Ang apat na "masyadong malaki upang mabigo" ang mga bank center ng pera ay ang Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Inc. (C), JPMorgan Chase & Co. (JPM) at Wells Fargo & Company (WFC). Ang data para sa ika-apat na quarter ng 2018 mula sa Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ay nagmumungkahi na ang mga bangko na ito, na kumokontrol sa 40% ng mga ari-arian sa sistema ng pagbabangko, ay hindi dapat maging pangunahing paghawak sa iyong portfolio ng pamumuhunan.
Ang pokus ko sa pagtatasa na ito ay ang FDIC Quarterly Banking Profile para sa ika-apat na quarter ng 2018. Tinitingnan ko ang datos na ito mula sa Federal Deposit Insurance Corporation bilang sheet ng balanse para sa ekonomiya ng US. Ang aking pagtuon sa data ng FDIC ay nagsimula noong 2006 habang ang bula ng pabahay ay bumabago. Pagkatapos nito, binalaan ko na mayroong 500 pagkabigo sa bangko kapag nagsimulang mag-pop ang bubble.
Alam namin na ang mga stock ng homebuilder ay lumubog noong kalagitnaan ng 2005, ang mga bangko ng komunidad ay lumubog noong Disyembre 2016 at ang mga panrehiyong bangko kasama na ang mga bangko ng sentro ng salapi na lumubog noong unang bahagi ng 2007. Ang aking konklusyon mula noong katapusan ng 2007 ay ang mga nalalabi na isyu ay nananatili sa sistema ng pagbabangko, at ngayon ang mga bagong isyu ay tumutok.
Iniulat ni FDIC Chair Jelena McWilliams na ang ikaapat na quarter ay malakas para sa banking system. Sa kabila ng mga positibo, nananatili ang mga isyu na kailangang masubaybayan. Ginawa ng McWilliams ang mga sumusunod na maingat na komento:
"Habang ang mga resulta sa quarter na ito ay positibo, ang pinalawig na panahon ng mababang mga rate ng interes at isang lalong mapagkumpitensya na kapaligiran ng pagpapahiram ay patuloy na humantong sa ilang mga institusyon na 'maabot ang ani.' Sa kamakailang pagyupi ng curve ng ani, maaaring lumitaw ang mga bagong hamon para sa mga institusyon sa pagpapahiram at pagpopondo. Bukod dito, ang kumpetisyon upang maakit ang mga customer ng pautang ay nananatiling malakas, at samakatuwid, ang mga bangko ay kailangang mapanatili ang kanilang underwriting disiplina at pamantayan sa kredito. "
Ang sumusunod ay isang scorecard ng mga pangunahing sukatan na sinusubaybayan ko:
Federal Deposit Insurance Corporation
Ang bilang ng mga institusyong pinansyal ng FDIC na nakaseguro ay nahulog sa 5, 406 sa ika-apat na quarter, pababa mula sa 5, 477 sa ikatlong quarter. Sa pagtatapos ng 2007, mayroong 8, 533 bangko. Ang bilang ng mga empleyado sa sistema ng pagbabangko ay bumaba sa 2.067 milyon sa ika-apat na quarter, pababa 6.7% mula noong katapusan ng 2007. Ang sistema ng pagbabangko ay dapat na nasa mode ng paglaki, ngunit hindi. Sa halip, ang iyong personal na tagabangko ay naging isang robot, na may isang computer na nagpapasya kung ano ang maaari at hindi mo magawa.
Ang kabuuang Asset ay naiulat sa $ 17.94 trilyon sa ika-apat na quarter, hanggang sa 37.6% mula noong katapusan ng 2007.
Ang mga Residential Mortgages (isa hanggang sa apat na pamilya na istruktura) ay kumakatawan sa mga pautang sa mortgage sa mga libro ng mga bangko ng ating bansa. Ang produksyon ay tumaas ng $ 2.12 trilyon sa ika-apat na quarter, pa rin sa 5.6% sa ibaba ng tulin sa pagtatapos ng 2007. Ang ilang mga bangko ay nabawasan ang mga kawani sa kanilang mga gawaing nagmula sa mortgage.
Ang Nonfarm / Nonresidential Real Estate Loan ay lumawak sa buong "Great Credit Crunch." Ang kategoryang ito ng pagpapahiram sa real estate ay pinalawak sa isang talaang $ 1.445 trilyon sa ika-apat na quarter, hanggang sa 49.3% mula sa katapusan ng 2007. Ang lending na ito ay itinuturing na ligtas, ngunit ang sistema ng pagbabangko ay nahaharap sa panganib ng mga pagkukulang sa utang na may kaugnayan sa pagsasara ng mga tindahan ng tingi at mall.
Ang Konstruksyon at Pag-unlad (C&D) Ang mga pautang ay kumakatawan sa mga pautang sa mga developer ng komunidad at mga homebuilder upang tustusan ang mga pinlanong komunidad. Ito ang Achilles Heel para sa mga bangko ng pamayanan at ang dahilan kung bakit higit sa 500 mga bangko ang nasamsam ng proseso ng pagkabigo sa FDIC bangko mula noong katapusan ng 2007. Ang mga pautang sa C&D ay tumaas sa $ 350.9 bilyon sa ikatlong quarter ngunit nadulas sa $ 349.9 bilyon sa ang ikaapat na quarter. Ang kategorya ng pautang na ito ay bumaba ng 44.4% sa ibaba ng antas sa pagtatapos ng 2007.
Ang Home Equity Loan ay kumakatawan sa pangalawang lien loan sa mga may-ari ng bahay na humiram laban sa equity ng kanilang mga tahanan. Ang mga panrehiyong bangko ay karaniwang nag-aalok ng mga linya ng equity ng bahay (credit), ngunit ang mga pautang na ito ay patuloy na bumababa ng quarter sa quarter ng kabila ng matinding pagtaas sa mga presyo ng bahay. Ang pagtanggi sa HELOC ay tumanggi ng isa pang 1.6% sa ika-apat na quarter sa $ 375.7 bilyon, pababa 38.2% mula noong pagtatapos ng 2007.
Ang kabuuang Real Estate Loan ay nagkaroon ng sunud-sunod na rate ng paglago ng 0.4% lamang sa ika-apat na quarter hanggang $ 4.29 trilyon, pababa 3.6% mula noong katapusan ng 2007.
Ang Iba pang Real Estate na Pag-aari ay tinanggihan ng 6.9% sa ika-apat na quarter sa $ 6.69 bilyon bilang dating mga nahulaan na mga ari-arian na bumalik sa merkado. Ang kategoryang asset na ito ay tumaas sa $ 53.2 bilyon sa ikatlong quarter ng 2010.
Ang Notional Halaga ng Mga Derivatives, kung saan naninirahan ang maraming mga panganib sa pangangalakal, na may kabuuang $ 178.1 trilyon sa ika-apat na quarter, pababa ng 15.1% nang sunud-sunod habang ang mga bangko ay nagiging mas peligro. Ito ay pa rin hanggang sa 7.2% mula noong katapusan ng 2007.
Ang Deposit Insurance Fund (DIF) ay kumakatawan sa mga dolyar na magagamit upang maprotektahan ang mga nakasiguro na deposito. Ang mga perang ito ay pinondohan ng lahat ng mga institusyong naseguro ng FDIC sa pamamagitan ng taunang mga pagtatasa, na may pinakamalaking mga bangko na nagbabayad ng pinakamalaking halaga. Ang ika-apat na quarter ng balanse sa DIF ay $ 102.6 bilyon, hanggang sa 95.8% mula noong katapusan ng 2007.
Ang mga nakasiguro na Deposito ay tumaas sa $ 7.5 trilyon sa ika-apat na quarter at umabot ng 75.3% mula noong katapusan ng 2007 bilang mga pag-save ng mga nagligtas sa garantiya ng deposito ng deposito ng $ 250, 000 na magagamit sa bawat bangko kung saan ang isang tagapagligtas ay nakaseguro ng mga deposito. Sa pagtatapos ng Setyembre 2020, ang pondo na ito ay inatasan na magkaroon ng pondo sa 1.35% ng mga nasiguro na deposito, at natugunan na ang kahilingan na ito.
Ang mga reserbang para sa Losses ay tumaas nang bahagya sa $ 124.7 bilyon sa ikaapat na quarter, na 22% sa itaas ng antas na ipinakita sa pagtatapos ng 2007. Ito ay isang palatandaan ng patuloy na pag-iingat sa sistema ng pagbabangko.
Ang Noncurrent Loans ay nahulog sa $ 100.2 bilyon sa ika-apat na quarter, 8.8% sa ibaba ng antas sa pagtatapos ng 2007.
Narito ang lingguhang tsart para sa apat na "masyadong malaki upang mabigo" mga bank center ng pera.
Bank of America
Refinitiv XENITH
Ang lingguhang tsart para sa Bank of America ay positibo ngunit labis na pinaghihinalaang, na ang stock sa itaas ng limang linggong nabagong pagbabago na average na $ 28.42 at mas mataas sa 200-linggong simpleng paglipat ng average, o "pagbabalik-balik sa ibig sabihin, " sa $ 22.44. Ang 12 x 3 x 3 lingguhang mabagal na stokastikong pagbabasa ay natapos noong nakaraang linggo sa 86.11, na mas mataas sa overbought threshold na 80.00. Ang aking semiannual at taunang mga antas ng halaga ay $ 26.66 at $ 24.07, ayon sa pagkakabanggit, kasama ang aking buwanang at quarterly na mapanganib na mga antas sa $ 29.24 at $ 31.15, ayon sa pagkakabanggit.
Citigroup
Refinitiv XENITH
Ang lingguhang tsart para sa Citi ay neutral, na may stock sa ibaba ng limang linggong nabago na paglipat ng average na $ 62.43 ngunit sa itaas ng 200-linggong simpleng paglipat ng average, o "pagbabalik-balik sa ibig sabihin, " sa $ 59.44. Ang 12 x 3 x 3 lingguhang mabagal na stokastikong pagbabasa ay natapos noong nakaraang linggo sa 81.10, sa itaas lamang ng overbought threshold na 80.00. Ang aking semiannual at taunang mga antas ng halaga ay $ 61.70 at $ 55.32, ayon sa pagkakabanggit, kasama ang aking buwanang at quarterly na mapanganib na antas sa $ 64.10 at $ 70.38, ayon sa pagkakabanggit.
JPMorgan
Refinitiv XENITH
Ang lingguhang tsart para sa JPMorgan ay neutral, na may stock sa ibaba ng limang-linggo na binago na gumagalaw na average na $ 103.57 ngunit sa itaas ng 200-linggong simpleng paglipat ng average, o "pagbabalik-balik sa ibig sabihin, " sa $ 86.08. Ang 12 x 3 x 3 lingguhang mabagal na stokastikong pagbabasa ay natapos noong nakaraang linggo na tumataas sa 64.18. Ang aking taunang pivot ay $ 102.64, kasama ang aking semiannual, buwanang at quarterly na mapanganib na mga antas sa $ 110.75, $ 111.89 at $ 114.59, ayon sa pagkakabanggit.
Wells Fargo
Refinitiv XENITH
Ang lingguhang tsart para sa Wells Fargo ay positibo, na may stock sa itaas ng limang linggong nabago na paglipat ng average na $ 49.30 ngunit sa ibaba ng 200-linggong simpleng paglipat ng average, o "pagbabalik-balik sa ibig sabihin, " sa $ 53.18. Ang 12 x 3 x 3 lingguhang mabagal na stokastikong pagbabasa ay natapos noong nakaraang linggo na tumataas sa 59.72. Ang aking buwanang pivot ay $ 49.14, kasama ang aking semiannual, quarterly at taunang peligro na antas sa $ 51.12, $ 51.44 at $ 63.29, ayon sa pagkakabanggit.
