Ang mga stock ng Biotechnology - tulad ng sinusukat ng isa sa pangunahing pondo na ipinagpalit ng palitan ng industriya (ETF), ang SPDR S&P Biotech ETF (XBI) - ay naipalabas ang S&P 500 sa paligid ng 8% sa nakaraang tatlong buwan. Nang kawili-wili, ang tumatakbo na pangkat ng pangkat na nagsimula noong unang bahagi ng Oktubre ay halos magkasama sa ikaanim na linggo sa isang hilera kung saan nakita ng mga pondo ng biotech na lumampas ang mga pag-agos, ayon sa pananaliksik na isinagawa ng Piper Jaffray na analyst na si Christopher Raymond, tulad ng iniulat ng Barron.
Habang ang pagtunaw sa mga biotech ay nagpatuloy sa mga nagdaang linggo, ang mga pag-agos ay hindi bumagal. "Ito ang ika-12 linggo ng pag-agos sa nakaraang 14 na linggo para sa sektor, na kung saan ang oras ng net outflows ay nagkakahalaga ng $ 3.5 bilyon, " isinulat ni Raymond sa isang tala ng kliyente sa huli ng Nobyembre, bawat isang sunod-sunod na kuwento ni Barron.
Sa kabila ng pagdurugo ng pera mula sa mataas na haka-haka na sektor, maraming mga positibong pag-unlad sa ika-apat na quarter ay nagbibigay ng magagandang paliwanag para sa kamakailang run-up. Una, ang Massachusetts drug maker na Biogen Inc. (BIIB) ay sumikat 26% mula noong pagsisimula ng Oktubre sa balita na nagpasya ang kumpanya na magsumite ng isang eksperimentong gamot sa Alzheimer para sa pag-apruba ng regulasyon. Samantala, isang pagtatalaga ng Pagkain at Gamot (FDA) para sa isang breakthrough na prosteyt therapy, kasama ang mga alingawngaw ng isang posibleng multi-bilyon-dolyar na pagkuha ng The Medicines Company (MDCO) ng Swiss pharmaceutical giant Novartis AG (NVS), ay nakatulong din. lumikha ng buzz ng industriya sa loob ng panahon.
Sa ibaba, tinitingnan namin ang isang mas detalyadong pagtingin sa XBI at dalawang iba pang mga biotechnology ETF bago lumingon sa mga tsart upang makilala ang mga mataas na posibilidad na pagpasok sa pagpasok.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
Sa pamamagitan ng isang asset ng $ 3.74 bilyon, ang SPDR S&P Biotech ETF ay may layunin na subaybayan ang pagganap ng S&P Biotechnology Select Industry Index - isang pantay na timbang na benchmark ng mga stock ng biotechnology ng US. Ang mga nangungunang pangalan sa basket ng pondo na may 116 na paghawak ay kinabibilangan ng Arrowhead Pharmaceutical, Inc. (ARWR), The Medicines Company, at Seattle Genetics, Inc. (SGEN). Ang isang middling 0.35% na ratio ng gastos ay ginagawang matagumpay ang midterm, habang ang pang-araw-araw na paglilipat ng halos 5 milyong namamahagi at isang average na dalawang sentimo na pagkalat ang nagpapahintulot sa mga negosyante na matapos ang mga galaw ng intraday. Nag-aalok ang XBI ng isang maliit na 0.02% na dividend na ani at nagdagdag ng 16.53% sa nakaraang tatlong buwan hanggang sa Disyembre 3, 2019. Nakita nito ang pagbagsak ng $ 37.5 milyon noong Nobyembre.
Ang presyo ng pagbabahagi ng ETF na ipinagpalit sa loob ng isang bumababang channel ng aklat sa pagitan ng Abril at Oktubre bago bumagsak sa itaas ng nangungunang takbo ng pattern at ang 200-araw na simpleng paglipat ng average (SMA) sa unang bahagi ng Nobyembre. Ibinigay na ang relasyong lakas ng kamag-anak (RSI) ay kumikislap ng sobrang pagmamalasakit na pagbabasa, ang mga mangangalakal ay dapat maghanap ng isang pagkakataon sa pag-pullback. Mag-isip tungkol sa paglalagay ng isang order ng order ng limitasyon sa pagbili sa paligid ng $ 83.50, kung saan ang presyo ay nakakahanap ng isang kumpol ng suporta mula sa itaas na linya ng channel, 200-araw na SMA, at susi ng 50% na antas ng retracement ng Fibonacci.
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE)
Ang Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE), na nagkaroon ng isang pag-agos ng Nobyembre na $ 7.83 milyon, na naglalayong magbigay ng magkatulad na resulta ng pamumuhunan sa Dynamic Biotech & Genome Intellidex Index. Tulad ng iminumungkahi ng pangalan ng pinagbabatayan na indeks, ang pondo ay namumuhunan sa mga kumpanya na pangunahing kasangkot sa biotechnology at genetic engineering. Ang Biogen ay tumatagal ng isang 6.71% na paglalaan ng mga ari-arian ng ETF, habang ang nangungunang 10 mga hawak na account para sa halos kalahati ng halaga ng pondo. Bagaman hindi bilang likido tulad ng ilan sa iba pang mga biotech ETF, ang PBE ay mayroon pa ring average na dami ng dolyar na $ 600, 000 at isang mapagkumpitensya na 0.19% na pagkalat. Ang mas matagal na panahon ng paghawak ay mas mahal dito, na may isang taunang bayad sa pamamahala ng 0.57%. Hanggang sa Disyembre 3, 2019, ang pondo ay may net assets na $ 224.61 milyon at ipinagpapalit ang halos 11% na mas mataas sa nakaraang tatlong buwan.
Sinimulan ng mga pagbabahagi ng PBE ang kanilang pinakabagong leg na mas mataas sa unang bahagi ng Oktubre mula sa mas mababang takbo ng isang pababang channel. Habang ang RSI ay nai-ibabalik sa ibaba ng mga antas ng labis na labis na halaga, ang matarik na pagbaba ng Lunes ay maaaring makakita ng mas maraming kita sa pagkuha sa mga kasunod na sesyon ng pangangalakal. Ang mga naghahanap upang bumili ng pondo ay dapat isaalang-alang ang pagpasok sa malapit sa $ 52 - isang lugar kung saan nakatagpo ang presyo ng matibay na suporta mula sa nangungunang takbo ng channel, 200-araw na SMA, at maingat na napanood ang antas ng retracement ng Fibonacci. Para sa mga nagnanais na kumpirmahin ang pagtaas ng uptrend, maghintay para sa isang baligtad, tulad ng isang martilyo o bullish engulfing pattern, upang mabuo bago magsagawa ng isang kalakalan.
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Pagbabahagi (LABU)
Inilunsad noong 2015, ang Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Shares (LABU) ay nagtangkang ibalik nang tatlong beses sa pang-araw-araw na pagganap ng S&P Biotechnology Select Industry Index, na epektibong ginagawa itong isang geared na bersyon ng XBI. Ang napakalawak na pagkakalantad ng $ 487.45 milyong pondo sa biotechnology, pananaliksik sa medisina, at mga parmasyutiko ay isang angkop na pantaktika na tool para sa mga aktibong negosyante na nais ng isang mas agresibong pusta sa mga lugar na iyon. Ang ilan sa mga malalaking pangalan ng pharma sa benchmark ng pondo ay kinabibilangan ng AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG), at Amgen Inc. (AMGN). Tulad ng karamihan sa mga leveraged na produkto, ang bayad sa pamamahala ng ETF ay hindi mura dahil sa paggamit ng mga derivative na instrumento upang makamit ang pinalaki nitong pagbabalik. Mas mahalaga, ang maraming likido at makitid na kumakalat ay gumana nang perpekto sa panandaliang misyon ng pondo. Hanggang sa Disyembre 3, 2019, ang LABU ay nagbubunga ng 0.68% at nakakuha ng 48.25% sa nakaraang buwan. Ang mga daloy ay umabot ng $ 158.54 milyon noong Nobyembre.
Dahil ang pagtatakda ng isang 2019 na mababa sa $ 27.01 noong unang bahagi ng Oktubre, ang presyo ng pagbabahagi ng ETF ay halos doble. Tulad ng dalawang pondo ng biotech na tinalakay sa itaas, bumagsak ang presyo mula sa isang pababang channel noong nakaraang buwan at ngayon ay nakalakip lamang ng 25% sa ibaba ng 52-linggong mataas na hanay sa unang quarter. Sa halip na habulin ang merkado, tumingin upang bumili ng mga dips sa paligid ng $ 42.50, kung saan ang mga toro ay dapat panatilihin ang mga presyo nang maayos na bid malapit sa suporta ng 50% Fibonacci na antas ng retracement at isang 12-buwan na pahalang na linya.
StockCharts.com
