Talaan ng nilalaman
- Mga Isyong Etikal Ngayon
- Etikal na batayan
- Mga Bayad kumpara sa Mga Komisyon
- Pagbebenta kumpara sa Payo
- Mga problema Sa System
- Ang Bottom Line
Ang tapat na tagaplano ng pinansyal ay maaaring harapin ang mga tunay na dilemmas kapag sinusubukan na gawin ang tamang bagay para sa kanilang mga kliyente. Mayroong ilang mga karaniwang mga propesyonal na pamumuhunan ng dilemmas maaaring harapin, at din ang gabay sa kung paano mo mai-tackle ang mga ito.
Mga Key Takeaways
- Pinapamahalaan ng mga tagapayo sa pananalapi ang mga bagay at pera sa pera para sa mga indibidwal na madalas na may kaunting kaalaman at masigasig tungkol sa mga merkado at pananalapi sa pangkalahatan. Binubuksan nito ang pintuan para sa masasamang aktor na samantalahin ang mga hindi nag-aalinlangan na kliyente, na humahantong sa mga unethical na gawi. sa mga angkop na pamumuhunan na maaaring hindi makabuo ng mas maraming kita para sa mga tagapayo, Maraming mga kredensyal ng kredensyal at mga ahensya ng regulasyon ang nagpataw ng mga etikal na code at mga pamantayan sa pagsunod upang matulungan ang mga tagapayo sa itaas.
Mga Isyong Etikal Ngayon
Isang henerasyon na ang nakalilipas, kapwa ang code ng buwis at ang mga produktong pinansyal at serbisyo na magagamit ay mas simple kaysa sa ngayon. Halimbawa, kung may gustong bumili ng stock, ilalagay ng isang stockbroker ang kalakalan. Kung ang isang tao ay nangangailangan ng permanenteng saklaw sa buhay, isang buong patakaran sa buhay ang naibigay. Ngunit ngayon, ang mga nagpaplano ay dapat magpasya kung ang tradisyunal na diskarte na ito ay mas mahusay, o kung ang kliyente ay mas mahusay na bumili ng anumang bilang ng magkakaibang iba pang mga magagamit na produkto. Gayundin, ang isang kliyente na inilalagay sa isang unibersal na variable na patakaran sa buhay ay maaaring talagang mas mahusay sa buong buhay.
Ang problema ay umaabot sa mga pamumuhunan. Ang paglalagay ng mga kliyente sa angkop na mga portfolio ay nangangahulugan ng pagsusuri at pagdikit kasama ang panganib ng isang kliyente na may panganib at oras ng abot-tanaw. Ang isang 70 taong gulang na kliyente ay hindi dapat karaniwang nasa 90% na stock stock, kahit na iginiit niya. Kahit na ang isang pamumuhunan ay angkop sa mga tuntunin ng panganib, ang isang etikal na isyu ay nagsasangkot ng gastos. Marahil mayroong isang pondo ng S&P 500 index na nagbabayad ng isang pag-load sa mga broker upang ibenta ito sa mga kliyente. Kasabay nito, maraming mga walang-load na S&P 500 pondo pati na rin ang mga mababang gastos na ETF na magbibigay ng parehong pagkakalantad sa merkado para sa mas kaunting gastos sa kliyente - kahit na nangangahulugan ito na ang bayad ng tagapayo ay mabayaran nang mas kaunti. Ang mga pangangailangan ng kliyente ay dapat unahin.
Ang modernong maze ng produkto ay nangangahulugan na ang bawat tagaplano ng pinansyal ay nahaharap sa isang etikal na dilema kapag sinusubukan na gawin ang tamang bagay para sa isang kliyente.
Mga Pamantayang Pang etikal para sa Mga Tagapayo sa Propesyonal
Kaugnay ng mga quandary na ito, ang Certified Financial Planner Board of Standards ay naglabas ng isang malaking pagbabago at pag-upgrade ng mga kinakailangan sa etikal para sa mga sertipikasyon nito, tulad ng kinakailangan ng fiduciary 2007
- Ang lahat ng mga serbisyo sa pagpaplano sa pananalapi ay dapat bigyan ng pangangalaga ng isang tunay na katiwala, kumpara sa kumikilos lamang sa pinakamahusay na interes ng kliyente. Ito rin ang bumubuo ng isang pangunahing hakbang sa mga tuntunin ng responsibilidad, dahil ang mga fiduciary ay may isang mahigpit na hanay ng mga patakaran at patnubay na dapat sundin sa lahat ng oras. Para sa mga kliyente, nangangahulugan ito na ang kanilang mga tagaplano ay gaganapin sa isang mas mataas na ligal na pamantayan ng pag-aalaga kaysa sa dati. Ang Lupon ng CFP ay binasag ang pamantayan ng pangangalaga, na binibigyang diin kung paano gaganapin ang mga tagapayo ng pamumuhunan at mga nagbebenta ng broker sa iba't ibang mga pamantayan bago: "Mahalaga upang makilala na ang isang pinansiyal na rekomendasyon na 'naaangkop' para sa isang kliyente (tulad ng kinakailangan sa legal para sa mga nagbebenta ng broker) ay maaaring o hindi maaaring isang rekomendasyon sa pananalapi na nasa pinakamainam na interes ng kliyente (tulad ng kinakailangan sa batas para sa mga tagapayo sa pamumuhunan). "
Ang pagtatalaga ng CFP ay hindi lamang isa upang tukuyin ang mga pamantayan sa etikal para sa kanilang mga miyembro. Ang mga charterholders ng CFA ay dapat ding matuto at magtaguyod ng isang hanay ng mga pamantayan sa etikal, at maraming mga pagsusulit sa antas ng lisensya ng estado ang sumusubok sa etika at pinakamahusay na kasanayan.
Mga Bayad kumpara sa Mga Komisyon
Hindi alintana kung ano ang pamantayan sa ligal o moral na kanilang pinanghahawakan, ang isa sa pinakamalaking etikal na kinakaharap ng mga tagaplano ng mukha ay ang pagpili ng isang paraan ng kabayaran. Ang mga pamamaraan ng kabayaran para sa parehong mga dalubhasa sa tagabenta at tagaplano ay madalas na mapagpapalit sapagkat ang bawat isa ay maaaring singilin ang alinman sa mga bayarin o komisyon para sa kanilang mga serbisyo (sa kondisyon na lisensyado silang gawin ito). Gayunpaman, ang kakayahang umangkop na ito ay maaaring madalas na nagpapakita ng isang problemang moral para sa mga nagpaplano na dapat pumili ng isang paraan ng kabayaran sa isa pa.
Ang tagaplano na nakabatay sa bayad - ang isa na singilin ang mga kliyente batay sa isang porsyento ng kanilang mga ari-arian - tataas ang kanyang kabayaran sa pamamagitan lamang ng pagpapalago ng mga ari-arian ng kliyente. Kung ang tagaplano ay naniningil sa kliyente ng bayad ng 1% ng mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala, pagkatapos ang taunang bayad na nakolekta mula sa isang $ 100, 000 portfolio ay magiging $ 1, 000. Samakatuwid, kung ang planner ay maaaring gumawa ng portfolio lumago sa $ 150, 000, ang kanyang kabayaran ay tataas nang naaayon. Ang ganitong uri ng kabayaran ay maaaring mag-udyok sa tagaplano na gumamit ng mas agresibong mga diskarte sa pamumuhunan kaysa sa isang tradisyunal na broker na nakabase sa komisyon.
Ang isang tagaplano na nakabase sa komisyon, sa kabilang banda, ay binabayaran para sa bawat transaksyon, anuman ang mga nakuha o pagkalugi sa portfolio. Ang mga broker na ito ay nahaharap sa tukso na gumamit ng mga transaksyon bilang isang paraan ng kita, kahit na pinamamahalaan nila upang maiwasan ang teknikal na kahulugan ng "churning."
Sa kahulugan na ito, ang bawat uri ng kabayaran ay nagtatanghal ng sariling hanay ng mga isyung etikal. Sa huli, ang mga tagaplano ay dapat na handang ibigay ang kanilang sariling benepisyo sa kanilang mga kliyente, anuman ang ginagamit na modelo ng negosyo. Isaalang-alang ang isang tagaplano na maaaring gumana sa alinman sa isang oras na bayad o isang batayan ng komisyon.
Kung ang tagaplano ay nakakatugon sa isang kliyente na may $ 2 milyon na naka-marka na para sa pagretiro, kung gayon ang singilin sa oras ay magreresulta sa isang kabuuang bayad ng marahil $ 5, 000 - sa napakataas na pagtatapos. Sa kabilang banda, ang pagpili na singilin ang kliyente ng bayad na nakabatay sa komisyon para sa pamumuhunan ng $ 2 milyon sa isang variable na annuity ay maaaring magbayad ng isang 7% komisyon, na makakakuha ng tagaplano ng $ 140, 000. Ang matinding pagkakaiba-iba sa kabayaran ay madaling mapagbago kahit na ang pinaka-matatag na tagaplano. Ang pangunahing bagay na dapat tandaan ay dapat kang kumilos sa pinakamahusay na interes ng iyong kliyente, hindi ang iyong pitaka.
Pagbebenta kumpara sa Payo
Ang mga hangganan sa pagitan ng mga benta at payo sa industriya ng pananalapi ay lalong lumabo, dahil ang mga bagong platform at pamamaraan ng paggawa ng negosyo ay patuloy na lumilitaw. Ang karaniwang ginagawa nito ay ang pagkuha ng mga kliyente na gawin ang tamang bagay para sa tamang kadahilanan.
Maraming mga kliyente ang ibabatay ang kanilang mga pinansiyal na desisyon sa emosyon kaysa sa ipinapayo ng kanilang tagaplano. Ipagpalagay na ang isang 60-taong-gulang na babae ay mayroong buong pagtitipid ng $ 100, 000 sa mga sertipiko ng deposito (mga CD), at natatakot na mapanganib ang kanyang punong-guro. Kung siya ay nabubuhay para sa isa pang 25 taon, ang kanyang pagtitipid ay malamang na maubos nang matagal bago siya mamatay, dahil ang mga pamumuhunan na may mababang panganib na ito ay nagbabayad ng isang maliit na rate ng pagbabalik na mai-offset ng inflation sa paglipas ng panahon.
Bilang isang tagaplano, malinaw na kailangan mong makuha ang iyong kliyente upang pag-iba-ibahin ang kanyang mga hawak na may isang makatwirang paglalaan ng pag-aari, o hindi bababa sa isaalang-alang ang ilang uri ng opsyon na kagyat na annuity. Ngunit hanggang saan ka dapat mapunta sa paghikayat sa kanya na gawin ito? OK ba para sa iyo na gumamit ng mga agresibo, mga taktika sa pagbebenta na batay sa takot, o kahit na ibaluktot nang kaunti ang katotohanan, upang matulungan ang kliyente na ito? Pagkatapos ng lahat, malinaw na ito ay sa kanyang pinakamahusay na interes na gawin ito. Bukod sa, kung walang pagkilos ay maaaring gawin, maaari kang maging ligal na mananagot sa kabiguang magbigay ng sapat na payo.
Sa kasong ito, ang kahulugan ng mga taktika sa pagbebenta ng 'takot-based' ay medyo subjective din. Kung ang tagaplano ay nagpapakita sa kliyente ng isang graphic na paglalarawan na isinisiwalat kung paano siya magiging bankruptcy sa mas mababa sa 10 taon, na ang paggamit ng takot bilang isang taktika, o ito ay isang paghahayag lamang ng katotohanan? Ang argumento ay maaaring gawin na pareho ito nang sabay-sabay.
Sa kabutihang palad, ang mga nagpaplano ay may tulong sa mga ganitong uri ng mga sitwasyon. Kung tumanggi ang isang kliyente na kunin ang iyong payo, maaari mong ipakita ang mga ito sa isang nakasulat na pagtanggi na nagsasabi na ang kliyente o prospect ay tumanggi na sundin ang mga rekomendasyon na ipinakita ng tagaplano. Kung ang iyong 60-taong-gulang na kliyente ay nais na dumikit sa kanyang mga CD at nilagdaan niya ang disclaimer na ito, kung ikaw ay nasa malinaw.
Mga problema Sa System
Ang katotohanan ay walang gitnang mapagkukunang etikal na magagamit para sa lahat ng mga uri ng tagaplano sa pananalapi. Ang mga broker na nakabase sa komisyon ay maaaring kumunsulta sa kanilang mga tagapangasiwa o mga kagawaran ng pagsunod sa ilang mga bagay, ngunit malamang na makakakuha sila ng mga sagot ng 'corporate' sa marami sa kanilang mga katanungan - mga sagot na maaaring payagan ang tagaplano na lumikha ng isang kumikitang transaksyon nang walang pagkakaroon ng pananagutan ngunit maaaring hindi matukoy kung ano ang ay tunay na pinakamahusay para sa kliyente.
Ang mga praktikal ng CFP ay maaaring kumunsulta sa CFP® Board na may mga etikal na katanungan, at ang iba pang mga accredited na tagaplano ay maaaring magkaroon ng mga etikal na code ng pag-uugali upang matukoy din. Gayunman, ang mga hindi planong may kredensyal ay mahalagang para sa lahat ng mga praktikal na layunin, dahil ang mga patakaran na ipinataw ng mga ahensya ng regulasyon ay hindi idinisenyo upang matugunan ang maraming mga pang-araw-araw na isyu na kinakaharap ng mga tagaplano bilang bahagi ng kanilang mga trabaho.
Ang Bottom Line
Sa kabila ng hindi nagbabang-buhay na batas at regulasyon na naglalayong pigilan ang mga unethical na gawi (tulad ng Sarbanes-Oxley Act of 2002), ang pagpaplano sa pananalapi sa mundo ngayon ay higit na nakasalalay sa pag-unawa sa isang indibidwal na sitwasyon at layunin ng isang kliyente at pagiging handa na gawin ang tamang bagay para sa sila. Ang wastong aplikasyon ng etika sa modernong pagpaplano ng pinansiyal na panukala ay nauunawaan ang pagkakaroon ng kliyente na maunawaan nang eksakto kung ano ang kanilang ginagawa, at bakit, na may buong kaalaman sa mga gastos at panganib na kasangkot.
Ang isang etikal na transaksyon ay nangyayari kapag ang isang kliyente ay totoong nauunawaan ang mga pagpapahalaga sa mga rekomendasyon ng tagapayo at handang sumulong, sa pag-aakalang ang lahat ng mga nauukol na batas at regulasyon ay sinusunod. Matapos ang lahat ay sinabi at tapos na, ang etika ay maaari pa ring matingnan bilang 404 na sadyang nalalaman kung ano ang tamang bagay na dapat gawin, at pagkatapos ay gawin ito.
