ANO ANG Panganib na Panganib
Ang panganib ng pagbagsak ay ang panganib sa isang nagpapahiram sa utang na ang isang indibidwal na nangungutang ay na-back out sa isang pautang sa panahon ng pagitan ng pormal na alok ng isang pautang at ang pagsasara ng pautang na iyon.
PAGBABALIK sa Down Fallout Risk
Ang panganib ng pagbagsak ay tumutukoy sa isang panganib na ipinapalagay ng isang tagapagpahiram ng utang na ang isang borrower ay umatras mula sa isang kasunduan sa mortgage sa panahon bago makumpleto ang isang transaksyon sa pautang. Kinakailangan ng mga regulasyon na ang isang tagapagpahiram ay magpalawak ng isang tukoy na alok hanggang sa 60 araw hanggang sa petsa ng pagsasara. Sa panahong ito, karaniwang gumagawa ng mortgage originator ang mga plano na ibenta ang utang sa isang mortgage aggregator na ibubuklod ito sa iba pang mga pautang sa isang security-back-security (MBS). Kung ang isang borrower ay umuurong sa utang, ang nagpapahiram ay nawawalan ng pagkakataon na kumita mula sa securitization ng pautang.
Ang panganib ng pagbagsak ay tinukoy din bilang pagbagsak ng borrower. Ito ay isa sa dalawang sangkap ng panganib ng pipeline, na pinangalanan sa sanggunian sa pipeline kung saan ang mga saradong mortgage ay karaniwang naglalakbay mula sa orihinal na alok hanggang sa pagsasara, at pagkatapos ay upang securitization sa pangalawang merkado ng mortgage. Ang pangalawang sangkap ng panganib ng pipeline ay kilala bilang panganib sa presyo. Ito ay ipinakita ng posibilidad na, sa panahon bago matapos ang pagsasara, ang nananaig na rate ng interes ay bumagsak at ang borrower ay maaaring makatanggap ng isang alternatibong pautang na may mas kanais-nais na rate ng interes. Ang ganitong pagbabago ay maaaring magbanta sa presyo na maaaring makuha ng nagmula ng mortgage para sa pautang sa pangalawang merkado.
Paano Protektahan ang Mga Lenders Laban sa Pagbagsak sa Panganib
Ang panganib ng pagbagsak ay hindi maiiwasan na aspeto ng proseso ng pagpapahiram dahil sa 60-araw na kinakailangan at ang posibilidad ng pag-alis ng borrower sa panahong iyon. Upang maprotektahan laban sa mga pagkalugi, ang mga nagpapahiram ay maaaring lumikha ng isang bakod laban sa pagbagsak ng utang. Ang isang paraan upang gawin ito ay ang istraktura ang pagbebenta ng isang nakumpletong pautang sa pangalawang merkado sa isang pinakamahusay na batayan ng pagsisikap. Sa ilalim ng nasabing kasunduan, ang pangalawang tagapagpalit ng pautang, na madalas na si Fannie Mae o Freddie Mac, ay sumang-ayon na mag-alis ng bayad na kung hindi man sisingilin kapag ang taga-orihinal ay hindi makapaghatid ng isang tiyak na mortgage. Maaari itong magkaroon ng isang pababang epekto sa presyo, ngunit ang pagbabagong ito sa presyo ay karaniwang mas mababa kaysa sa bayad.
Ang pangalawang halamang-bakod laban sa panganib na bumagsak ay nagsasangkot sa paggamit ng merkado na ipahayag (TBA) na merkado para sa mga mahalagang papel sa mortgage. Sa merkado na ito, ang mga nagpapahiram ay maaaring magbenta ng mga pautang na nagbibigay kasiyahan sa ilang mga pamantayan nang hindi kinikilala ang mga tiyak na pautang. Pinapayagan nito ang tagapagpahiram na palitan ang isang pautang na ang borrower ay umatras na may isang nakumpletong pautang kung kinakailangan.
