Talaan ng nilalaman
- Hakbang 1: Pagtukoy ng Paglalaan ng Asset
- Hakbang 2: Pagkamit ng Portfolio
- Hakbang 3: Muling Pagtatimbang ng Mga Timbang
- Hakbang 4: Rebolusyon sa Rebolusyon
- Ang Bottom Line
Sa merkado ng pinansiyal ngayon, ang isang maayos na napapanatili na portfolio ay mahalaga sa tagumpay ng anumang mamumuhunan. Bilang isang indibidwal na mamumuhunan, kailangan mong malaman kung paano matukoy ang isang paglalaan ng asset na pinakamahusay na sumasangayon sa iyong personal na mga layunin sa pamumuhunan at pagpapaubaya sa panganib. Sa madaling salita, dapat matugunan ng iyong portfolio ang iyong mga kahilingan sa hinaharap na kapital at bigyan ka ng kapayapaan ng isip habang ginagawa ito. Ang mga namumuhunan ay maaaring bumuo ng mga portfolio na nakahanay sa mga diskarte sa pamumuhunan sa pamamagitan ng pagsunod sa isang sistematikong pamamaraan. Narito ang ilang mahahalagang hakbang para sa pagkuha ng ganoong diskarte.
Mga Key Takeaways
- Sa pangkalahatan, ang isang mahusay na iba't ibang portfolio ay ang iyong pinakamahusay na mapagpipilian para sa pare-pareho ang pangmatagalang paglago ng iyong mga pamumuhunan. Una, alamin ang naaangkop na paglalaan ng asset para sa iyong mga layunin sa pamumuhunan at pagpapaubaya sa panganib. Pangalawa, piliin ang mga indibidwal na assets para sa iyong portfolio. Pangatlo, subaybayan ang pag-iba-iba ng iyong portfolio, suriin upang makita kung paano nagbago ang mga timbang. Gumawa ng mga pagsasaayos kung kinakailangan, pagpapasya kung aling mga underweighted securities na bibilhin kasama ang mga nalikom mula sa pagbebenta ng sobrang timbang na mga mahalagang papel.
Hakbang 1: Ang Pagtukoy sa Iyong Nararapat na Alokang Pantustos
Ang pagtukoy sa iyong indibidwal na sitwasyon sa pananalapi at mga layunin ay ang unang gawain sa pagtatayo ng isang portfolio. Ang mga mahahalagang bagay na dapat isaalang-alang ay edad at kung gaano karaming oras ang dapat mong palaguin ang iyong mga pamumuhunan, pati na rin ang halaga ng kapital upang mamuhunan at mga pangangailangan sa kita sa hinaharap. Ang isang walang asawa, 22 taong gulang na nagtapos sa kolehiyo na nagsisimula pa lamang sa kanyang karera ay nangangailangan ng ibang diskarte sa pamumuhunan kaysa sa isang 55 taong gulang na may-asawa na umaasang makakatulong sa pagbabayad ng edukasyon sa kolehiyo ng isang bata at magretiro sa susunod na dekada.
Ang pangalawang kadahilanan na dapat isaalang-alang ay ang iyong pagkatao at pagpapahintulot sa panganib. Handa ka bang ipagsapalaran ang potensyal na pagkawala ng ilang pera para sa posibilidad ng mas malaking pagbabalik? Ang bawat tao'y nais na umani ng mataas na pagbabalik taun-taon, ngunit kung hindi ka makatulog sa gabi kung ang iyong mga pamumuhunan ay kumuha ng isang panandaliang pagbagsak, ang mga pagkakataon ay ang mataas na pagbabalik mula sa mga uri ng mga pag-aari ay hindi katumbas ng pagkapagod.
Ang paglilinaw sa iyong kasalukuyang sitwasyon, ang iyong mga pangangailangan sa hinaharap para sa kapital, at ang iyong pagpapahintulot sa panganib ay tukuyin kung paano dapat ilaan ang iyong mga pamumuhunan sa iba't ibang klase ng pag-aari. Ang posibilidad ng mas malaking pagbabalik ay dumating sa gastos ng mas malaking peligro ng mga pagkalugi (isang prinsipyo na kilala bilang panganib / return tradeoff). Hindi mo nais na maalis ang peligro nang higit na ma-optimize ito para sa iyong indibidwal na sitwasyon at pamumuhay. Halimbawa, ang kabataan na hindi kailangang umasa sa kanyang mga pamumuhunan para sa kita ay makakakuha ng mas malaking panganib sa paghahanap para sa mataas na pagbabalik. Sa kabilang banda, ang taong papalapit sa pagretiro ay kailangang tumuon sa pagprotekta sa kanyang mga ari-arian at pagguhit ng kita mula sa mga pag-aari na ito sa isang paraan na mabisa sa buwis.
Conservative kumpara sa mga Aggressive Investor
Kadalasan, ang mas maraming panganib na maaari mong madala, mas agresibo ang iyong portfolio ay, ang paglalaan ng isang mas malaking bahagi sa mga pagkakapantay-pantay at mas mababa sa mga bono at iba pang mga nakapirming kita na mga security. Sa kabaligtaran, ang mas kaunting panganib na maaari mong isipin, mas maraming konserbatibo ang iyong portfolio. Narito ang dalawang halimbawa, ang isa para sa isang konserbatibong mamumuhunan at isa para sa moderately agresibong mamumuhunan.
Ang pangunahing layunin ng isang konserbatibong portfolio ay upang maprotektahan ang halaga nito. Ang paglalaan na ipinakita sa itaas ay magbibigay ng kasalukuyang kita mula sa mga bono, at magbibigay din ng ilang pangmatagalang potensyal na paglago ng kapital mula sa pamumuhunan sa mga de-kalidad na equities.
Hakbang 2: Pagkamit ng Portfolio
Kapag natukoy mo ang tamang paglalaan ng pag-aari, kailangan mong hatiin ang iyong kabisera sa pagitan ng naaangkop na mga klase ng pag-aari. Sa isang pangunahing antas, hindi ito mahirap: ang mga pagkakapantay-pantay ay mga pagkakapantay-pantay at ang mga bono ay mga bono.
Ngunit maaari mo pang masira ang iba't ibang mga klase ng pag-aari sa mga subclass, na mayroon ding iba't ibang mga panganib at potensyal na pagbabalik. Halimbawa, maaaring hatiin ng isang mamumuhunan ang bahagi ng equity ng portfolio sa pagitan ng iba't ibang mga sektor ng industriya at mga kumpanya ng iba't ibang mga capitalization ng merkado, at sa pagitan ng mga domestic at foreign stock. Ang bahagi ng bono ay maaaring ilalaan sa pagitan ng mga panandaliang at pangmatagalang, utang ng pamahalaan kumpara sa utang sa korporasyon at iba pa.
Mayroong maraming mga paraan na maaari mong mapunta sa pagpili ng mga assets at security upang matupad ang iyong diskarte sa paglalaan ng asset (tandaan na suriin ang kalidad at potensyal ng bawat pag-aari na iyong namuhunan):
- Stock Picking - Pumili ng mga stock na masiyahan ang antas ng panganib na nais mong dalhin sa bahagi ng equity ng iyong portfolio; sektor, market cap, at uri ng stock ay mga bagay na dapat isaalang-alang. Suriin ang mga kumpanya na gumagamit ng stock screeners upang ma-lista ang mga potensyal na pagpili, pagkatapos ay isagawa ang mas malalim na pagsusuri sa bawat potensyal na pagbili upang matukoy ang mga pagkakataon at panganib na pasulong. Ito ang pinaka-masinsinang paraan ng pagdaragdag ng mga seguridad sa iyong portfolio, at hinihiling sa iyo na regular na subaybayan ang mga pagbabago sa presyo sa iyong mga hawak at manatiling kasalukuyang sa balita ng kumpanya at industriya. Bond Picking - Kapag pumipili ng mga bono, maraming mga kadahilanan ang dapat isaalang-alang kabilang ang kupon, kapanahunan, uri ng bono, at ang rating ng kredito, pati na rin ang pangkalahatang kapaligiran sa rate ng interes. Mga Pondo ng Mutual - Ang mga pondo ng Mutual ay magagamit para sa isang malawak na hanay ng mga klase ng asset at daan sa iyo na hawakan ang mga stock at mga bono na propesyonal na sinaliksik at kinuha ng mga tagapamahala ng pondo. Siyempre, ang mga tagapamahala ng pondo ay singilin ang isang bayad para sa kanilang mga serbisyo, na aalisin mula sa iyong mga pagbalik. Ang mga pondo ng index ay nagtatanghal ng isa pang pagpipilian; sila ay may posibilidad na magkaroon ng mas mababang mga bayarin dahil sinasalamin nila ang isang naitatag na indeks at kung kaya't pinamamahalaan ang pasadya. Exchange-Traded Funds (ETF) - Kung mas gusto mong huwag mamuhunan sa magkasama na pondo, ang mga ETF ay maaaring maging isang mabubuhay na alternatibo. Ang mga ETF ay mahalagang mga kapwa pondo na nangangalakal tulad ng stock. Pareho sila sa magkaparehong pondo sa kanilang kinatawan ng isang malaking basket ng stock, karaniwang pinagsama sa sektor, capitalization, bansa, at iba pa. Ngunit naiiba sila sa hindi sila aktibong pinamamahalaan, ngunit sa halip subaybayan ang isang napiling index o ibang basket ng stock. Dahil pinamamahalaan nila ang pasaporte, nag-aalok ang mga ETF ng pagtitipid ng gastos sa mga pondo ng kapwa habang nagbibigay ng pag-iiba-iba. Sakop din ng mga ETF ang isang malawak na hanay ng mga klase ng asset at maaaring maging kapaki-pakinabang para sa pag-ikot ng iyong portfolio.
Hakbang 3: Muling pagtatasa ng Mga Timbang ng Portfolio
Kapag mayroon kang isang naitatag na portfolio, kailangan mong pag-aralan at muling timbangin ito pana-panahon, dahil ang mga pagbabago sa mga paggalaw ng presyo ay maaaring maging sanhi ng pagbabago ng iyong mga paunang timbang. Upang masuri ang aktwal na paglalaan ng asset ng iyong portfolio, maikategorya ang mga pamumuhunan at matukoy ang proporsyon ng kanilang mga halaga sa kabuuan.
Ang iba pang mga kadahilanan na malamang na baguhin sa paglipas ng panahon ay ang iyong kasalukuyang sitwasyon sa pananalapi, mga pangangailangan sa hinaharap, at pagpapahintulot sa panganib. Kung nagbago ang mga bagay na ito, maaaring kailanganin mong ayusin ang iyong portfolio nang naaayon. Kung ang iyong pagpapahintulot sa panganib ay bumaba, maaaring kailangan mong bawasan ang bilang ng mga pagkakapantay-pantay na gaganapin. O baka handa ka na ngayong kumuha ng mas malaking peligro at ang iyong paglalaan ng asset ay nangangailangan na ang isang maliit na proporsyon ng iyong mga ari-arian ay gaganapin sa mas pabagu-bago ng stock na maliit na cap.
Upang muling pagbalanse, alamin kung alin sa iyong mga posisyon ang sobra sa timbang at kulang sa timbang. Halimbawa, sabihin na hawak mo ang 30% ng iyong kasalukuyang mga assets sa mga maliliit na cap na pantay-pantay, habang nagmumungkahi ang iyong paglalaan ng asset na dapat mong magkaroon lamang ng 15% ng iyong mga assets sa klase. Ang pag-rebalancing ay nagsasangkot ng pagtukoy kung magkano ang posisyon na kailangan mo upang mabawasan at maglaan sa iba pang mga klase.
Hakbang 4: Rebolusyon sa Rebolusyon
Kapag natukoy mo kung aling mga mahalagang papel ang kailangan mong bawasan at kung magkano, magpasya kung aling mga underweighted securities ang bibilhin mo sa mga nalikom mula sa pagbebenta ng labis na timbang na mga mahalagang papel. Upang piliin ang iyong mga security, gamitin ang mga diskarte na tinalakay sa Hakbang 2.
Kapag muling pagbalanse at pag-aayos ng iyong portfolio, sandali upang isaalang-alang ang mga implikasyon ng buwis ng pagbebenta ng mga assets sa partikular na oras na ito.
Marahil ang iyong pamumuhunan sa mga stock ng paglago ay lubos na pinahahalagahan sa nakaraang taon, ngunit kung ibebenta mo ang lahat ng iyong mga posisyon sa equity upang muling timbangin ang iyong portfolio, maaari kang makakuha ng makabuluhang mga buwis sa kita ng mga capital. Sa kasong ito, maaaring maging mas kapaki-pakinabang na hindi lamang magbigay ng anumang mga bagong pondo sa klase ng asset sa hinaharap habang patuloy na nag-ambag sa iba pang mga klase ng asset. Bawasan nito ang bigat ng iyong stock ng paglago sa iyong portfolio sa paglipas ng panahon nang hindi nagkakaroon ng buwis na nakakuha ng mga buwis.
Kasabay nito, palaging isaalang-alang ang pananaw ng iyong mga security. Kung pinaghihinalaan mo na ang parehong sobrang timbang na mga stock ng paglago ay walang humpay na handa na mahulog, maaaring gusto mong ibenta sa kabila ng mga implikasyon sa buwis. Ang mga opinyon ng analyst at ulat ng pananaliksik ay maaaring maging kapaki-pakinabang na tool upang matulungan ang masukat ang pananaw para sa iyong mga hawak. At ang pagbebenta ng buwis-pagkawala ay isang diskarte na maaari mong ilapat upang mabawasan ang mga implikasyon sa buwis.
Ang Bottom Line
Sa buong proseso ng konstruksiyon ng portfolio, mahalaga na tandaan mong mapanatili ang iyong pag-iba-iba kaysa sa lahat. Ito ay hindi sapat na pag-aari lamang ng sariling mga mahalagang papel mula sa bawat klase ng asset; dapat mo ring pag-iba-iba sa loob ng bawat klase. Tiyakin na ang iyong mga hawak sa loob ng isang naibigay na klase ng pag-aari ay kumakalat sa isang hanay ng mga subclass at sektor ng industriya.
Tulad ng nabanggit namin, ang mga mamumuhunan ay maaaring makamit ang mahusay na pag-iiba-iba sa pamamagitan ng paggamit ng magkakaugnay na pondo at mga ETF. Pinapayagan ng mga sasakyan na pamumuhunan ang mga indibidwal na namumuhunan na may kaunting halaga ng pera upang makuha ang mga ekonomiya ng sukat na tinatamasa ng malalaking tagapamahala ng pondo at mga namumuhunan sa institusyonal.
