Kahulugan ng produkto ng Exchange (etp)

Talaan ng nilalaman

• Ano ang mga ETPS?
• Mga uri ng ETP
• ETPs kumpara sa Mutual Funds
• Paglago ng ETP
• Tunay na Daigdig na Halimbawa

Ano ang isang Exchange Traded Product (ETP)?

Ang mga produktong ipinagpalit ng palitan (ETP) ay mga uri ng mga seguridad na sinusubaybayan ang pinagbabatayan ng mga mahalagang papel, isang indeks, o iba pang mga instrumento sa pananalapi. Ang kalakalan ng ETP sa mga palitan na katulad ng mga stock na nangangahulugang ang kanilang mga presyo ay maaaring magbago mula sa araw-araw at intraday. Gayunpaman, ang mga presyo ng ETP ay nagmula sa mga pinagbabatayan na pamumuhunan na kanilang sinusubaybayan.

Mga Key Takeaways

• Ang mga produktong ipinagpalit ng Exchange (ETP) ay mga uri ng mga seguridad na sinusubaybayan ang pinagbabatayan ng seguridad, index, o instrumento sa pananalapi.ETP trade sa mga palitan na katulad ng stocks.Ang presyo ng ETPs ay nagbabago mula sa araw-araw at intraday.Ang presyo ng mga ETP ay dumating mula sa pinagbabatayan na pamumuhunan na sinusubaybayan nila.ETPs ay karaniwang isang alternatibong gastos sa kapwa pondo at aktibong pinamamahalaan na pondo.

Mga uri ng Mga Produkto sa Exchange Traded

Ang mga produktong ipinagpalit ng palitan ay maaaring mai-benchmark sa napakaraming pamumuhunan kabilang ang mga kalakal, pera, stock, at bono. Dahil maaaring magbago ang mga presyo ng ETPs, ang mga mamumuhunan ay may potensyal na kumita ng mga kita ngunit mayroon ding panganib ng pagkalugi sa merkado. Ang mga ETP ay maaaring maglaman ng kaunti o daan-daang mga pinagbabatayan na pamumuhunan.

Exchange-Traded Funds (ETF)

Katulad sa isang magkakaugnay na pondo, ang pondo na ipinagpalit ng palitan ay naglalaman ng isang basket ng mga pamumuhunan na maaaring isama ang mga stock at bono. Karaniwang sinusubaybayan ng isang ETF ang isang napapailalim na index tulad ng S&P 500 ngunit maaaring sundin ang isang industriya, sektor, kalakal, o kahit na pera. Ang presyo ng ipinagpalit na pondo ay maaaring tumaas at mahulog tulad ng iba pang mga pamumuhunan. Ang mga produktong ito ay nangangalakal sa buong araw tulad ng isang stock na kalakalan.

Ang katanyagan na nakapalibot sa mga ETF ay nagmula sa kanilang mababang mga bayarin mula nang pasimple silang pinamamahalaan. Halimbawa, maaaring subaybayan ng isang maagap na pinamamahalaang ETF ang S&P 500. Dito, nagmamay-ari ang ETF ng lahat ng 500 stock na nilalaman sa index. Sa kabaligtaran, ang isang aktibong pinamamahalaang pondo ay nagsasangkot ng isang namamahala sa pamumuhunan na bumili at nagbebenta ng mga security, na maaaring humantong sa mas mataas na bayarin. Ang ilang mga ETF ay nagbabahagi ng isang kumbinasyon ng parehong pasibo at aktibong mga katangian.

Mga Tala sa Exchange-Traded (ETNs)

Ang mga tala na ipinagpalit ng Exchange (ETN), tulad ng mga ETF, ay sinusubaybayan din ang isang pinagbabatayan na indeks ng mga seguridad at kalakalan sa mga pangunahing palitan. Gayunpaman, ang mga ETN ay mga basket ng mga hindi ligtas na seguridad sa utang. Nagbabayad ang ETN sa mga namumuhunan ng pagbabalik na natanggap mula sa index na sinusubaybayan nila sa petsa ng kapanahunan, mas kaunti ang anumang mga bayarin o komisyon.

Ang mga ETN ay katulad ng mga bono sa natatanggap ng mga namumuhunan ang pagbabalik ng kanilang orihinal na halaga ng namuhunan - ang punong-guro sa kapanahunan. Gayunpaman, ang ETN ay hindi nagbabayad ng pana-panahong pagbabayad ng interes. Gayundin, ang mga namumuhunan na bumili ng mga ETN ay hindi nagmamay-ari ng anuman sa mga seguridad sa index na kanilang sinusubaybayan. Bilang isang resulta, ang posibilidad na mabayaran ang mga namumuhunan sa punong-guro at ang pagbabalik mula sa pinagbabatayan na indeks ay nakasalalay sa pagiging credit ng tagabigay.

Ang iba't ibang mga paggamot sa buwis ay nalalapat sa iba't ibang uri ng ETP. Ang mga namumuhunan ay dapat makipag-usap sa isang propesyonal sa buwis para sa anumang mga potensyal na ram ram sa buwis mula sa pamumuhunan sa ETPs.

Mga Produkto sa Exchange-Traded kumpara sa Mga Pondo ng Mutual

Ang mga produktong ipinagpalit ng Exchange ay binuo upang lumikha ng mga pamumuhunan na may higit na kakayahang umangkop kaysa sa mga pondo ng magkasama. Ang mga pondo ng kapwa ay mga pondo na binubuo ng isang basket ng mga seguridad na pinondohan ng isang koleksyon ng mga namumuhunan at pinamamahalaan ng mga namamahala ng pera ng propesyonal.

Ang mga pondo ng Mutual ay karaniwang na-presyo ng isang beses lamang sa pagtatapos ng araw ng pangangalakal. Ang mga trade ng ETP tulad ng stock at maaaring mabili at ibenta sa buong araw at may mga presyo na lumilipat sa buong araw. Halimbawa, ang isang mamumuhunan ay maaaring maglagay ng isang order sa mga ETF upang bumili o magbenta sa isang tukoy na presyo sa isang broker. Ang mga namumuhunan ay maaaring bumili ng ETF sa umaga at ipagbibili ito sa pagtatapos ng araw samantalang ang mga pondo ng kapwa ay walang kakayahang umangkop. Ang mga ETP ay madalas na nagdadala ng mas mababang mga ratio ng gastos kaysa sa kanilang kapwa pondo sa isa't isa.

Ang mga ETP ay nangangailangan din ng isang account ng broker upang mag-trade, kaya ang pagbili at pagbebenta ng mga pagbabahagi ng ETP ay malamang na magreresulta sa mga gastos sa komisyon ng broker. Bilang karagdagan, ang mga pagkakaiba sa bid at humiling — bumili at magbenta — ang presyo ay maaaring idagdag sa gastos ng pangangalakal ng mga ETP. Ang ilang mga pondo ng walang-load o walang bayad na kapwa, sa kabilang banda, ay maaaring mabili at ibenta nang walang anumang komisyon sa pangangalakal, at hindi sila nangangailangan ng isang account sa broker.

Mga kalamangan

• Nag-aalok ang mga ETP ng mga namumuhunan ng access sa maraming mga seguridad at indeks.

• Ang mga ETP ay karaniwang isang alternatibong gastos sa kapwa mga pondo at aktibong pinamamahalaan na pondo.

• Maraming mga ETP, lalo na ang mga ETF ay nakakakuha ng katanyagan na nagbibigay ng karagdagang pagkatubig.

Cons

• Ang mga ETP ay may panganib ng pagkalugi sa merkado dahil nagbabago ang kanilang mga presyo.

• Ang ilang mga ETP ay kumikilos tulad ng mga instrumento sa utang tulad ng mga ETN.

• Ang mga ETP ay tanyag na mga produkto ngunit may iba't ibang dami ng kalakalan na maaaring makaapekto sa pagkatubig.

Paglago ng Mga Produkto ng Exchange-Traded

Dahil ang pasinaya ng unang ETF noong 1993, ang mga pondong ito at iba pang mga ETP ay lumago nang malaki sa laki at katanyagan. Ayon sa Yahoo Finance, sa 2018, sa buong mundo, ang mga ETF ay may higit sa US $ 5 trilyon sa kabuuang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM). Ang murang istraktura ng ETP ay nag-ambag sa kanilang katanyagan, na nakakaakit ng mga ari-arian na malayo sa mga pondo na mas mataas na gastos na pinamamahalaang.

Tunay na Daigdig na Halimbawa ng isang Produkto na Exchange-Traded

Ang pinakamalaking ETF sa merkado ay ang SPDR S&P 500 ETF (SPY), na may mga ari-arian na higit sa US $ 250 bilyon hanggang Abril 2019. Ang ETF ay nagmamay-ari ng pagbabahagi ng lahat ng 500 stock sa S&P kabilang ang ilan sa mga pinaka-mahusay na itinatag na mga kumpanya sa ang mundo tulad ng:

• Mastercard Inc.Home Depot Inc.McDonald's Corp.Facebook Inc.JPMorgan Chase & Co.Amazon.com Inc.

Sabihin nating isang namuhunan ang namuhunan ng $ 10, 000 sa SPY Enero 1, 2017, para sa $ 227.21 at naibenta ang ETF Marso 31, 2019, para sa $ 288.57; ang mamumuhunan ay magkakaroon ng 27% na minus anumang bayad sa broker.