Maaaring pamilyar ka sa konsepto ng gantimpala ng peligro, na nagsasaad na ang mas mataas na panganib ng isang partikular na pamumuhunan, mas mataas ang posibleng pagbabalik. Ngunit maraming mga indibidwal na namumuhunan ang hindi maintindihan kung paano matukoy ang naaangkop na antas ng peligro na dapat madala ng kanilang mga portfolio. Ang artikulong ito ay nagbibigay ng isang pangkalahatang balangkas na maaaring magamit ng anumang mamumuhunan upang masuri ang kanyang antas ng personal na peligro at kung paano nauugnay ang antas na ito sa iba't ibang mga pamumuhunan.
Konsepto sa Panganib-Gantimpala
Ang panganib-gantimpala ay isang pangkalahatang trade-off na pinagbabatayan ng halos anumang bagay na maaaring makabuo ng isang pagbabalik. Anumang oras na mamuhunan ka ng pera sa isang bagay, may panganib, malaki man o maliit, na baka hindi mo mababawi ang iyong pera - na maaaring mabigo ang pamumuhunan. Para sa pagkakaroon ng panganib na iyon, inaasahan mong ang isang pagbabalik na magbabayad sa iyo ng mga potensyal na pagkalugi. Sa teorya, mas mataas ang panganib na dapat mong matanggap para sa paghawak ng pamumuhunan, at mas mababa ang panganib, mas kaunti ang dapat mong matanggap, sa average.
Para sa mga seguridad sa pamumuhunan, maaari kaming lumikha ng isang tsart na may iba't ibang uri ng mga seguridad at ang kanilang mga nauugnay na peligro / gantimpala na profile.
Larawan ni Julie Bang © Investopedia 2019
Bagaman ang tsart na ito ay hindi nangangahulugang pang-agham, nagbibigay ito ng isang patnubay na magagamit ng mga mamumuhunan kapag pumipili ng iba't ibang pamumuhunan. Matatagpuan sa itaas na bahagi ng tsart na ito ay mga pamumuhunan na may mas mataas na panganib ngunit maaaring mag-alok ng mga mamumuhunan ng isang mas mataas na potensyal para sa itaas na average na pagbabalik. Sa ibabang bahagi ay mas ligtas na pamumuhunan, ngunit ang mga pamumuhunan na ito ay may mas mababang potensyal para sa mataas na pagbabalik.
Natutukoy ang Iyong Mas gusto sa Panganib
Sa napakaraming iba't ibang uri ng pamumuhunan na pipiliin, paano matukoy ng mamumuhunan kung magkano ang panganib na mahawakan niya? Ang bawat indibidwal ay naiiba, at mahirap lumikha ng isang matatag na modelo na naaangkop sa lahat, ngunit narito ang dalawang mahahalagang bagay na dapat mong isaalang-alang kapag nagpapasya kung magkano ang panganib na dadalhin:
- Oras ng Horizon: Bago ka gumawa ng anumang pamumuhunan, dapat mong palaging matukoy ang dami ng oras na kailangan mong mapanatili ang iyong pera. Kung mayroon kang $ 20, 000 upang mamuhunan ngayon ngunit kailangan mo ito sa isang taon para sa isang pagbabayad sa isang bagong bahay, ang pamumuhunan ng pera sa mga mas mataas na panganib na stock ay hindi ang pinakamahusay na diskarte. Ang riskier ng isang pamumuhunan ay, mas malaki ang pagkasumpungin o pagbabago ng presyo. Kaya kung ang iyong oras ng abot-tanaw ay medyo maikli, maaari mong pilitin na ibenta ang iyong mga mahalagang papel sa isang makabuluhang pagkawala. Na may mas mahabang oras, ang mga namumuhunan ay may mas maraming oras upang mabawi ang anumang posibleng pagkalugi at samakatuwid ay teoretikal na mas mapagparaya ng mas mataas na mga panganib. Halimbawa, kung ang $ 20, 000 ay inilaan para sa isang lawa ng lawa na binabalak mong bilhin sa 10 taon, maaari mong mamuhunan ang pera sa mga stock na may mataas na peligro. Bakit? Sapagkat mayroong maraming oras na magagamit upang mabawi ang anumang mga pagkalugi at mas kaunting posibilidad na pilitin na ibenta nang maaga ang posisyon. Bankroll: Ang pagtukoy ng halaga ng pera na maaari mong matalo upang mawala ay isa pang mahalagang kadahilanan sa pag-uunawa ng iyong pagpapaubaya sa panganib. Maaaring hindi ito ang pinaka-optimistikong pamamaraan ng pamumuhunan; gayunpaman, ito ay ang pinaka-makatotohanang. Sa pamamagitan ng pamumuhunan lamang ng pera na maaari mong mawala o kayang makagapos sa loob ng ilang panahon, hindi ka mapipilit na ibenta ang anumang mga pamumuhunan dahil sa mga sindak o pagkatubig. Ang mas maraming pera na mayroon ka, mas maraming panganib na maaari mong gawin. Halimbawa, ihambing, ang isang tao na may net na nagkakahalaga ng $ 50, 000 sa ibang tao na may net worth na $ 5 milyon. Kung ang parehong mamuhunan ng $ 25, 000 ng kanilang net nagkakahalaga sa mga seguridad, ang taong may mas mababang halaga ng net ay mas maaapektuhan ng isang pagtanggi kaysa sa taong may mas mataas na halaga ng net.
Panganib sa Peligro ng Pamumuhunan
Matapos magpasya kung magkano ang katanggap-tanggap sa iyong portfolio sa pamamagitan ng pagkilala sa iyong oras ng pag-abot ng oras at bankroll, maaari mong gamitin ang diskarte sa pyramid ng peligro para mabalanse ang iyong mga assets.
Larawan ni Julie Bang © Investopedia 2020
Ang piramide na ito ay maaaring isipin bilang isang tool sa paglalaan ng asset na magagamit ng mga mamumuhunan upang pag-iba-ibahin ang kanilang mga pamumuhunan sa portfolio ayon sa profile ng peligro ng bawat seguridad. Ang piramide, na kumakatawan sa portfolio ng mamumuhunan, ay may tatlong natatanging mga tier:
- Ang Base ng Pyramid: Ang pundasyon ng pyramid ay kumakatawan sa pinakamalakas na bahagi, na sumusuporta sa lahat ng nasa itaas nito. Ang lugar na ito ay dapat na binubuo ng mga pamumuhunan na mababa sa peligro at may mahihintay na pagbabalik. Ito ang pinakamalaking lugar at binubuo ng karamihan ng iyong mga pag-aari. Gitnang Portion: Ang lugar na ito ay dapat na binubuo ng mga pamumuhunan sa medium-risk na nag-aalok ng isang matatag na pagbabalik habang pinapayagan pa rin ang pagpapahalaga sa kapital. Kahit na ang riskier kaysa sa mga assets na lumilikha ng base, ang mga pamumuhunan ay dapat pa ring medyo ligtas. Summit: Nakareserba partikular para sa mga pamumuhunan na may mataas na peligro, ito ang pinakamaliit na lugar ng pyramid (portfolio) at dapat na binubuo ng pera na maaari mong mawala nang walang anumang mga seryosong pagsakit. Bukod dito, ang pera sa rurok ay dapat na makatarungang itapon upang hindi mo na kailangang magbenta nang wala sa oras sa mga pagkakataon kung saan may mga pagkalugi sa kapital.
Ang Bottom Line
Hindi lahat ng mga namumuhunan ay nilikha pantay. Habang ginusto ng ilan ang mas kaunting peligro, mas gusto ng ibang mga mamumuhunan ng higit pang panganib kaysa sa mga may mas malaking halaga. Ang pagkakaiba-iba na ito ay humahantong sa kagandahan ng pyramid ng pamumuhunan. Ang mga nagnanais ng mas maraming panganib sa kanilang mga portfolio ay maaaring dagdagan ang laki ng summit sa pamamagitan ng pagbawas sa iba pang dalawang seksyon, at ang mga nagnanais ng mas kaunting peligro ay maaaring dagdagan ang laki ng base. Ang piramide na kumakatawan sa iyong portfolio ay dapat na ipasadya sa iyong kagustuhan sa panganib.
Mahalaga para sa mga namumuhunan upang maunawaan ang ideya ng panganib at kung paano ito nalalapat sa kanila. Ang paggawa ng mga napagpasyahang desisyon sa pamumuhunan ay hindi lamang nagsasaliksik ng mga indibidwal na seguridad ngunit nauunawaan din ang iyong sariling pananalapi at profile ng peligro. Upang makakuha ng isang pagtatantya ng mga seguridad na angkop para sa ilang mga antas ng pagpapaubaya sa panganib at upang mapakinabangan ang mga pagbabalik, ang mga namumuhunan ay dapat magkaroon ng ideya kung gaano karaming oras at pera ang kanilang mai-invest at ang mga pagbalik na kanilang hinahanap.
