Forex: mga bagay sa pamamahala ng pera

Maglagay ng dalawang negosyante ng rookie sa harap ng screen, ibigay ang mga ito sa iyong pinakamahusay na mataas na posibilidad na set-up, at para sa mabuting sukatan, gawin ang bawat isa sa kabaligtaran ng kalakalan. Higit sa malamang, kapwa mapapabagsak ang pagkawala ng pera. Gayunpaman, kung kukuha ka ng dalawang kalamangan at ipangalakal ang mga ito sa kabaligtaran ng bawat isa, madalas na kapwa ang mga negosyante ay magpapalakas ng paggawa ng pera - sa kabila ng tila pagkakasalungat ng premyo. Ano ang pinagkaiba? Ano ang pinakamahalagang kadahilanan na naghihiwalay sa mga nakaranasang mangangalakal sa mga amateurs? Ang sagot ay pamamahala ng pera.

Tulad ng pagdiyeta at pagtatrabaho, ang pamamahala ng pera ay isang bagay na ibinayad ng karamihan sa mga mangangalakal, ngunit kakaunti ang pagsasanay sa totoong buhay. Ang dahilan ay simple: tulad ng pagkain ng malusog at manatiling maayos, ang pamamahala ng pera ay maaaring maging isang pabigat, hindi kasiya-siyang aktibidad. Pinipilit nito ang mga mangangalakal na patuloy na subaybayan ang kanilang mga posisyon at kumuha ng mga kinakailangang pagkalugi, at kakaunti ang mga tao na nais gawin iyon. Gayunpaman, tulad ng ipinapakita ng Figure 1, ang pagkuha ng pagkawala ay mahalaga sa tagumpay sa pangmatagalang kalakalan.

Halaga ng Equity Nawala	Halaga ng Bumalik na Kinakailangan upang Ibalik sa Orihinal na Halaga ng Equity
25%	33%
50%	100%
75%	400%
90%	1, 000%

Tandaan na ang isang negosyante ay kailangang kumita ng 100% sa kanyang kabisera - isang gawa na nagawa ng mas mababa sa 1% ng mga mangangalakal sa buong mundo - lamang na masira kahit sa isang account na may 50% na pagkawala. Sa 75% pagbubunot, dapat na i-quadruple ng negosyante ang kanyang account upang maibalik ito sa kanyang orihinal na equity - tunay na isang Herculean task!

Ang Malaki

Bagaman ang karamihan sa mga mangangalakal ay pamilyar sa mga numero sa itaas, hindi maiiwasang hindi papansinin. Ang mga libro sa pangangalakal ay pinuno ng mga kwento ng mga mangangalakal na nawawala ang isa, dalawa, kahit na limang taong halaga ng kita sa isang solong kalakalan ay napakalayo ng mali. Karaniwan, ang pagkawala ng landas ay isang resulta ng madulas na pamamahala ng pera, na walang tigil na paghihinto at maraming average na pagbagsak sa mga haba at average na pag-upo sa shorts. Higit sa lahat, ang pagkawala ng natatakbo ay dahil lamang sa isang pagkawala ng disiplina.

Karamihan sa mga mangangalakal ay nagsisimula sa kanilang karera sa pangangalakal, sinasadya man o hindi malay, na nakikita ang "The Big One" - ang isang trade na gagawing milyon-milyon sila at payagan silang magretiro ng bata at mabuhay nang walang kasiyahan sa natitirang bahagi ng kanilang buhay. Sa forex, ang pantasya na ito ay karagdagang pinalakas ng alamat ng merkado. Sino ang makalimutan ang oras na "sinira ni George Soros ang Bangko ng Inglatera" sa pamamagitan ng pag-short ng pounds at lumakad palayo ng isang cool na $ 1-bilyong kita sa isang araw? Ngunit ang malamig na katotohanan na para sa karamihan sa mga negosyante sa tingian ay, sa halip na maranasan ang "Big Win", karamihan sa mga mangangalakal ay nabiktima ng isang "Big Loss" na maaaring magpatumba sa kanila sa labas ng laro magpakailanman.

Pag-aaral ng Mahusay na Aralin

Maiiwasan ng mga mangangalakal ang kapalaran na ito sa pamamagitan ng pagkontrol sa kanilang mga panganib sa pamamagitan ng paghinto sa pagkalugi. Sa tanyag na libro ni Jack Schwager na "Market Wizards" (1989), ang negosyante sa araw at tagasunod sa takbo na si Larry Hite ay nag-aalok ng praktikal na payo na ito: "Huwag kailanman ipagsapalaran ang higit sa 1% ng kabuuang equity sa anumang kalakalan. Sa pamamagitan lamang ng panganib ng 1%, wala akong pakialam sa anumang indibidwal na kalakalan. " Ito ay isang napakahusay na diskarte. Ang isang negosyante ay maaaring mali nang 20 beses sa isang hilera at mayroon pa ring 80% ng kanyang natitirang equity.

Ang katotohanan ay ang napakakaunting mga mangangalakal na may disiplina upang maisagawa ang pamamaraang ito nang palagi. Hindi tulad ng isang bata na natututo na huwag hawakan ang isang mainit na kalan pagkatapos na masunog nang isang beses o dalawang beses, ang karamihan sa mga mangangalakal ay maaari lamang sumipsip ng mga aralin ng disiplina sa peligro sa pamamagitan ng malupit na karanasan ng pagkawala ng pananalapi. Ito ang pinakamahalagang dahilan kung bakit dapat gamitin lamang ng mga mangangalakal ang kanilang haka-haka na kapital nang unang pumasok sa merkado ng forex. Kapag tinanong ng mga baguhan kung magkano ang dapat nilang simulan sa pangangalakal, sinabi ng isang napapanahong mangangalakal: "Pumili ng isang numero na hindi makakaapekto sa iyong buhay kung mawala ka nang lubusan. Ngayon ay ibahin ang bilang ng limang dahil sa iyong unang mga pagtatangka sa pangangalakal ay malamang na magwakas. Ito rin ay napaka-matalino na payo, at ito ay nagkakahalaga ng pagsunod sa sinumang isinasaalang-alang ang trading forex.

Estilo ng Pamamahala ng Pera

Sa pangkalahatan, mayroong dalawang paraan upang magsagawa ng matagumpay na pamamahala ng pera. Ang isang negosyante ay maaaring tumagal ng maraming mga maliliit na maliit na paghinto at subukang mag-ani ng kita mula sa kaunting mga malalaking nanalong kalakalan, o ang isang negosyante ay maaaring pumili upang pumunta para sa maraming maliliit na tulad ng ardilya at madalang ngunit malaki ang humihinto sa pag-asa na maraming maliliit na kita ang lalampas sa kaunting pagkalugi. Ang unang pamamaraan ay bumubuo ng maraming mga menor de edad na mga kaso ng sikolohikal na sakit, ngunit gumagawa ito ng ilang pangunahing mga sandali ng kaligayahan. Sa kabilang banda, ang pangalawang diskarte ay nag-aalok ng maraming mga menor de edad na pagkakataon ng kagalakan, ngunit sa gastos na makaranas ng ilang mga napaka-bastos na sikolohikal na hit. Sa pamamagitan ng malawak na pamamaraang ito, hindi pangkaraniwan na mawalan ng isang linggo o kahit na ang isang halaga ng kita ng isang buwan sa isa o dalawang mga trade. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan ang Pambungad Sa Mga Uri Ng Trading: Mga swing Trades .)

Sa isang malaking lawak, ang pamamaraan na iyong pinili ay nakasalalay sa iyong pagkatao; ito ay bahagi ng proseso ng pagtuklas para sa bawat negosyante. Ang isa sa mga mahusay na benepisyo ng merkado sa forex ay na maaari itong mapaunlakan ang parehong mga estilo nang pantay, nang walang karagdagang gastos sa tingnang negosyante. Dahil ang forex ay isang merkado na batay sa pagkalat, ang gastos ng bawat transaksyon ay pareho, anuman ang laki ng anumang naibigay na posisyon ng negosyante.

Halimbawa, sa EUR / USD, karamihan sa mga mangangalakal ay makakatagpo ng isang 3 pip na kumalat na katumbas ng gastos ng 3/100 ^ika -1% ng pinagbabatayan na posisyon. Ang gastos na ito ay magiging pare-pareho, sa mga termino ng porsyento, kung ang negosyante ay nais na makitungo sa 100-yunit ng maraming o isang milyong yunit ng maraming pera. Halimbawa, kung nais ng negosyante na gumamit ng 10, 000-yunit ng maraming, ang pagkalat ay aabot sa $ 3, ngunit para sa parehong kalakalan na gumagamit lamang ng 100-yunit ng maraming, ang pagkalat ay magiging isang $ 0, 03 lamang. Paghahambing na sa stock market kung saan, halimbawa, ang isang komisyon sa 100 na pagbabahagi o 1, 000 pagbabahagi ng isang $ 20 stock ay maaaring maayos sa $ 40, na gagawa ng epektibong gastos ng transaksyon 2% sa kaso ng 100 namamahagi, ngunit 0.2% lamang sa kaso ng 1, 000 pagbabahagi. Ang ganitong uri ng pagkakaiba-iba ay ginagawang napakahirap para sa mas maliit na mangangalakal sa merkado ng equity upang masukat ang mga posisyon, dahil ang mga komisyon ay mabigat na gastos sa skew laban sa kanila. Gayunpaman, ang mga mangangalakal sa forex ay may pakinabang ng pantay na pagpepresyo at maaaring magsagawa ng anumang estilo ng pamamahala ng pera na kanilang pinili nang walang pag-aalala tungkol sa variable na mga gastos sa transaksyon.

Apat na Uri ng Stops

Kapag handa ka nang makipagkalakalan na may isang seryosong diskarte sa pamamahala ng pera at ang tamang halaga ng kapital ay inilalaan sa iyong account, mayroong apat na uri ng mga hinto na maaari mong isaalang-alang.

1. Equity Stop - Ito ang pinakasimpleng lahat ng hinto. Ang negosyante ay nanganganib lamang sa tinukoy na halaga ng kanyang account sa iisang trade. Ang isang karaniwang sukatan ay panganib sa 2% ng account sa anumang naibigay na kalakalan. Sa isang hypothetical $ 10, 000 trading account, ang isang negosyante ay maaaring mapanganib sa $ 200, o tungkol sa 200 puntos, sa isang mini lot (10, 000 yunit) ng EUR / USD, o 20 puntos lamang sa isang karaniwang 100, 000-yunit. Maaaring isaalang-alang ng mga mapangahas na negosyante ang paggamit ng 5% na paghihinto ng equity, ngunit tandaan na ang halagang ito ay karaniwang itinuturing na ang pinakamataas na limitasyon ng masinop na pamamahala ng pera dahil 10 sunud-sunod na maling negosyong ibabawas ang account ng 50%.

Ang isang malakas na pagpuna sa paghinto ng equity ay naglalagay ito ng isang di-makatwirang exit point sa posisyon ng isang negosyante. Ang trade ay likido hindi bilang isang resulta ng isang lohikal na tugon sa pagkilos ng presyo ng merkado, ngunit sa halip upang masiyahan ang panloob na mga kontrol sa panganib ng negosyante.

2. Chart Stop - Ang pagtatasa ng teknikal ay maaaring makabuo ng libu-libong mga posibleng paghinto, na hinihimok ng aksyon ng presyo ng mga tsart o ng iba't ibang mga senyas ng tagapagpahiwatig ng teknikal. Teknikal na nakatuon sa mga mangangalakal na nais na pagsamahin ang mga exit point na ito sa mga pamantayan sa paghinto ng equity upang makabuo ng mga paghinto sa mga tsart. Ang isang klasikong halimbawa ng isang ihinto sa tsart ay ang swing high / low point. Sa Figure 2 ang isang negosyante gamit ang aming hypothetical $ 10, 000 account gamit ang chart stop ay maaaring magbenta ng isang mini maraming namumuhunan sa 150 puntos, o tungkol sa 1.5% ng account.

3. Volatility Stop - Ang isang mas sopistikadong bersyon ng paghinto ng tsart ay gumagamit ng pagkasumpungin sa halip na pagkilos ng presyo upang magtakda ng mga parameter ng peligro. Ang ideya ay na sa isang mataas na pagkasumpungin ng kapaligiran, kapag ang mga presyo ay bumabagsak sa malawak na saklaw, ang negosyante ay kailangang umangkop sa kasalukuyang mga kondisyon at payagan ang posisyon na mas maraming silid para sa panganib upang maiwasan na mapigilan ang ingay ng intra-market. Ang kabaligtaran ay tumatagal ng totoo para sa isang mababang pagkasumpungin ng kapaligiran, kung saan ang mga parameter ng peligro ay kailangang mai-compress.

Ang isang madaling paraan upang masukat ang pagkasumpungin ay sa pamamagitan ng paggamit ng Bollinger Bands®, na gumagamit ng karaniwang paglihis upang masukat ang pagkakaiba-iba ng presyo. Ang mga figure 3 at 4 ay nagpapakita ng isang mataas na pagkasumpungin at isang mababang pagkasumpungin sa pag-iwas sa Bollinger Bands®. Sa Figure 3 ang volatility stop ay nagbibigay-daan sa negosyante na gumamit ng isang scale-in na diskarte upang makamit ang isang mas mahusay na "pinaghalo" na presyo at isang mas mabilis na break kahit puntong. Tandaan na ang kabuuang pagkakalantad ng panganib ng posisyon ay hindi dapat lumampas sa 2% ng account; samakatuwid, kritikal na ang negosyante ay gumagamit ng mas maliit na maraming upang maayos na sukat ang kanyang pinagsama-samang panganib sa kalakalan.

4. Margin Stop - Ito ay marahil ang pinaka-unorthodox ng lahat ng mga diskarte sa pamamahala ng pera, ngunit maaari itong maging isang epektibong pamamaraan sa forex, kung ginamit nang husgado. Hindi tulad ng mga merkado na nakabase sa palitan, ang mga merkado sa forex ay nagpapatakbo ng 24 oras sa isang araw. Samakatuwid, ang mga negosyante sa forex ay maaaring likido ang kanilang mga posisyon sa customer halos sa sandaling ma-trigger nila ang isang tawag sa margin. Para sa kadahilanang ito, ang mga customer ng forex ay bihirang nasa panganib na makabuo ng isang negatibong balanse sa kanilang account, dahil awtomatikong isara ng mga computer ang lahat ng mga posisyon.

Ang diskarte sa pamamahala ng pera ay nangangailangan ng negosyante na ibahin ang kanyang kapital sa 10 pantay na bahagi. Sa aming orihinal na $ 10, 000, ang negosyante ay magbubukas ng account sa isang forex dealer ngunit wire lamang ang $ 1, 000 sa halip na $ 10, 000, na iniwan ang iba pang $ 9, 000 sa kanyang account sa bangko. Karamihan sa mga nagbebenta ng forex ay nag-aalok ng 100: 1 na pakikinabangan, kaya ang isang $ 1, 000 na deposito ay magpapahintulot sa negosyante na kontrolin ang isang pamantayang 100, 000-yunit na lot. Gayunpaman, kahit isang 1 point ilipat laban sa negosyante ay mag-trigger ng isang tawag sa margin (dahil ang $ 1, 000 ay ang minimum na hinihiling ng mangangalakal). Kaya, depende sa pagpapaubaya sa panganib ng negosyante, maaaring pipiliin niyang ikalakal ang isang 50, 000-unit na posisyon ng maraming, na nagpapahintulot sa kanya sa kanyang silid ng halos 100 puntos (sa isang 50, 000 na lot ng mangangalakal ay nangangailangan ng $ 500 margin, kaya $ 1, 000 - 100-point pagkawala * 50, 000 maraming = $ 500). Hindi alintana kung gaano kalaki ang ipinagpalagay ng negosyante, ang kinokontrol na pag-parse ng kanyang ispekulatibong kapital ay maiiwasan ang negosyante na sumabog ang kanyang account sa isang trade lamang at papayagan siyang kumuha ng maraming mga swings sa isang potensyal na kumikitang set-up nang walang pag-aalala o pag-aalaga ng pagtatakda ng manu-manong paghinto. Para sa mga mangangalakal na nais na magsanay ng "magkaroon ng isang bungkos, pumusta ng isang bungkos", ang pamamaraang ito ay maaaring maging kawili-wili.

Ang Bottom Line

Tulad ng nakikita mo, ang pamamahala ng pera sa forex ay kasing kakayahang umangkop at naiiba tulad ng mismong merkado. Ang tanging unibersal na panuntunan ay ang lahat ng mga mangangalakal sa merkado na ito ay dapat magsanay ng ilang anyo nito upang magtagumpay.

Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan ang aming Forex Walkthrough .

Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng Tagabigay