isang indibidwal ay dapat kumita ng higit sa $ 200, 000 bawat taon, magkaroon ng net na nagkakahalaga ng higit sa $ 1 milyon, o maging isang pangkalahatang kasosyo, executive officer o director para sa nagbigay ng seguridad.
Ang pamumuhunan sa pamamagitan ng mga platform ng crowdfunding ay hindi nai-teritoryo ng teritoryo para sa mga hindi pinag-aangkin na namumuhunan, ngunit ang pag-unawa kung paano mas madali ang iba't ibang uri ng mga pinaghirapan na pamumuhunan ng maraming tao.
Equity Crowdfunding
Ang Equity crowdfunding ay ang uri ng crowdfunding na kung saan ang Pangunahing III ng JOBS Act ay pangunahing nababahala. Sa ganitong uri ng pamumuhunan, maraming mamumuhunan ang nagbigay ng pera sa isang tiyak na pagsisimula kapalit ng mga pagbabahagi ng equity. Ang ganitong uri ng crowdfunding ay kadalasang ginagamit ng mga kumpanya ng maagang yugto upang itaas ang pondo ng binhi.
Ang mga pamumuhunan sa Equity ay maaaring kaakit-akit sa mga hindi namamahala na namumuhunan sa isang kadahilanan. Una, mayroong potensyal para sa isang solidong pagbabalik kung ang pagsisimula sa iyong pamumuhunan sa kalaunan ay may isang matagumpay na IPO. Kapag ang kumpanya ay pumupunta sa publiko, maaari mong ibenta ang iyong mga pagbabahagi ng equity at mabawi ang iyong paunang pamumuhunan, kasama ang anumang kita. Kung sakaling mangyari ka sa swerte at mamuhunan sa isang startup na nagtatapos sa pagiging susunod na Google, maaaring malaki ang kabayaran.
Bukod doon, ang equity crowdfunding ay hindi nangangailangan ng malaking halaga ng pera upang makapagsimula. Depende sa kung gaano kalaki ang pag-ikot ng pagpopondo na hinahanap ng isang pagsisimula, maaari kang mamuhunan nang kaunti sa $ 1, 000. Na epektibo ang antas ng paglalaro ng larangan sa pagitan ng akreditado at di-akreditadong mamumuhunan.
Ang dalawang pinakamalaking drawback na nauugnay sa mga pamumuhunan sa equity ay ang kanilang likas na panganib at ang timeframe. Walang garantiya na ang isang bagong pagsisimula ay magtagumpay, at kung nabigo ang kumpanya, ang iyong pagbabahagi ng equity ay walang kabuluhan. Kung tatanggalin ang kumpanya, maaaring mga taon bago mo ibenta ang iyong mga namamahagi. Ang data mula sa CrunchBase ay nagpakita na ang average na oras upang pumunta sa publiko ay 8.25 taon, na kung saan ay isang bagay na kakailanganin mong salik sa iyong diskarte sa paglabas.
Real Estate Crowdfunding
Ang real estate ay maaaring maging isang mahusay na paraan upang magdagdag ng pag-iiba sa iyong portfolio, at ang crowdfunding ay isang kaakit-akit na alternatibo sa isang pagtitiwala sa pamumuhunan sa real estate (REIT) o direktang pagmamay-ari. Sa pamamagitan ng crowdfunding ng real estate, mahalagang mayroong dalawang pagpipilian para sa pamumuhunan: utang o equity pamumuhunan.
Kapag namuhunan ka sa utang, namuhunan ka sa isang mortgage note na na-secure ng isang komersyal na pag-aari. Habang binabayaran ang utang, nakatanggap ka ng isang bahagi ng interes. Ang ganitong uri ng pamumuhunan ay itinuturing na mas mababang panganib kaysa sa equity, ngunit mayroong isang sagabal dahil ang mga pagbabalik ay limitado ayon sa rate ng interes sa tala. Sa kabilang banda, mas mabuti na idirekta ang pagmamay-ari dahil hindi ka responsable sa pamamahala ng ari-arian.
Ang pamumuhunan sa equity ay nangangahulugang nakakatanggap ka ng isang stake na pagmamay-ari sa ari-arian. Sa sitwasyong ito, ang mga pagbabalik ay natanto bilang isang porsyento ng kita ng upa na binubuo ng pag-aari. Kung nabili ang pag-aari, makakatanggap ka rin ng isang bahagi ng anumang mga natamo mula sa pagbebenta. Sa mga tuntunin ng kakayahang kumita, ang mga pamumuhunan sa equity ay maaaring humantong sa mas mataas na pagbabalik, ngunit nagsasagawa ka ng mas maraming panganib kung ang kita ng upa ay tumatagal ng isang biglaang nosedive.
Tulad ng equity crowdfunding, ang pangunahing bentahe ng real estate crowdfunding ay nag-aalok sa mga di-akreditadong namumuhunan ay mayroon itong isang mababang punto ng pagpasok. Marami sa mga nangungunang platform ang nagtatakda ng minimum na pamumuhunan sa $ 5, 000, na kung saan ay mas abot-kayang kaysa sa sampu-sampung libong dolyar na madalas na kinakailangan upang makakuha ng pag-access sa mga pribadong deal sa real estate. Pagpapahiram sa Peer-to-Peer
Ang ganitong uri ng pagpapahiram ay maaaring maging kapana-panabik na opsyon sa mga hindi namamahala na mamumuhunan na sa halip ay mamuhunan sa mga indibidwal kaysa sa mga kumpanya o real estate. Ang mga platform ng pagpapahiram sa peer-to-peer ay nagbibigay-daan sa mga mamimili upang lumikha ng mga kampanya sa pagkolekta ng pondo para sa personal na pautang. Ang bawat nangutang ay nagtalaga ng isang rating ng panganib batay sa kanyang kasaysayan sa kredito. Pagkatapos ay piliin ng mga namumuhunan kung aling mga pautang ang nais nilang mamuhunan batay sa kung gaano kalaki ang panganib.
Iyon ay isang magandang bagay kung nais mo ang ilang kontrol sa kung magkano ang panganib na iyong kinukuha. Kasabay nito, pinapayagan ka nitong alamin kung anong uri ng kita ang iyong kinatatayuan upang makita sa pamumuhunan. Kadalasan, ang mas mataas na antas ng panganib ng borrower, mas mataas ang rate ng interes sa pautang, na nangangahulugang mas maraming pera sa iyong bulsa.
Muli, hindi ito kumuha ng isang malaking bankroll upang makapagsimula sa ganitong uri ng crowdfunded na pamumuhunan. Kung nakakuha ka ng dagdag na $ 25.00, maaari mong simulan ang pagpopondo ng mga pautang sa pamamagitan ng Lending Club o Prosper, kapwa buksan ang kanilang mga pintuan sa mga hindi namamahala na mamumuhunan.
Mga Limitasyon sa Pamumuhunan para sa Mga Hindi Mamumuhunan na Mamumuhunan
Habang pinapayagan ang na-update na regulasyon ng Pamagat III na hindi nakikilalang mamumuhunan na lumahok sa mga namumuhunan na maraming tao, hindi ito isang libre-para sa lahat. Pinili ng SEC na maglagay ng mga paghihigpit sa kung magkano ang mga hindi namag-akreditadong mamumuhunan na maaaring mamuhunan sa loob ng 12-buwan na panahon. Ang iyong indibidwal na limitasyon ay batay sa iyong net halaga at kita. Ang mga taong namumuhunan ay walang mga paghihigpit.
Ipinapataw ng SEC ang limitasyong ito sa isang kadahilanan. Ang layunin ay upang mabawasan ang peligro sa mga namumuhunan na hindi akreditado na maaaring hindi kasing kaalaman tungkol sa crowdfunding o pamumuhunan sa pangkalahatan. Sa pamamagitan ng paglilimita sa kung magkano ang maaari mong mamuhunan, ang SEC ay nililimitahan din kung magkano ang maaari mong mawala kung ang isang partikular na pamumuhunan ay bumaba nang patag.
Ang Bottom Line
Isang bagay para tandaan ang mga namumuhunan na hindi akreditado kahit na pinapayagan ng Pamagat III ang unibersal na pakikilahok, hindi lahat ng platform ng crowdfunding ay malamang na tumalon. Iyon ay maaaring limitahan ang mga uri ng pamumuhunan na magagawa mong makibahagi. At habang inihahambing mo ang iba't ibang mga pagkakataon sa pamumuhunan, bigyang pansin ang mga bayarin sa bawat singil sa platform dahil maaaring maapektuhan nito ang iyong mga pagbabalik sa pangmatagalan.
