Ano ang Exposure sa Default (EAD)?
Ang pagkakalantad sa default (EAD) ay ang kabuuang halaga ng isang bangko na nailantad kapag ang isang default ng utang. Gamit ang diskarte sa panloob na batay sa rating (IRB), kinakalkula ng mga institusyong pampinansyal ang kanilang panganib. Ang mga bangko ay madalas na gumagamit ng mga panloob na mga pamamahala ng default na mga modelo ng pamamahala upang matantya ang kani-kanilang mga EAD system. Sa labas ng industriya ng pagbabangko, ang EAD ay kilala bilang pagkakalantad sa kredito.
Pag-unawa sa Exposure sa Default
Ang EAD ay ang hinulaang halaga ng pagkawala ng isang bangko ay maaaring mailantad kapag ang isang may utang ay nagbabawas sa isang pautang. Ang mga bangko ay madalas na kinakalkula ang isang halaga ng EAD para sa bawat pautang at pagkatapos ay gamitin ang mga figure na ito upang matukoy ang kanilang pangkalahatang default na panganib. Ang EAD ay isang dynamic na numero na nagbabago bilang isang nanghihiram na nagbabayad sa isang nagpapahiram.
Mayroong dalawang mga pamamaraan upang matukoy ang pagkakalantad nang default. Ginagamit ng mga regulator ang unang diskarte, na kung saan ay tinatawag na pundasyon na panloob na batay sa rating (F-IRB). Ang pangalawang pamamaraan, na tinawag na advanced internal ratings-based (A-IRB), ay mas nababaluktot at ginagamit ng mga institusyong pang-banking. Dapat ibunyag ng mga bangko ang kanilang pagkakalantad sa panganib. Ang isang bangko ay ibabatay ang figure na ito sa data at panloob na pagsusuri, tulad ng mga katangian ng borrower at uri ng produkto. EAD, kasama ang pagkawala ng naibigay na default (LGD) at ang posibilidad ng default (PD), ay ginagamit upang makalkula ang credit risk capital ng mga institusyong pampinansyal.
Ang mga bangko ay madalas na kinakalkula ang isang halaga ng EAD para sa bawat pautang at pagkatapos ay gamitin ang mga figure na ito upang matukoy ang kanilang pangkalahatang default na panganib.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Ang Probabilidad ng Default at Pagkawala Naibigay sa Default
Ang pagsusuri sa PD ay isang pamamaraan na ginagamit ng mas malalaking institusyon upang makalkula ang kanilang inaasahang pagkawala. Ang isang PD ay itinalaga sa bawat hakbang na peligro at kumakatawan bilang isang porsyento ng posibilidad ng default. Ang isang PD ay karaniwang sinusukat sa pamamagitan ng pagtatasa ng mga nakaraan na nararapat na pautang. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagpapatakbo ng isang pagtatasa ng paglipat ng mga katulad na na-rate na pautang. Ang pagkalkula ay para sa isang tiyak na takdang oras at sinusukat ang porsyento ng mga pautang na default. Ang PD ay pagkatapos ay itinalaga sa antas ng peligro, at ang bawat antas ng peligro ay may isang porsyento ng PD.
Ang LGD, natatangi sa industriya ng pagbabangko o segment, ay sumusukat sa inaasahang pagkawala at ipinapakita bilang isang porsyento. Kinakatawan ng LGD ang halagang hindi nakuha ng nagpapahiram pagkatapos ibenta ang pinagbabatayan na pag-aari kung ang isang borrower ay nagbabawas sa isang pautang. Ang isang tumpak na variable ng LGD ay maaaring mahirap matukoy kung ang pagkalugi ng portfolio ay naiiba sa inaasahan. Ang isang hindi tumpak na LGD ay maaari ring sanhi ng maliit na bahagi ng istatistika. Ang mga LGD ng industriya ay karaniwang magagamit mula sa mga nagpapahiram ng third-party.
Gayundin, ang mga numero ng PD at LGD ay karaniwang may bisa sa buong pag-ikot sa ekonomiya. Gayunpaman, susuriin muli ng mga nagpapahiram na may mga pagbabago sa komposisyon ng merkado o portfolio. Ang mga pagbabago na maaaring mag-trigger ng muling pagsusuri ay kasama ang pagbawi, pag-urong ng ekonomiya, at pagsasanib.
Maaaring makalkula ng isang bangko ang inaasahang pagkawala nito sa pamamagitan ng pagdaragdag ng variable, EAD, kasama ang PD at LGD:
- EAD x PD x LGD = Inaasahang Pagkawala
Bakit Mahalaga ang Exposure sa Default
Bilang tugon sa krisis sa kredito ng 2007-2008, ang sektor ng pagbabangko ay nagpatibay ng mga internasyonal na regulasyon upang mabawasan ang pagkakalantad nito sa default. Ang layunin ng Basel Committee on Banking Supervision ay upang mapagbuti ang kakayahan ng sektor ng pagbabangko na harapin ang stress sa pananalapi. Sa pamamagitan ng pagpapabuti ng pamamahala sa peligro at transparency ng bangko, umaasa ang internasyonal na kasunduan na maiwasan ang isang domino na epekto ng pagkabigo ng mga institusyong pinansyal.
Mga Key Takeaways
- Ang pagkakalantad sa default (EAD) ay ang hinulaang halaga ng pagkawala ng isang bangko ay maaaring mailantad kapag ang isang may utang ay nagkukulang sa isang loan.Exposure sa default, pagkawala ng default, at ang posibilidad ng default ay ginagamit upang makalkula ang credit risk capital ng mga institusyong pinansyal..
