Ang CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD), isang bituin ng alon ng 2015 tech IPO at isa sa pinakamalaking "purong pag-play" na mga handog sa cybersecurity ng publiko sa pamamagitan ng record ng capitalization, nakatanggap lamang ng isang boto ng kumpiyansa mula sa isang kilalang analyst. Ang toro, Bank of America Merrill Lynch analyst na si Tal Liani, inaasahan ang kumpanya ng software na batay sa ulap, na tumalon ng higit sa 70% sa unang araw ng pangangalakal na ito, upang makita ang kabuuan ng nasasagot na merkado na triple hanggang sa $ 20 bilyon sa mga darating na taon.
Sa isang kamakailang tala, sinimulan ni Liani ang saklaw sa mga pagbabahagi ng kumpanya ng kumpanya ng software sa isang ranggo ng pagbili. Ang kumpanya, na nag-aalok ng teknolohiya ng seguridad na nakabase sa cloud, ay tumama sa pampublikong merkado noong Hunyo.
Ang CrowdStrike ay pinamunuan ng co-founder at CEO na si George Kurtz, na naghahambing sa firm sa iba pang mga kumpanya sa iba't ibang mga sektor ng software tulad ng Salesforce.com Inc. (CRM) at Workday Inc. (WDAY). Nabanggit niya na ang mga kumpanya sa tuktok ay nakikinabang mula sa isang mabilis na paglipat mula sa mga nauna na mga sentro ng data hanggang sa ulap, bawat Wall Street Journal.
Hindi tulad ng pagkabigo sa mga IPOs na nakatuon sa mga consumer sa taong ito tulad ng Uber Technologies Inc. (UBER) at Lyft Inc. (LYFT), ang mga IPO ng enterprise software ay kuminang. Ang mga pagbabahagi ng CrowdStrike ay mananatiling higit sa 100% mula sa kanilang paunang presyo sa IPO na $ 34 hanggang Miyerkules ng umaga.
Habang ang stock ng $ 75 na target na kumpirmasyon ni Liani ay ang hahawak ng stratospheric na mga nadagdag, nagpapahiwatig din ito ng 6.5% na baligtad sa loob ng 12 buwan. Kung ang address ng merkado ng CrowdStrike ay mas mahaba mula sa $ 7 bilyon ngayon bilang pagtataya, ipinapahiwatig nito na ang mga stock ay may pangunahing potensyal na paglago nang higit sa susunod na taon.
Pamumuno sa Market
Sinabi ni Liani na ang kanyang optimistikong pananaw sa haba ay dahil sa "nangingibabaw na puwersa" ng CrowdStrike sa merkado ng seguridad na may mataas na paglago. Ang $ 14 bilyon na kumpanya ay nasa isang "natatanging posisyon" upang matakpan ang merkado ng seguridad ng endpoint, isang bahagi lamang ng mga handog na ulap nito, bawat Liani at ang kanyang koponan ng mga analyst. Sa tabi ng seguridad ng pagtatapos, ang CrowdStrike ay nag-aalok ng mga serbisyo tulad ng banta sa paniktik at serbisyo ng pagtugon sa cyber attack.
"Naniniwala kami na ang kabuuang nalalabi na merkado para sa platform ng CrowdStrike ay maaaring lumago mula sa $ 7bn core endpoint market hanggang $ 20bn + kapag idinagdag namin ang mga merkado na tinugunan ng 10 iba't ibang mga serbisyo, " sulat ni Liani. Inaasahan niya ang kumpanya na "mapalaki" ang endpoint market at "makakuha ng bahagi sa mga mas bagong lugar ng merkado tulad ng Vulnerability Management, Managed Security, IT Hygiene, at mas malawak na saklaw ng endpoint (ibig sabihin, Mobile) sa paglipas ng panahon."
Paglago ng Industriya ng Cybersecurity
Ipinakita din ng BofA ang paglilipat sa arkitekturang batay sa ulap sa espasyo ng cybersecurity, kung saan ang pinuno ng CrowdStrike. Binanggit ng analista ang isang pagsisikap sa industriya na lumipat mula sa "legacy antivirus hanggang sa mas matatag na pag-uugali na nakabatay sa pag-uugali, kasunod na mga platform ng gen." Sinulat ni Liani na ang CrowdStrike ay nagliliwanag salamat sa "higit na mahusay na pagkatuto ng makina, pagbabanta ng talino, magaan na ahente, at isang 100% cloud-based arkitektura."
Dahil sa susunod na gen na pamamaraan, inaasahan ni Liani na magpapatuloy na magkaroon ng ground ang CrowdStrike laban sa mga karibal tulad ng Symantec Corp. (SYMC), Trend Micro Inc., Sophos Group plc, at iba pa.
Paggalugad ng Pagpapahalaga, Ano ang Susunod?
Tiyaking, binabalaan ng analyst ng BofA na ang "nangungunang negatibo" para sa stock ng CrowdStrike ngayon ay ang pagpapahalaga nito. Ang mga namamahagi nito ay kasalukuyang nakalakip nang malaki kaysa sa mga barkada ng cybersecurity nito. Ngunit itinuro ni Liani na ang CrowdStrike ay lumalaki nang mas mabilis kaysa sa industriya, na may pagtaas ng kita sa 110%. Sa kanilang bull model, sinabi ni BofA na ang mga benta ay maaaring lumago ng higit sa 5-tiklop sa pagitan ng 2019 at 2022.
