Ang pagkakaroon ng isang mahusay na pag-unawa sa pagpapaubaya sa panganib ng mamumuhunan ay mahalaga sa anumang matagumpay na relasyon sa tagapayo / kliyente. Ito rin ay isang pangunahing sangkap ng anumang mabuting pahayag sa patakaran sa pamumuhunan. Ang mga tagapayo ng pamumuhunan ay karaniwang galugarin ang mga bagay tulad ng edad, laki ng portfolio ng pamumuhunan, inaasahang petsa ng pagreretiro at mga hinaharap na kita at mga pananalapi sa pananalapi upang masukat ang pagpapaubaya sa panganib ng mamumuhunan. Ang mga aspetong ito ay maaaring sabihin sa amin ng maraming tungkol sa kakayahan ng mamumuhunan na kumuha ng panganib sa pamumuhunan, ngunit ano ang tungkol sa kanilang pagpayag ?
Ang kahalagahan at pagiging kumplikado ng pagpayag ng isang mamumuhunan na kumuha ng panganib ay isa sa maraming mga pagkakaiba-iba ng mga kadahilanan sa pagitan ng pamamahala ng mga portfolio ng pamumuhunan para sa mga malalaking institusyon at pamamahala ng mga ito para sa mga indibidwal na namumuhunan. Sapagkat ang karamihan sa mga produkto at programa sa pamumuhunan ay binuo ng mga institusyon para sa mga institusyon ay nabibigo silang tugunan ang "pantao na bahagi" ng pagpapaubaya sa panganib. Ang pag-type ng pagkatao ay isang bagong tool na tumutulong sa mga tagapayo ng pamumuhunan na higit na maunawaan ang kagustuhan ng isang indibidwal na mamumuhunan na kumuha ng panganib at pag-uugali sa ugali. Magbasa nang higit pa upang malaman ang tungkol sa kung ano ang pag-type ng personalidad, kung paano ito makakatulong sa iyo na matukoy ang pagpapaubaya sa panganib, at kung paano ito makakapagbigay sa iyo ng pananaw sa mga tendensya sa paggawa ng desisyon ng mamumuhunan.
Bago natin talakayin ang proseso ng pag-type ng pagkatao mahalaga na maunawaan na ang mga indibidwal na namumuhunan ay natatangi at hindi laging perpektong mailagay sa isang tiyak na uri ng kategorya o kategorya. Gayunpaman, ang pagta-type ng pagkatao ay maaaring makatulong na mapadali ang mga talakayan sa mga mamumuhunan tungkol sa panganib ng pagpapaubaya at maaaring magbigay sa iyo ng pananaw sa mga diskarte sa pamumuhunan na maaaring magkasya sa kanilang sikolohikal na profile. (Dahil handa kang tumanggap ng isang panganib, hindi nangangahulugang palaging dapat kang Mapanganib na Toleransiyang Nagsasabi lamang sa Half ng Kwento .)
Ang proseso
Ang unang hakbang sa pag-type ng pagkatao ay upang maunawaan ang personal na background ng mamumuhunan. Ang pakikipanayam sa isang mamumuhunan tungkol sa kanilang mga karanasan sa buhay, minana na mga ugali ng pag-uugali, mga landas ng karera, at ang kanilang kasalukuyang portfolio ng pamumuhunan ay maaaring magsabi sa iyo ng maraming tungkol sa kanilang pagpayag na kumuha ng peligro at mayroon man o hindi sila pagkagusto na gumawa ng emosyonal na mga desisyon tungkol sa kanilang mga pamumuhunan. Ang ilang mga kumpanya sa pamamahala ng pamumuhunan ay nakabuo ng mga talatanungan ng pagmamay-ari ng kliyente upang matulungan sila sa standardisasyon ng prosesong ito. Kapag mayroon kang isang mahusay na pag-unawa sa background ng mga mamumuhunan maaari mong karaniwang ilagay ang mga ito sa isang malawak na uri ng pagkatao.
Ang "Candidate Body of Knowledge" ng CFA Institute ay naglista ng apat na pangunahing uri ng pagkatao bilang maingat, pamamaraan, kusang, at indibidwalista. Ang mga ito ay nakategorya sa ilalim ng kanilang pagpayag na kumuha ng peligro. (Para sa higit pa tungkol sa CFA Candidate Katawan ng Kaalaman at ang CFA Institute, basahin ang Pagtatapos ba ng Pag-aaral Matapos Ang CFA? At Ano ang Kahulugan ng "CFA"? )
Pagbabawas ng Kalusugan na Kumuha ng Panganib
Maingat
Ang maingat na namumuhunan ay gumawa ng mga desisyon batay sa mga damdamin at napaka sensitibo sa mga pagkalugi sa pamumuhunan. Ang takot ay nagtutulak sa kanilang proseso ng paggawa ng desisyon sa pamumuhunan. Nahihirapan silang gumawa ng mga proactive na desisyon tungkol sa kanilang pamumuhunan at hindi nagtitiwala sa payo ng iba. Para sa kadahilanang ito, ang kanilang mga portfolio ay karaniwang may mababang turnover at kasama ang karamihan sa mga ligtas na pamumuhunan. Ang mga posibleng halimbawa ng mga namumuhunan na may posibilidad na magkaroon ng maingat na mga personalidad ay maaaring isama ang mga retiradong guro sa elementarya at mga biyuda. (Kalimutan ang mga klise at alamin kung gaano kalaki ang maaari mong tumayo, basahin ang Personalizing Risk Tolerance .)
Pamamaraan
Sinusundan ng mga namumuhunan na namumuhunan ang isang diskarte sa diskarte sa pamumuhunan. Gumagawa sila ng mga pagpapasya sa pamumuhunan batay sa matigas na katotohanan at may posibilidad na maipakita ang tungkol sa maliit na detalye. Labis silang umaasa sa pananaliksik sa pamumuhunan at hindi emosyonal tungkol sa kanilang mga desisyon sa pamumuhunan. May posibilidad silang maging disiplinado na mga mamumuhunan na maaaring maging sanhi ng pagkakaroon ng mas mababang panganib na pagpapaubaya. Ang mga posibleng halimbawa ng mga namumuhunan na may posibilidad na magkaroon ng mga pansariling personalidad ay maaaring magsama ng mga arkitekto at mga inhinyero.
Mas mataas na Kagustuhang Makuha ng Panganib
Kusang-loob
Ang kusang mga namumuhunan ay gumagawa ng mga desisyon sa pamumuhunan batay sa mga damdamin at madalas itong gawin. Lagi silang pangalawang hulaan ang kanilang sarili at ang payo ng iba at madalas na hinahabol ang mga fads sa pamumuhunan. Para sa kadahilanang ito, ang kanilang portfolio portfolio ay karaniwang nagpapakita ng mataas na portfolio turnover at maaaring isama ang mga riskier na pamumuhunan. Ang mga posibleng halimbawa ng mga namumuhunan na may posibilidad na magkaroon ng kusang mga personalidad ay maaaring magsama ng isang salesperson na nakabase sa komisyon o isang tagapagmana ng pondo ng tiwala sa kabataan. (Ang isang seguridad na may mataas na peligro ay maaaring mabawasan ang pangkalahatang peligro. Alamin kung paano ito gumagana. Gawing Ligtas ang Iyong Portfolio Sa Mapanganib na Pamumuhunan .)
Indibidwal
Ang mga namumuhunan ng indibidwal ay gumawa ng mga desisyon batay sa mga mahirap na katotohanan at hindi pangalawang hulaan ang kanilang mga pamumuhunan nang madalas. Ginagamit nila ang malayang pag-iisip at naglalagay ng malaking pagtitiwala sa kanilang pananaliksik sa pamumuhunan. Para sa kadahilanang ito, sila ay karaniwang mas kaunting peligro ng averse kaysa sa iba. Ang mga indibidwal na namumuhunan ay karaniwang gumagawa ng sarili at masipag. Ang mga posibleng halimbawa ng mga namumuhunan na may posibilidad na magkaroon ng mga indibidwal na personalidad ay maaaring magsama ng isang maliit na may-ari ng negosyo o isang manager sa itaas na antas sa isang malaking korporasyon.
Pagdating sa Kabuuang Panganib sa Pagkapanganib
Ang uri ng personalidad ng isang mamumuhunan at pagpayag na kumuha ng peligro ay maaaring magamit kasabay ng impormasyon tungkol sa kanilang kakayahang kumuha ng peligro upang mas mahusay na hatulan ang kanilang kabuuang pagpapaubaya sa panganib. Paminsan-minsan, ang pagpayag ng mamumuhunan ay magkakaiba-iba mula sa kanilang kakayahang kumuha ng peligro. Kapag nangyari ito, ang karagdagang edukasyon tungkol sa mga pamilihan ng kapital at panganib sa pamumuhunan ay maaaring kailanganin upang malutas ang isyu. (Upang sumandal nang higit pa tungkol sa pagtukoy ng panganib sa pagpapaubaya, basahin ang Pagtukoy ng Panganib At Ang Panganib na Piramida. )
Konklusyon
Kapag nakikipag-ugnayan sa mga indibidwal na namumuhunan, ang pagbuo ng isang tunay na na-customize na portfolio ng pamumuhunan ay nagsasangkot ng isang mahusay na pag-unawa sa parehong kanilang kakayahan at pagpayag na kumuha ng peligro. Karamihan sa mga pangkaraniwang pangkalakal na programa sa pamumuhunan at mga produktong pinansyal, tulad ng mga pondo sa target na petsa, ay hindi maayos na matugunan ang kagustuhan ng mamumuhunan na kumuha ng peligro. Ang lumalagong pagtanggap ng pag-uugali sa pananalapi ay ginagawang mahalaga para sa mga tagapayo ng pamumuhunan na gumamit ng mga bagong tool tulad ng pag-type ng pagkatao upang matulungan silang mas mahusay na maunawaan ang pagpapaubaya sa panganib ng mamumuhunan. Bagaman hindi palaging malusog ang pagsusuri sa sarili, ang pag-type ng pagkatao ay maaari ding magamit bilang isang tool upang mabigyan ka ng pananaw sa iyong sariling mga bias ng pamumuhunan at pagpayag na kumuha ng peligro. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng panganib ng pagpapaubaya at kapasidad ng peligro? )
