"Ang etika ay isa sa mga mahusay na magkakaiba sa pagitan ng mga independiyenteng tagapayo, " sabi ni Robert Stammers, direktor ng edukasyon sa mamumuhunan sa CFA Institute. "Hindi tulad ng medikal na propesyon, ang mga tagapayo sa pananalapi ay walang katumbas ng isang Hippocratic sumpa na tumutukoy kung paano sila lalapit sa pamamahala ng kliyente." Kaya paano makahanap ang mga namumuhunan ng isang etikal na tagapayo sa pananalapi?, ilalarawan namin kung paano ka maaaring pumili nang matalino kung alam mo kung aling entity ang nagreregula sa iyong tagapayo, na mga propesyonal na pagtatalaga upang hahanapin, ang mga palatandaan ng babala ng isang masamang tagapayo at mga palatandaan ng isang tagapayo na unahin ang iyong mga interes.
Alamin kung Aling Entity ang Kinokontrol ang Iyong Tagapayo
Ang dalawang organisasyon ng regulasyon na nangangasiwa ng mga serbisyo sa pinansya ay ang Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) at ang Securities and Exchange Commission (SEC), ipinaliwanag ni Alan Moore, isang tagaplano lamang sa pinansiyal na bayad para sa Serenity Financial Consulting, na may mga tanggapan sa Bozeman, Mont. at Milwaukee, Wis. "Kinokontrol ng FINRA ang pagbebenta ng mga produktong pampinansyal, tulad ng mga patakaran sa seguro, mga annuities at mga pondo ng kapwa; Kinokontrol ng SEC ang pagbibigay ng payo sa pananalapi, " sabi niya.
Ang mga tagapayo sa pananalapi na kinokontrol ng FINRA ay kinakailangan na gamitin ang "pamantayan sa pagiging angkop." Ang mga tagapayo na ito ay nakasalalay upang ibenta ang pinakamahusay na produkto para sa iyo batay sa iyong mga sagot sa mga katanungan tungkol sa iyong edad, iba pang mga pamumuhunan, taunang kita, likidong halaga ng net, mga layunin sa pamumuhunan, karanasan sa pamumuhunan, oras na pang-abot-tanaw, pagpapaubaya sa panganib at iba pang mga kadahilanan.
Ang pamantayan sa pagiging angkop ay nangangahulugang ang mga tagapayo ay "pinahihintulutan na magbenta ng isang produkto batay sa laki ng komisyon na matatanggap nila o batay sa mga bonus na binabayaran ng kanilang kumpanya, basta ang produkto ay tila angkop, " sabi ni Moore. "Ang mga tagapayo na nakarehistro sa FINRA ay talagang may tungkulin na tapat sa kanilang kumpanya, hindi ang kanilang customer."
"Isipin na pumunta sa isang doktor at inirerekumenda nilang kumuha ka ng gamot, upang malaman na nakakakuha sila ng mga kickback mula sa kumpanya ng gamot sa tuwing inirerekumenda nila ito. Habang ang doktor ay maaaring sabihin na tinutulungan ka nila, nag-iiwan kang nagtataka kung sino talaga sila nagtatrabaho para sa, "sabi niya.
Ang mga tagapayo na regulated ng SEC ay nakasalalay sa pamamagitan ng "pamantayan ng katiyakan, " na nangangailangan sa kanila na kumilos sa pinakamahusay na interes ng kanilang mga kliyente. Nais mong pumili ng isang tagapayo na nakasalalay sa pamantayang ito. Ang mga rehistradong tagapayo ng pamumuhunan (RIA) ay; ang mga nagbebenta ng broker ay hindi.
Ang ilang mga tagapayo ay kinokontrol lamang ng isa sa mga nilalang na ito, ngunit ang mga bagay ay nagagalit kapag ang isang tagapayo ay kinokontrol ng parehong FINRA at ang SEC. "Ang kanilang pamantayan sa etikal ay nakasalalay sa serbisyo na ibinibigay nila sa kanilang customer o kliyente, " sabi ni Moore. "Kapag nagpapayo sa paglalaan ng asset, dapat nilang itaguyod ang pamantayan ng katiyakan, ngunit kapag ibenta nila ang mga pamumuhunan sa loob ng inirekumendang paglalaan, dapat nilang itaguyod ang pamantayan sa pagiging angkop."
"Ang mga propesyonal na etika sa propesyon ng pinansiyal na serbisyo ay hindi kapani-paniwalang pinagsama, at ang karamihan sa mga tagapayo ay hindi nakakaunawa sa kanila, kaya ang mga mamimili ay halos palaging nalilito, " dagdag niya.
Maghanap ng Mga Tagapayo na may Kilalang Propesyonal na Disenyo
Kung ang iyong tagapayo ay puro SEC regulated, nasa malinaw ka, ngunit kailangan mo ng karagdagang proteksyon kung ang iyong tagapayo ay bahagyang o ganap na kinokontrol ng FINRA. Iyon ay kung saan ang mga propesyonal na pagtatalaga tulad ng CFP® ay madaling gamitin. Ang isang Certified Financial Planner (CFP®) ay dapat magtaguyod sa pamantayan ng fiduciary kahit na siya ay kinokontrol ng FINRA. Ang paghahanap ng isang mahusay na tagapayo sa pinansyal ay nagsisimula sa paghahanap ng isa na pinili upang mapanindigan ang isang pamantayan sa fiduciary sa lahat ng kanilang mga kliyente, 100% ng oras, sabi ni Moore.
Si Robert Stammers, direktor ng edukasyon sa mamumuhunan sa CFA Institute, ay isang Chartered Financial Analyst (CFA). Ang lahat ng mga charterholders ng CFA ay nakasalalay sa pamamagitan ng isang code ng etika at mga pamantayang propesyonal, at inaatasan silang magpapatunay taun-taon na ang kanilang mga aksyon ay nabigkis ng mga pamantayang iyon, sabi niya.
Ang iba pang mga kredensyal na hahanapin ay Personal Financial Specialist (PFS) at Chartered Financial Consultant (ChFC), inirerekumenda ang National Association of Professional Financial Advisors (NAPFA).
Babala ng Mga Palatandaan ng isang Masamang Tagapayo
Kung nakakita ka ng alinman sa mga pag-uugali na ito sa iyong tagapayo, maaaring oras na upang maghanap ng bago:
- Ang mga Pagbabago sa Pag-uulat ng Pagganap: "Ang mga tagapayo na nagbabago sa pagganap ng paraan ay iniulat sa kliyente ay maaaring sumasakop sa hindi magandang pagganap o mas masahol pa, " sabi ni Jonathan Citrin, tagapagtatag at tagapangulo ng executive ng Birmingham, si Mich.-based CitrinGroup, isang rehistradong tagapayo ng pamumuhunan na nag-aalok Pamamahala ng portfolio, pagpaplano ng pamumuhunan at serbisyo sa pamamahala ng yaman. "Ang mga kliyente ay dapat bigyang pansin ang higit sa rate ng pagbabalik sa isang naibigay na ulat, " sabi niya. Dahil walang pamantayan para sa pag-uulat ng pagganap, maraming silid para sa pagmamanipula, at maraming mga tagapayo ang lumipat sa pagitan ng iba't ibang mga format ng pag-uulat ng pagganap upang mapili nila ang format na ginagawang mas mahusay sa kanila, sabi niya. "Halimbawa, kung alam ko na ang aking pagganap noong 2011 ay hindi maganda, maipakita ko lang sa iyo ang pag-uulat noong Enero 1, 2012, " sabi ni Citrin. "O kung alam ko na ang paggawa ng S&P 500 ay mas mahusay kaysa sa akin, maaari akong lumipat sa ibang index ng paghahambing na hindi nakakagawang masama sa akin." Ang Pagtulak sa Produkto: "Ang mga tagapayo na nagbebenta ng isang produkto sa halip na ang kanilang payo ng katiyakan ay may malaking peligro para sa pag-uugali ng etikal, " sabi ni Citrin. Malinis ang patnubay ng isang tagapayo na nagtutulak ng anumang produkto, anuman ito. Fortune Telling: "Ang mga tagapayo na nagsasabing alam ang hinaharap - kung saan pupunta ang mga rate ng interes, kung paano ang pamilihan sa pamasahe sa susunod na kalahating taon, kung ang ginto ay isang mabuting pagbili sa kasalukuyang mga antas, atbp - ay maiiwasan, " sabi ni Citrin.. Ang isang tagapayo ay dapat sapat na etikal upang aminin na ang mga merkado ay hindi mahuhulaan. Malas na Pag-uugali: "Ang mga tagapayo na may isang pabagu-bago ng tanggapan, na gumagamit ng jargon sa industriya at amoy tulad ng pera ay nagtataguyod nang higit pa sa pagpapayo, " sabi ni Citrin. Hindi maintindihan na Jargon: Kung ang isang tagapayo ay nakikipag-usap sa isang paraan na masyadong kumplikado para sa iyo na maunawaan, lumayo, sabi ni Citrin. Dapat maging komportable ka sa iyong tagapayo. "Ang kawalan ng kakayahan ng isang tagapayo upang maipaliwanag ang kanilang pilosopiya sa pamumuhunan, ang kanilang proseso sa pamumuhunan o anumang mga pag-aayos sa bayad, sa isang paraan na madaling maunawaan" ay isang tanda ng babala, sabi ng Stammers. Hindi sapat na Nakaraan na Pagganap Naihahambing sa Mga Benchmark: Maihahambing ng mga namumuhunan ang mga pagbabalik na nakamit ng tagapayo sa pananalapi sa mga benchmark tulad ng S&P 500, ang Barclays Capital Aggregate Bond Index at iba pa na kahawig ng mga paghawak ng pamumuhunan ng tagapayo. "Ang nakaraang pagganap na may kaugnayan sa pagganap ng merkado o iba pang mga benchmark ay makakatulong upang makilala ang mga may mga kasanayan sa pamamahala ng pamumuhunan at mga hindi, " sabi ni Stammers.
Ano ang Inaasahan mula sa isang Mabuting Tagapayo
Tulad ng napag-usapan nang mas maaga, isang mahusay na tagapayo sa pananalapi ay gaganapin sa isang pamantayan ng katiyakan na nangangailangan sa kanya na unahin ang interes ng kliyente. Magkakaroon din siya ng mga kilalang at lubos na iginagalang na mga propesyonal na pagtatalaga tulad ng CFP, CFA, PFS at / o ChFP at igaganti sa mga bayarin, hindi mga komisyon. Narito ang ilang mga karagdagang katangian upang hanapin sa isang mahusay na tagapayo.
- Isang Malawak na Pag-unawa sa Iyong Sitwasyon: Dapat talakayin ng tagapayo ang iyong mga pangangailangan at pangyayari sa iyo, pagkatapos maingat na tumugma sa mga produkto at serbisyo sa iyong sitwasyon, sabi ng Pahayag ng CFA Institute ng Pahayag ng Pamumuhunan, isang listahan ng 10 mga prinsipyo na inilaan upang matulungan ang mga bumili ng pinansyal hinihingi ng mga produktong serbisyo ang propesyonal na pag-uugali na nararapat sa kanila. Isang Napakahusay na Batayan ng Kliyente: Siguraduhin na ang tagapayo ay walang maraming mga kliyente na hindi nila magagawang mag-ukol ng sapat na pansin sa iyo, pinapayuhan ang NAFPA. Isang Isang Solidong Pagpapatuloy ng Negosyo: Kung ang retirado ng iyong tagapayo ay nagretiro, nagbabago ng mga propesyon o nawala, dapat siyang magkaroon ng isang plano para sa kung sino ang mamuno sa pamamahala ng iyong account. Kakulangan ng Pressure: Dapat ibigay sa iyo ng iyong tagapayo sa lahat ng oras na kailangan mong gumawa ng mga pagpapasya. Hindi ka dapat makaramdam na parang nasa deadline ka na. Malinaw na Komunikasyon: Dapat maghanda ang iyong tagapayo ng isang pahayag sa patakaran sa pamumuhunan na nagpapaliwanag sa plano para sa iyong pananalapi sa wika na iyong maiintindihan, inirerekumenda ng CFA Institute. Ang lahat ng mga komunikasyon mula sa iyong tagapayo, kasama na ang paliwanag ng mga bayarin, dapat ding madaling maunawaan. Isang Malinis na Kasaysayan ng Disiplina: Suriin ang website ng Public Advisor Public Exclosure ng SEC ng Investment, ang website ng BrokerCheck ng FINRA at ang Suriin ng North American Securities Administrators Association ang Iyong Broker website, inirerekumenda ang NAPFA. Habang nais mong umarkila ng isang tao na SEC regulated at samakatuwid ay isang katiyakan, maaaring nakarehistro sila sa isa pang awtoridad sa regulasyon sa nakaraan, kaya dapat mong suriin ang lahat ng tatlong mga lugar upang kumpirmahin na mayroon silang isang malinaw na kasaysayan ng pagdidisiplina.
Para sa karagdagang mga rekomendasyon sa pagpili ng isang pinansiyal na tagapayo, tingnan ang NAPFA's Pursuit of a Financial Advisor Field Guide.
Kapag nag-upa ka ng isang tao na sa tingin mo ay nakakatugon sa mga pamantayang ito, tiyaking suriin ang iyong tagapayo sa pananalapi sa patuloy na batayan. Natugunan ba nila ang iyong mga pangangailangan? Natapos na ba nila ang sinabi nila? Sinuhan ka ba ng tagapayo ng mga bayad na sinabi nila na sila at wala nang iba? Magagamit ba ang iyong tagapayo kapag kailangan mo sila? Tumugon ba sila nang mabilis at kasiya-siya? Kung nakaranas ka ng mga problema sa alinman sa mga lugar na ito, talakayin ang iyong mga alalahanin sa iyong tagapayo. Kung ang kanilang tugon ay hindi kasiya-siya, oras na upang maghanap ng isang bagong tagapayo.
Ang Bottom Line
"Ito ay isang kapus-palad na katotohanan na ang mga namumuhunan ay dapat na yabagin nang mabuti kapag pumipili at dumikit sa isang tagapayo, " sabi ni Citrin. Ngunit sa isang maliit na pananaw at pangkaraniwang kahulugan sa tuktok ng batas, maaari mong maiwasan ang mga hindi pagkakasunod na pagkilos ng ilang mga propesyonal na nagbibigay sa industriya ng pananalapi ng isang masamang reputasyon.
